Arcona Property Fund NL0006311706

Arcona Property Fund (voorheen Palmer Capital Emerging Europe Property Fund): enorme discount, positieve newsflow

1. DeBrakkeGrond 8 november 2023 10:19

   auteur info

   • DeBrakkeGrond

     Lid sinds: 06 aug 2017

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 129

     Gegeven: 91

   •    Aantal posts: 190

   Dus de afwikkeling van dit fonds is in gang gezet!!
   Intrinsieke waarde per 30 jun 2023: 11,77 euro (uitgangspunt)
   Beurskoers vandaag 08 nov 2023: 4,73 - 4,80 euro
   live.euronext.com/nl/product/funds/NL...
   Alle informatie m.b.t. de afwikkeling is te lezen op >
   www.arconapropertyfund.nl/investor-re...
   Klikken op "Oproep" (naast Notulen)
   De BAvA wordt gehouden op woensdagmiddag 20 dec 2023 .
2. twinkletown 9 november 2023 21:24

   auteur info

   • twinkletown

     Lid sinds: 28 okt 2005

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 394

     Gegeven: 654

   •    Aantal posts: 2.232

   Hoger resultaat Arcona Property Fund N.V. over derde kwartaal (Persbericht)
   
   9 november 2023
   
   Arcona Property Fund N.V. (het Fonds), een beursgenoteerd fonds gespecialiseerd in commercieel vastgoed in Centraal-Europa, heeft over het derde kwartaal van dit jaar een resultaat na belasting behaald van EUR 491.000. De intrinsieke waarde per aandeel bedroeg per 30 september 2023 EUR 11,72. Na de uitkering van bruto EUR 0,1765 per aandeel in oktober, bedraagt de intrinsieke waarde per aandeel nu EUR 11,55.
   
   In de periode tot september 2023 genereerde het Fonds bruto en netto huuropbrengsten van respectievelijk EUR 4.938.000 en EUR 3.466.000. Dit correspondeert met een toename van 10,5% van de year-to-date netto huurinkomsten ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De financiële lasten stegen in de eerste negen maanden met 48,5% in vergelijking met de corresponderende periode vorig jaar. Deze stijging is grotendeels toe te schrijven aan de sterke toename van de EURIBOR-/PRIBOR-rentetarieven. De loan-to-value-ratio bedraagt 40,0% per 30 september.
   
   Het Fonds realiseerde in het derde kwartaal een winst vóór belastingen van EUR 601.000, een substantiële stijging ten opzichte van de winst van EUR 370.000 in het tweede kwartaal. De stijging is een gevolg van de verbetering van het operationeel resultaat en het behaalde positieve resultaat op de verkoop van delen van het Bulgaarse Boyana Residence project. De winst na belasting voor het derde kwartaal kwam hiermee uit op EUR 491.000, 66% hoger dan het tweede kwartaal.
   
   Het resultaat vóór belastingen, gecorrigeerd voor indirecte resultaten, bedroeg in het derde kwartaal EUR 196.000, een stijging van 37,1% ten opzichte van het tweede kwartaal.
   
   Per 30 september 2023 bedroeg de bezettingsgraad 86,7%, een stijging ten opzichte van 84,9% aan het eind van juni 2023. Deze verbetering is voornamelijk toe te schrijven aan de nieuwe huurovereenkomsten voor het moderne Maris-kantoorgebouw in het centrum van Szczecin, Polen.
   
   Verwachtingen
   
   Het Fonds zal zijn verkoopprogramma van non-core belangen in Slowakije en Bulgarije voortzetten om kapitaal te genereren voor het reverse bookbuilding-programma. Dit is onderdeel van een beoogde strategie om een deel van de activa van het Fonds liquide te maken, met als doel om substantiële bedragen terug te geven aan aandeelhouders en een exit-mogelijkheid te bieden aan degenen die wensen uit te treden uit het Fonds. Dit proces zal aan de aandeelhouders ter goedkeuring worden voorgelegd tijdens een buitengewone aandeelhoudersvergadering op 20 december 2023.
   www.arconapropertyfund.nl/actueel/per...
3. twinkletown 21 december 2023 08:03

   auteur info

   • twinkletown

     Lid sinds: 28 okt 2005

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 394

     Gegeven: 654

   •    Aantal posts: 2.232

   PERSBERICHT
   Amsterdam, 20 december 2023
   
   Besluit BAVA Arcona Property Fund N.V
   
   Arcona Property Fund N.V. – een beursgenoteerd fonds dat belegt in commercieel
   vastgoed in Centraal-Europa – heeft op 20 december 2023 een Buitengewone Algemene
   Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) gehouden.
   
