DeLa(s)Vega(s) schreef op 13 september 2023 13:10:
[...]
Dat is gewoon Black & Scholes.
Het boeit MM niet zo heel veel hoor als er veel kopers van deze call zouden zijn. Heb je de open intrest ook even voor me?
Het wordt potentieel alleen vervelend voor MM's als in 1 klap de koers bijv op 15 a 16 zou komen. Maar bij geleidelijke stijging kopen ze aandelen bij op te hedgen tegen de toegenomen delta van de door hen geschreven calls.
Als het dan geleidelijk stijgt naar 14 is de MM juist blij (want de aandelen zijn in waarde gestegen en de geschreven call loopt waardeloos af) en de bezitters van de 14 call hebben precies niets.
De kans op een overname wordt kennelijk niet groot ingeschat (voor expiratiedatum sep), want anders zou de prijs van dergelijke kortlopende OTM calls wel een stukje hoger zijn.