Basic-Fit NL0011872650

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

1. Goldfinger 20 maart 2024 10:42

   auteur info

   • Goldfinger

     Lid sinds: 19 nov 2017

     Laatste bezoek: 26 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 145

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 556

   quote:

   Dividend Collector schreef op 20 maart 2024 10:37:

   [...]
   
   Op deze koers kun je je geen buil vallen lijkt mij. Ik heb ook bijgekocht. Te ver naar beneden doorgeschoten.
   
   Bij Ebusco was dat ook het geval en zie dat het ook weer hard kan corrigeren omhoog.
   

   Dacht ik ook bij 24 euro.
2. radfahrt 20 maart 2024 10:45

   auteur info

   • radfahrt

     Lid sinds: 06 aug 2019

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 112

     Gegeven: 55

   •    Aantal posts: 331

   quote:

   Dividend Collector schreef op 20 maart 2024 10:37:

   [...]
   
   Op deze koers kun je je geen buil vallen lijkt mij. Ik heb ook bijgekocht. Te ver naar beneden doorgeschoten.
   
   Bij Ebusco was dat ook het geval en zie dat het ook weer hard kan corrigeren omhoog.
   

   Mijn 2e en laatste pluk is ook binnen. Even - wat maanden - niet meer naar kijken, nu.
3. VeelGeduld 20 maart 2024 10:48

   auteur info

   • VeelGeduld

     Lid sinds: 09 dec 2021

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 113

     Gegeven: 115

   •    Aantal posts: 351

   quote:

   Goldfinger schreef op 20 maart 2024 10:42:

   [...]
   
   Dacht ik ook bij 24 euro.
   

   Hier hetzelfde nog 1000 stuks op 24 euro gekocht
4. Wollin 20 maart 2024 10:50

   auteur info

   • Wollin

     Lid sinds: 22 jun 2022

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 84

     Gegeven: 64

   •    Aantal posts: 937

   Maar wat er nu gebeurd 4% min slaat nergens op toch, iemand een verklaring??
5. Take a break 20 maart 2024 10:50

   auteur info

   • Take a break

     Lid sinds: 16 jan 2020

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15

     Gegeven: 462

   •    Aantal posts: 30

   Zou het voor een partij als Planet Fitness ook niet interessant zijn om Basic-Fit over te nemen? Lijkt mij op deze koers geen al te verkeerde investering.
6. The Third Way... 20 maart 2024 11:03

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1416

     Gegeven: 458

   •    Aantal posts: 3.920

   In bijlage een uitgebreide analyse van de omzet en EBITDA cijfers pre- en post-covid.
   BFIT: quo vadis?
   
   Heel graag jullie reacties...

   Bijlage:
7. ischav2 20 maart 2024 11:06

   auteur info

   • ischav2

     Lid sinds: 11 mrt 2004

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1111

     Gegeven: 184

   •    Aantal posts: 6.528

   Door de steun van 19,80… volgende op 17,91….. geen positie (meer)…
8. Thorgall 20 maart 2024 11:09

   auteur info

   • Thorgall

     Lid sinds: 17 mei 2006

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3202

     Gegeven: 1705

   •    Aantal posts: 6.514

   quote:

   Wollin schreef op 20 maart 2024 10:50:

   Maar wat er nu gebeurd 4% min slaat nergens op toch, iemand een verklaring??
   

   Grote investeerder, OLP, is zijn belang flink aan afbouwen. Deze had bijna 10% en heeft het met meer dan de helft teruggebracht. Ik snap dat wel overigens. Ik ben een LTbelegger en blijf daarom gecommitteerd, maar ik zie veel betere kansen op de beurs. De basis is niet op orde en dan heb ik het over het prijsbeleid. En daar had het mgt al jaren geleden wat in kunnen verbeteren.
9. Wollin 20 maart 2024 11:16

   auteur info

   • Wollin

     Lid sinds: 22 jun 2022

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 84

     Gegeven: 64

   •    Aantal posts: 937

   quote:

   Thorgall schreef op 20 maart 2024 11:09:

   [...]Grote investeerder, OLP, is zijn belang flink aan afbouwen. Deze had bijna 10% en heeft het met meer dan de helft teruggebracht. Ik snap dat wel overigens. Ik ben een LTbelegger en blijf daarom gecommitteerd, maar ik zie veel betere kansen op de beurs. De basis is niet op orde en dan heb ik het over het prijsbeleid. En daar had het mgt al jaren geleden wat in kunnen verbeteren.
   