   Tijdens de BAVA hebben de aandeelhouders een voorstel met een meerderheid van stemmen
   aangenomen dat toeziet op het implementeren van een monetisation process en incentive
   plan voor de beheerder voor een periode van 18 maanden.
   De herziene beheervergoeding is vastgelegd in een addendum van het prospectus en is te
   downloaden via de website: www.arconapropertyfund.nl/investor-re...
   property-fund.html.
   
   EINDE PERSBERICHT
   Arcona Property Fund N.V. belegt in commercieel vastgoed in Centraal-Europa. Aandelen van
   het Fonds (ISIN-code NL0006311706) zijn dagelijks verhandelbaar via Euronext Amsterdam
   als closed-end beleggingsfonds.
4. twinkletown 29 december 2023 09:26

   auteur info

   • twinkletown

     Lid sinds: 28 okt 2005

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 394

     Gegeven: 654

   •    Aantal posts: 2.232

   Arcona Property Fund N.V. rondt herfinanciering Tsjechische portfolio af
   
   28 december 2023
   
   Arcona Property Fund N.V (het Fonds), een beursgenoteerd fonds dat zich richt op commercieel vastgoed in Centraal-Europa, heeft de herfinanciering van haar Tsjechische vastgoedportefeuille succesvol afgerond. De lening van Ceská Sporitelna (CS) aan de Tsjechische dochteronderneming van het Fonds, die in maart 2024 afloopt, wordt geherfinancierd door een nieuwe vijfjarige lening van UniCredit.
   
   Onlangs heeft CS de leningenportefeuille van Sberbank Czech Republic overgenomen en bij de Tsjechische dochter van het Fonds aangegeven de lening niet te willen verlengen. UniCredit bood de meest competitieve financiering aan. De lening, bedoeld voor het aflossen van de schuld bij CS, bedraagt CZK 145 miljoen (EUR 5,92 miljoen). Daarnaast is door UniCredit een kredietlijn van maximaal EUR 2 miljoen beschikbaar gesteld voor investeringen, onder andere in het kantoorgebouw in het centrum van Praag (PV 10). De rente op de lening van CZK 145 miljoen is vastgesteld op 3-maands Pribor plus een opslag van 2,1%. In eerste instantie is de kredietlijn fractioneel duurder. De looptijd van de leningen is vastgesteld op vijf jaar.
   www.arconapropertyfund.nl/actueel/per...
   
   Met deze nieuwe financiering heeft het Fonds de financiële stabiliteit van haar Tsjechische vastgoedportefeuille gewaarborgd.
5. twinkletown 20 februari 2024 23:18

   auteur info

   • twinkletown

     Lid sinds: 28 okt 2005

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 394

     Gegeven: 654

   •    Aantal posts: 2.232

   Arcona Property Fund N.V. rondt taxatie af en verwerkt belastinglatenties
   
   20 februari 2024
   
   Arcona Property Fund N.V. een beursgenoteerd fonds dat investeert in commercieel vastgoed in Centraal-Europa – heeft de waarde van de vastgoedportefeuille ten opzichte van eind 2022 zien toenemen met EUR 1,55 miljoen tot een totaal van EUR 79,0 miljoen. Deze waarde is vastgesteld door externe taxateurs waarbij de wisselkoerseffecten voor vergelijkingsdoeleinden niet zijn meegenomen. In navolging van het besluit van de BAVA om een significant deel van het vastgoed te verkopen, heeft het management besloten de volledige nominale waarde van de belastinglatenties in de berekening van de intrinsieke waarde (IW) op te nemen.
   www.arconapropertyfund.nl/actueel/per...
   
   Uitstaande aandelen: 4.177.083
   
   Aangepaste IW: 10,97 euro
   Beurskoers: 4,57 euro
   live.euronext.com/nl/product/funds/NL...
6. DeBrakkeGrond 21 februari 2024 11:07

   auteur info

   • DeBrakkeGrond

     Lid sinds: 06 aug 2017

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 129

     Gegeven: 91

   •    Aantal posts: 190

   Het opnemen van de de volledige nominale waarde van de belastinglatenties in de berekening heeft slechts een beperkte invloed op de intrinsieke waarde (IW) per 31 dec 2023.
   
