Beleggingsfondsen Terug naar discussie overzicht

Delta Lloyd lanceert Azië Deelnemingen Fonds

1. Pinoooo 1 april 2011 11:51

   auteur info

   • Pinoooo

     Lid sinds: 21 nov 2003

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 86

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 1.751

   Delta Lloyd lanceert Azië Deelnemingen Fonds
   
   Delta Lloyd zal op 15 april het Delta Lloyd Azië Deelnemingen Fonds noteren aan Euronext Amsterdam. Gestreefd wordt naar een beheerd vermogen van 500 miljoen euro.
   
   Dat zegt Alex Otto, ceo van Delta Lloyd Asset Management, in een gesprek met Fondsnieuws.
   
   Het fonds zal zich richten op kleine en middelgrote beursgenoteerde bedrijven in Azië en daarbij streven naar 5 procentbelangen, zodat rechtstreeks contact met het management van de onderneming mogelijk is.
   
   Het fonds krijgt een beleggingsbeleid dat te vergelijken is met het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds, dat zich richt op de Nederlandse markt. Ook is er een Europees Deelnemingen Fonds actief.
   
   'We hebben vorig jaar het besluit genomen om een dergelijk fonds in Azie te starten', zegt Otto. 'Daarvoor is vorig jaar een kantoor in Hongkong geopend, onder leiding van Gillian Wu en Angus Steel.
   
   Gillian heeft jaren als portfoliomanager bij Delta Lloyd AM in Amsterdam gewerkt en langere tijd bij het Deelnemingen Team in de keuken gekeken. Angus is de man achter het succes van het Europees Deelnemingen fonds en heeft een jarenlange ervaring in Hongkong'
   
   Voor het kantoor in Hongkong zijn twee mensen aangenomen die lokale expertise hebben. Het universum waaruit geput wordt, bevat 800 namen. 'Dat brengen we terug tot 60-80 bedrijven, waaruit we een definitieve selectie van gemiddeld 20 à 30 bedrijven maken.'
   
   'Er is al langere tijd met een testportefeuille gewerkt en de resultaten zijn zeer goed', zegt Otto. Hij zegt dat kleine- en middelgrote bedrijven in deze regio met een k/w van 8 tot 12 en een dividendrendement van 4 tot 6 procent aantrekkelijk zijn.
   
   'Bij dit soort fondsen gaat het niet om aandelen, maar om het vinden van ondergewaardeerde bedrijven. Dat is voor ons het échte beleggen', zegt Otto.
   
   Het fonds krijgt ook een Luxemburgse variant dat internationaal wordt aangeboden via private banks, wealthmanagers en fund of fundmanagers
   
   Zie: www.fondsnieuws.nl/nieuws/headlines/a...
2. DrFlapdrol 7 april 2011 14:57

   auteur info

   • DrFlapdrol

     Lid sinds: 22 aug 2005

     Laatste bezoek: 06 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 399

     Gegeven: 251

   •    Aantal posts: 2.790

   Op zich wel interessant, ik kan mij althans wel vinden in hun aanpak bij het Delta deelnemingen en Europese deelnemingen fonds. Als het dus dezelfde aapak is wil ik het wel een kans geven.
   
   Iemand ergens een prospectus of aanvullende info kunnen vinden? Ik namelijk niet...
3. Pinoooo 7 april 2011 15:35

   auteur info

   • Pinoooo

     Lid sinds: 21 nov 2003

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 86

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 1.751

   quote:

   DrFlapdrol schreef op 7 april 2011 14:57:

   Op zich wel interessant, ik kan mij althans wel vinden in hun aanpak bij het Delta deelnemingen en Europese deelnemingen fonds. Als het dus dezelfde aapak is wil ik het wel een kans geven.
   
   Iemand ergens een prospectus of aanvullende info kunnen vinden? Ik namelijk niet...
   