   Snap wat je bedoelt, maar dit was de 15e.
   We zijn nu een week verder
10. Vanaf de zijlijn 20 maart 2024 11:31

    auteur info

    • Vanaf de zijlijn

      Lid sinds: 28 feb 2014

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 28

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 86

    quote:

    Wollin schreef op 20 maart 2024 11:16:

    [...]
    Snap wat je bedoelt, maar dit was de 15e.
    We zijn nu een week verder
    

    Ik sluit niet uit dat deze groot aandeelhouder verder aan het afbouwen is en wellicht wel helemaal van zijn belang in Basic Fit afwilt.
11. Dividandy 20 maart 2024 11:32

    auteur info

    • Dividandy

      Lid sinds: 07 nov 2023

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 70

      Gegeven: 160

    •    Aantal posts: 78

    Plukje bijgekocht en alles even op de plank gooien, ik zie momenteel niet in waarom het zo hard naar beneden gaat. Ik kan iets missen natuurlijk time will tell!
12. Kwiirk 20 maart 2024 11:41

    auteur info

    • Kwiirk

      Lid sinds: 22 jan 2008

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 596

      Gegeven: 98

    •    Aantal posts: 1.491

    quote:

    The Third Way... schreef op 20 maart 2024 11:03:

    In bijlage een uitgebreide analyse van de omzet en EBITDA cijfers pre- en post-covid.
    BFIT: quo vadis?
    
    Heel graag jullie reacties...
    

    De ledenaantallen in Frankrijk bleven achter bij de verwachtingen. Toen is als eerste gegrepen naar het prijsinstrument. Toen dat niet hielp heeft het management te laat vastgesteld dat er in Frankrijk meer aan de hand moest zijn. We moeten afwachten of het management ontdekt heeft wat er in Frankrijk aan de hand was, welke maatregelen daarop zijn genomen of dat de juiste maatregelen zijn en wanneer de effecten daarvan zichtbaar zullen worden.
    Het vertrouwen in het ijzersterke verdienmodel van BF werkt hier juist tegen, doordat het management niet tijdig ontdekt dat er in Frankrijk meer moet gebeuren dan het verlagen van de prijs.
13. Cathalea 20 maart 2024 11:43

    auteur info

    • Cathalea

      Lid sinds: 09 mrt 2015

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 62

      Gegeven: 52

    •    Aantal posts: 141

    quote:

    Take a break schreef op 20 maart 2024 10:50:

    Zou het voor een partij als Planet Fitness ook niet interessant zijn om Basic-Fit over te nemen? Lijkt mij op deze koers geen al te verkeerde investering.
    

    Omzet planet fitness (PF) (1.07 miljard USD) is vergelijkbaar met Basic Fit, groot verschil is dat PF wel winst rapporteert (138M USD). Daarmee is de beurswaarde van PF ongeveer 3.5x zoveel (5 miljard USD) vs Basic Fit (1.38 miljard USD).
    
    Zolang opbrengsten per lid gestaag groeien en de schuldratio zich positief blijft ontwikkelingen dan zie ik op lange termijn geen zorgen. Het lijkt me ook een bewuste strategie om zoveel mogelijk middelen in te zetten om groei te realiseren in plaats van winst te rapporteren. Bijzonder om te zien dat het aandeel 40EUR heeft genoteerd op bijna dezelfde informatievoorziening. De markt heeft altijd gelijk.
    
    Ook zag ik in de jaarcijfers een positief risico waarbij de groei vooral beraamd was exclusief aanvullende overnames. Ik begrijp dat aanvullende acquisities ook nog opties zijn. Indien er een vergelijkbare overname wordt gerapporteerd zoals de 47 clubs in Spanje dan kan dit direct een positief effect hebben op de groeiprognose, iets waar het aandeel nu onzettend hard is op afgestraft. Helaas voor bijna 20K in de boot, echter een belangafbouw van 5% in enkele handelsdagen is vrij significant. Ik blijf rustig zitten en hoop op herstel en niet teveel laten sturen door de waan van de dag. Van 28EU naar 19.3EU (-30%), opties gekocht op 20.6EU.
    
    Risico's die ik voorzie voor het bedrijf:
    -Negatieve ontwikkeling debt ratio t.o.v. EBITDA
    -Omzet per klant daalt als gevolg van.... (te drukke bezetting, concurentie, prijsvorming, anders,...)
    -PR incidenten (voorbeeld gisteren met PF)
    -Groei gaat organisatorisch te snel voor bedrijf (500 miljoen omzet is toch iets anders om te managen vs 1.5 miljard)
    -Groeimarkt betreden in Duitsland mogelijke impact
    -BTW verhoging Nederland
    
    Positieve snelle macrotrends:
    -Overgewicht neemt nog steeds toe in eerste wereld landen
    -Fitness / voeding hot topic op social media / gezondgeidszorg / bedrijfsleven
    -Aantal inwoners core markt groeiende
    -Koopkrachtherstel voor Jan Modaal
    -Urbanisatie
    -Inflatie nog steeds aanwezig (waarde van schulden nemen hiermee ook relatief af)
    -Minder vraag commercieel vastgoed (gunstigere leaseverplichtingen)
    -Renteverlaging
    
    Let op dat met de huidige groeiprognose er minimaal 200M aan omzet bijkomt in 1 jaar, bijna een verdubbeling van omzet als je 2022 vs 2026 met elkaar vergelijkt! Dit vraagt een enigsinds gecontroleerde aanpak om duurzame groei te realiseren.
    
