Jcn schreef op 25 april 2013 10:40:
Volgens mij is KPN nu een goede aankoop voor de middellange termijn (1 a 2 jaar).
Ik zie het als volgt ...
Het aandeel KPN heeft lange tijd rond 9 a 10 euro gestaan.
Doordat de resultaten teruglopen, de balans slecht is, er veel moest worden betaald voor 4g + het schrappen van dividend, staat het aandeel terecht onder de 3 euro.
Na de emissie is de balans weer een stuk beter dan nu. Een huidig aandeel zou dan zeker weer 5,5 euro waard zijn naar mijn mening. Echter zijn er na de emissie 3 keer zo veel aandelen. 5,5 / 3 = ongeveer 1,83. (Er vanuit gaande dat de emissie slaagt)
Ik schat de waarde van het nieuwe aandeel dus op 1,83. Als je nu een aandeel bezit, mag je er twee voor 1,06 kopen.
In totaal investeer je 2,63 + 1,06 + 1,06 = 4,75. Waarde na emissie is 1,83 * 3 = 5,49. Dat is al 15% winst.
Daarnaast moet er nog consolidatie plaatsvinden op de Europese telecommarkt. Een leuke premie erbovenop van 35%. En dan verdien je dus leuk...