   Dit soort info moet nog volgen denk ik. Wel wat extra info:
   www.deltalloydassetmanagement.nl/Home...
   www.deltalloydassetmanagement.nl/Home...
   www.the-participants.com/
4. Pinoooo 18 april 2011 16:00

   auteur info

   • Pinoooo

     Lid sinds: 21 nov 2003

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 86

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 1.751

   Delta Lloyd Azië Deelnemingen Fonds van start
   
   Nu ook deelnemingenbeleggen in Azië
   
   Beleggen zoals beleggen bedoeld is. Het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds heeft de afgelopen tien jaar aangetoond dat de deelnemingen beleggingsstijl een aantrekkelijk en duurzaam rendement kan opleveren. “Dat deze beleggingsstijl ook succesvol kan worden uitgevoerd over de grens hebben we de afgelopen drie jaar laten zien met het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds,” zegt Angus Steel. “Nu is Azië aan de beurt. Daar zijn veel ondergewaardeerde pareltjes die aan onze criteria voldoen. We gaan precies dezelfde succesformule toepassen: de investeringscriteria, de waarderingsmodellen en het investeringsproces zijn identiek. Ook hanteren we dezelfde koop- en verkoopdiscpline.”
   
   
   Ervaring gecombineerd met lokale expertise
   
   Een van de peilers van de deelnemingenfilosofie is het regelmatige bezoek aan de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd. Om dat ook in Azië te kunnen realiseren is een lokaal beleggingsteam opgezet in Hongkong dat onder leiding staat van Gillian Wu, een ervaren fondsmanager van Chinese afkomst. Gillian Wu is al sinds 2006 in dienst bij Delta Lloyd in Amsterdam. Het team in Hongkong wordt begeleid door Angus Steel – die de introductie van het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds leidde – en wordt ondersteund door het investment committee bestaande uit Alex Otto en Jack Jonk.
   
   
   Profiteren van grote koersschommelingen
   
   “De deelnemingenstijl is uitermate geschikt voor Azië,” zegt Gillian Wu die samen met Angus Steel het afgelopen jaar al zo’n honderd bedrijven bezocht in de regio. “Azië is sterk onderhevig aan “boom en bust “ cycli. Aangezien wij ons richten op de onderliggende waarde van ondernemingen en niet op beurskoersvoorspellingen kunnen we profiteren van die grote koersschommelingen. Uit ons onderzoek blijkt dat het verschil tussen de intrinsieke waarde en de beurskoers bij een groot aantal bedrijven groter is dan 50%. Academisch onderzoek onderstreept dat Small Cap Value aandelen in Azië bovengemiddeld presteren.”
   
   
   Ruim voldoende geschikte ondernemingen
   
   Het nieuwe fonds richt zich in eerste instantie op het Chinese vaste land, Hongkong, Taiwan, Japan, Korea, Australië en Singapore. Eventueel komen daar in de toekomst ook India en andere Aziatische landen bij. Steel: “We hebben voor deze landen gekozen omdat de ondernemingen hier een beter langetermijn trackrecord hebben. Ook zijn er in de gekozen landen ruim voldoende bedrijven te vinden die aan onze financiële criteria voldoen, waaronder een stabiel en betrouwbaar dividendrendement. Uit die grote groep mooie bedrijven selecteren wij alleen de allerbeste dominante niche spelers.”
   
   Lees meer op:
   www.the-participants.com/e-zine/
5. Pinoooo 18 april 2011 16:12

   auteur info

   • Pinoooo

     Lid sinds: 21 nov 2003

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 86

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 1.751

   Inmiddels gestart dus: www.deltalloydassetmanagement.nl/Home...
   
   Ik wacht nog even....de Europese variant deed er 1 jaar (?) over voordat ze volledig belegd waren.
6. Hallo! 18 april 2011 18:54

   auteur info

   • Hallo!

     Lid sinds: 07 apr 2001

     Laatste bezoek: 11 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1102

     Gegeven: 676

   •    Aantal posts: 3.619

   quote:

   Pinoooo schreef op 18 april 2011 16:12:

   Ik wacht nog even....de Europese variant deed er 1 jaar (?) over voordat ze volledig belegd waren.
   