    We gaan het zien wat de komende maanden gaat brengen. Ik zie overigens graag aanvullingen op bovenstaande risicolijst / macrotrends om een volledig beeld te schetsen voor alle reaguurders.
14. Tartessos 20 maart 2024 11:47

    auteur info

    • Tartessos

      Lid sinds: 25 jun 2017

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1187

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 4.712

    Beste mensen,
    Ik krijg het gevoel dat er mensen zijn op dit forum die continu “aan het zoeken zijn” naar redenen om Basic fit in een negatief daglicht te plaatsen.
    
    Waarom is onduidelijk.
    
    Basic fit is een prima concept en heeft het prima voor elkaar. De afgelopen jaren was/is Badic lievelings belegging van velen met een enorm koersdoel en continu strong buy adviezen.
    
    Ook nu nog steeds een buy advies met een koersdoel rond de 33 euro.
    
    M.a.w. huidige koers en het sentiment rondom Basic fit is niet realistisch. Punt. Het beeld wat door sommigen wordt geschetst is absurd en niet realistisch.
15. Gaasp 20 maart 2024 11:50

    auteur info

    • Gaasp

      Lid sinds: 14 jan 2005

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 862

      Gegeven: 285

    •    Aantal posts: 2.230

    quote:

    The Third Way... schreef op 20 maart 2024 11:03:

    In bijlage een uitgebreide analyse van de omzet en EBITDA cijfers pre- en post-covid.
    BFIT: quo vadis?
    
    Heel graag jullie reacties...
    

    Goed verhaal TTW !
    Altijd fijn als beleggers ook zèlf hun analyses maken.
    
    Ik denk zelf dat de marges wel weer kunnen verbeteren, en niet alleen vanwege de lagere energiekosten. Ook bij de concurrentie is het momenteel geen hosanna, Planet is niet de enige waar het nu even wat minder loopt. In het lagere segment verwacht ik dat, net zoals nu al in Nederland, de kleinere ketens langzaam het loodje leggen. BFIT blijft straks over, al dan niet samen met een beperkt aantal andere ketens. Dit geeft ruimte om de tarieven te verhogen èn meer leden per vestiging binnen te halen.
    
    Zelf heb ik nooit eerder belegd in BFIT vanwege het hoge tempo waarmee nieuwe vestigingen werden geopend. Financieel is BFIT steeds tot het randje gegaan, met alle risico's van dien.
    Nu zien we het uitbreidingstempo duidelijk naar beneden gaan, zodat minder geld hoeft te worden geleend. Ook de cashflow blijft jaar op jaar goed toenemen, zodat binnenkort alle investeringen in nieuwe vestigingen met "eigen" centen kunnen worden betaald.
    
    Ja het gaat nu toch wat minder dan eerder verwacht, met name in Frankrijk, maar de financiële basis is verbeterd, en blijft verbeteren. De koersdaling tot beneden €20,- was voor mij de reden om nu toch maar eens mee te gaan doen.
16. Nakennis 20 maart 2024 11:56

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 511

      Gegeven: 35

    •    Aantal posts: 1.807

    
    
    Lijkt er idd op dat grote partij afbouwt en dat verkoopdruk van deze partij groter is dan de koopdrift van wat petters en particulieren..
    
    Deze petter koopt overigens graag op de koersen!
17. stockholder 20 maart 2024 11:58

    auteur info

    • stockholder

      Lid sinds: 06 feb 2017

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 751

      Gegeven: 316

    •    Aantal posts: 2.379

    quote:

    pukka schreef op 20 maart 2024 00:16:

    [...]
    
    Mag ik vragen welke maand optie deze put betrof?
    

    Jazeker; put 27,50 19 april 24
    
    Gezien de forse daling overweeg ik nieuwe puts te schrijven.
    De daling is extreem overdreven; maar ja waar gaat het bodemen.
    Ik denk wel dat het opwaartse potentieel fors kan zijn.
18. postnl, wie maakt ze wat 20 maart 2024 11:58

    auteur info

    • postnl, wie maakt ze wat

      Lid sinds: 08 jun 2022

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 98

      Gegeven: 145

    •    Aantal posts: 228

    Die opgepompte koers was nodig om eea 'smoel' te geven en de manier om max financiering te regelen voor de expansion. Nu eea niet zo rooskleurig gaat, duikt de koers. Logisch. Daarnaast spelen er waarschijnlijk dingen op de achtergrond waar wij als simpele beleggers geen weet van hebben. Nederlanders en grote plannen moet je altijd met een korreltje zout nemen...
19. Nakennis 20 maart 2024 11:59

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 511

      Gegeven: 35

    •    Aantal posts: 1.807

    Waardering op dit moment past meer bij een bedrijf dat inkrimpt dan bij een bedrijf dat groeit.
20. Nakennis 20 maart 2024 12:00

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 511

      Gegeven: 35

    •    Aantal posts: 1.807

    Zo, ik heb er een kleine 1900 gekocht (waarde kleine 37k). Bescheiden positie