Opentop schreef op 1 februari 2024 12:50:
[...]
Ik denk dat je de jaarwinst en de kwartaalwinst door elkaar haalt.
Feiten:
750.000 nieuwe klanten stel die betalen 150EU p/jaar voor 1 rekening betekent: 112.500.000 extra inkomsten.
3,3 miljard groei in de hypotheek porto, die geven altijd wel 1% marge toch 33.000.000 extra inkomsten.
Daar heb je al 150 miljoen structureel extra verdiensten.
Die zakkende rente, marge inkomsten, zullen wel komen, maar wellicht niet zo snel als we verwachten.
Daarbij , de koers van ING is nooit zover opgelopen (relatief) als dat de rente inkomsten zijn toegenomen (relatief).
Dus de waardering van het aandeel is achtergebleven.
Kijk maar terug : winst 13,83 in 2022
winst 16,00 in 2023 - bij een normale rente marge zou dat 15/15,50 miljard zijn geweest.-
De verwachting was 44c winst, het is 45c geworden
De verwachting was 17% rendement op kernkapitaal, dat zou ING uniek maken met 6% boven het gemiddelde.
De praktijk is dat ING stelt "vol vertrouwen ervan uit te gaan dat ze 12% maken"