printer schreef:
Ik blijf bij onderstaand verhaal en laat mij niet gek maken.....De analistenverwachting is zeer laag, wellicht dat ook daardoor de koers nu daalt.
Als ik de ING cijfers Q2 2010 prognosticeer aan de hand
van de Q4 cijfers 2009 en de Q1 cijfers 2010 kom ik op
een winst na belastingen en excl. buitengewone baten/lasten van circa EURO 1,1 miljard. Q1 2010 was EURO 1,04 miljard.
Vreemd genoeg is de gemiddelde analistenverwachting slechts EUR 742 miljoen !!!!
De analistenverwachting is aan de zeer lage kant, hetgeen de kans op een meevaller, gepaard gaand met koersstijgingen, fors verhoogd.
Een genormaliseerde netto jaarwinst 2010 van EURO 4,4 miljard (4 x 1,1 miljard) levert bij 3,785 miljard aandelen een WPA op van EURO 1,16.
Uitgaand van een koers/winstverhouding van 8 geeft dit een koers van EURO 9,28. Dit komt redelijk in de buurt van het eigen vermogen ad EURO 10,10 en de meeste koersdoelen van analisten.
Een koers tussen EURO 9 en EURO 10 lijkt dus vrij realistisch.