   Ik krijg de indruk dat dit fonds al een poos heeft belegd en nu pas op de markt wordt gebracht. Waarschijnlijk is het deels (of volledig) belegd.
7. [verwijderd] 19 april 2011 10:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Waarom hierin beleggen als er soortgelijke fondsen zijn met een goed trackrecord? Heeft Delta Lloyd soms een goede naam? Ik heb namelijk geen idee.
8. DurianCS 19 april 2011 22:25

   auteur info

   • DurianCS

     Lid sinds: 20 jan 2010

     Laatste bezoek: 06 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2315

     Gegeven: 8595

   •    Aantal posts: 9.656

   quote:

   JimS schreef op 19 april 2011 10:23:

   Waarom hierin beleggen als er soortgelijke fondsen zijn met een goed trackrecord? Heeft Delta Lloyd soms een goede naam? Ik heb namelijk geen idee.
   

   Delta Lloyd Europese Deelnemingen deed het afgelopen jaar relatief goed.
9. marique 20 april 2011 16:27

   auteur info

   • marique

     Lid sinds: 16 okt 2002

     Laatste bezoek: 14 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6930

     Gegeven: 355

   •    Aantal posts: 20.400

   quote:

   JimS schreef op 19 april 2011 10:23:

   Waarom hierin beleggen als er soortgelijke fondsen zijn met een goed trackrecord? Heeft Delta Lloyd soms een goede naam? Ik heb namelijk geen idee.
   

   DL SDF (Nederlandse aandelen) doet het al jaren uitstekend (maar moest in ´08 ook wat veren laten).
   DL ESDF (Europese aandelen) bestaat pas vanaf november ´07. Sindsdien 20% koerswinst Ondanks de dip van bijna -40% in '08.
   Of het nieuwe fonds (Aziatische aandelen) net zo goed zal presteren is uiteraard niet zeker. Maar dat DL met deze fondsen een goede formule in huis heeft, staat wel vast.
10. Pinoooo 20 april 2011 18:35

    auteur info

    • Pinoooo

      Lid sinds: 21 nov 2003

      Laatste bezoek: 05 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 86

      Gegeven: 37

    •    Aantal posts: 1.751

    quote:

    marique schreef op 20 april 2011 16:27:

    [...]
    DL SDF (Nederlandse aandelen) doet het al jaren uitstekend (maar moest in ´08 ook wat veren laten).
    DL ESDF (Europese aandelen) bestaat pas vanaf november ´07. Sindsdien 20% koerswinst Ondanks de dip van bijna -40% in '08.
    Of het nieuwe fonds (Aziatische aandelen) net zo goed zal presteren is uiteraard niet zeker. Maar dat DL met deze fondsen een goede formule in huis heeft, staat wel vast.
    

    Een kanttekening is wel wat het DL ESDF niet volledig belegd was in 2008. Anders was het verlies groter geweest.
11. marique 20 april 2011 18:58

    auteur info

    • marique

      Lid sinds: 16 okt 2002

      Laatste bezoek: 14 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6930

      Gegeven: 355

    •    Aantal posts: 20.400

    quote:

    Pinoooo schreef op 20 april 2011 18:35:

    Een kanttekening is wel wat het DL ESDF niet volledig belegd was in 2008. Anders was het verlies groter geweest.
    

    Is waar ja. Ter vergelijking, DDF ging 48% onderuit.
    
    Verder waren mijn afkosrtingen niet juist. Die "S" hoort er niet in.
    DL SDF moet zijn DDF
    DL ESDF moet zijn DEDF
12. [verwijderd] 20 april 2011 20:23

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    mwah... 2009/2010/2011 is rendement niet hoger dan de relevante benchmark.
    
    2008 wel maar dat is meer geluk dan wijsheid door het langzaam opbouwen van de portefeuille.
13. DurianCS 20 april 2011 21:57

    auteur info

    • DurianCS

      Lid sinds: 20 jan 2010

      Laatste bezoek: 06 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2315

      Gegeven: 8595

    •    Aantal posts: 9.656

    Delta Lloyd Europese deelnemingen had in 2010 een rendement van ruim 35%. Met welke (relevante) benchmark moet ik dit vergelijken?
14. [verwijderd] 21 april 2011 14:10

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik zou de MSCI Europe Small Cap nemen...
15. DurianCS 21 april 2011 19:50

    auteur info

    • DurianCS

      Lid sinds: 20 jan 2010

      Laatste bezoek: 06 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2315

      Gegeven: 8595

    •    Aantal posts: 9.656

    quote:

    BJL schreef op 21 april 2011 14:10:

    Ik zou de MSCI Europe Small Cap nemen...
    

    Ok, prima keuze, maar met ca. 30% in 2010 niet echt beter dan Delta Lloyd.
16. Pinoooo 19 mei 2011 11:49

    auteur info

    • Pinoooo

      Lid sinds: 21 nov 2003

      Laatste bezoek: 05 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 86

      Gegeven: 37

    •    Aantal posts: 1.751

    
    Zoektocht naar Aziatische pareltjes van start
    Delta Lloyd Asset Management |19 mei 2011
    
    Deelnemingen beleggen mei
    
    
    Eerste belangen worden opgebouwd
    
    Fondsbeheerder Gillian Wu, die het beleggingsteam van het Delta Lloyd Azië Deelnemingen Fonds leidt vanuit Hong Kong, is razenddruk. Wu: “Sinds het fonds half april werd gelanceerd zijn we bezig de eerste belangen op te bouwen. Momenteel zitten er tien namen in de portefeuille. Het gaat om bedrijven uit Zuid-Korea, Hong Kong, Australie, China, Singapore en Japan. De ondernemingen zijn actief in allerlei uiteenlopende (geografische) markten en industrieën: we hebben nu een pharmaceutisch bedrijf, een aanbieder van onderwijs, interieurdesigners, retailers en makers van elektronische onderdelen.”
    
    
    Continue zoektocht naar mooie bedrijven
    
    De bedrijven waarin nu belangen worden opgebouwd volgt het beleggingsteam al geruime tijd – sommigen al langer dan een jaar. Wu: “Terwijl we bezig zijn met het opbouwen van belangen in reeds geselecteerde bedrijven, gaat de zoektocht naar andere kandidaten gewoon door. We zijn net teruggekomen uit Taiwan waar we verschillende interessante bedrijven hebben bezocht. Volgens ons zijn die bedrijven op dit moment nog niet ondergewaardeerd genoeg om nu in te beleggen, maar we houden ze wel in de gaten. Zo bouwen we een long list op met pakweg vijftig namen.”
    
    
    Doorlopend proces
    
    De bedrijven op de long list worden scherp in de gaten gehouden. Wu: “Ontwikkelingen bij die bedrijven zelf, veranderingen op de markten waarin deze actief zijn of externe factoren zoals het algemene marktsentiment of een natuurramp kunnen ervoor zorgen dat de koersen gaan schommelen. Eventueel kunnen we dan van de mogelijkheid gebruik maken om een positie op te bouwen in die bedrijven. De research hier in Hong Kong gaat constant door. We screenen ondernemingen op onze beleggingscriteria en kijken of er voldoende upside potentieel in de bedrijven zit.”
    
    
    55 miljoen euro
    
    Als het profiel van de bedrijven aansluit bij de wensen van de fondsbeheerders volgt een bezoek aan die bedrijven. Wu: “We spreken uitgebreid met het management team over hun strategie en hun concurrentievoordelen. Bij dit proces is Angus Steel, hoofd van het value team intensief betrokken. Zowel in mei als in juni zal hij een week naar Azië reizen om samen met ons verschillende ondernemingen te bezoeken.” Momenteel zit er pakweg 55 miljoen euro in het fonds. De verwachting luidt dat het fondsvermogen verder zal toenemen zodra de eerste vijftig miljoen is belegd.
    
    Gillian Wu
    Fondsmanager Delta Lloyd Azië Deelnemingen Fonds