   IW per 31 dec 2022: 11,81 Euro
   IW per 31 dec 2023: 10,97 Euro
   
   De waarde van de vastgoedportefeuille is in 2023 toegenomen met 1,55 miljoen (0,371 Euro per aandeel).
   Vandaag tot 11:00 uur een royale omzet van ruim 6.200 stukken in dit fonds; koers 5,00 Euro.
7. DeBrakkeGrond 2 mei 2024 10:03

   auteur info

   • DeBrakkeGrond

     Lid sinds: 06 aug 2017

     Laatste bezoek: 05 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 129

     Gegeven: 91

   •    Aantal posts: 190

   Sterk herstel resultaat Arcona Property Fund N.V. in 2023
   
   Arcona Property Fund N.V. (het Fonds), een beursgenoteerd fonds dat investeert in commercieel vastgoed in Centraal-Europa, heeft over 2023 een resultaat na belasting behaald van EUR 183.000. Dat betekende een aanzienlijk herstel ten opzichte van het negatieve resultaat van EUR 4,35 miljoen over 2022. De netto-inkomsten stegen met 9,3% naar EUR 4,6 miljoen. De reële waarde van de vergelijkbare vastgoedportefeuille is met 0,6% gestegen.
   
   Financie¨le resultaten en schuldensituatie
   
   Het Fonds behaalde de winst van EUR 183.000 dankzij positieve taxaties, hogere huurinkomsten en verkopen die de waardering overstegen. Dit gebeurde ondanks een aanzienlijke stijging van de rentelasten. De financie¨le lasten stegen in 2023 met EUR 900.000 naar EUR 3,11 miljoen. Deze aanzienlijke toename van de rentelasten heeft geleid tot inbreuken op de Debt Service Coverage Ratio (DSCR)-convenanten van verscheidene bankleningen. Het Fonds heeft voor al deze inbreuken waivers verkregen, wat helpt bij het behouden van de financie¨le stabiliteit. Er zijn aflossingen gedaan op de bankleningen, wat resulteerde in een verlaging van de Loan-to-Value ratio van 43,6% in 2022 tot 39,5% in 2023.
   
   Intrinsieke waarde
   
   De Triple Net Asset Value (NNNAV) per aandeel daalde in 2023 met 7,5%. Deze afname komt voornamelijk door het volledig activeren van de uitgestelde belastingen, voortkomend uit resoluties die tijdens de BAVA op 20 december 2023 zijn aangenomen om het verkoopprogramma te versnellen. Het Fonds heeft nu rekening gehouden met alle potentie¨le belastingverplichtingen uit verwachte toekomstige vastgoedverkopen, resulterend in een daling van de NNNAV per aandeel met EUR 0,63 naar EUR 10,93.
   
   Waardering
   
   De marktwaarde van de vastgoedportefeuille nam, ondanks de stijgende financieringskosten, met 0,6% toe. De bezettingsgraad bleef op een respectabel niveau van circa 88%. Door een aanhoudende afname in operationele uitgaven en indexering van gecontracteerde huren, steeg het vergelijkbare netto-inkomen bovendien met 9,3%, tot circa EUR 4,6 miljoen in 2023.
   
   Verkopen
   
   In 2023 heeft het Fonds vooruitgang geboekt in het desinvesteringsprogramma, met een opbrengst van EUR 2,9 miljoen uit vastgoedverkopen in Bulgarije. De verkopen maakten de aflossing van schulden en een uitkering van bruto EUR 0,1765 per aandeel aan aandeelhouders mogelijk.
   
   Vooruitzichten voor 2024
   
   Het Fonds zet zich in om de aandeelhouderswaarde in 2024 te blijven vergroten door middel van een strategisch monetisatieplan. (dbg: Monetisatie = Omzetten in geld) Dit voorziet in het uitbreiden van het verkoopprogramma naar zowel non-core vastgoedobjecten als naar specifieke core-vastgoedobjecten die hun potentieel hebben bereikt. Gezien de stabiele bezettingsgraad van het vastgoed binnen onze retail- en residentie¨le bezittingen, en de focus op het in stand houden van bezettingsgraden in de kantorensector, verwachten wij dat de verbeterde marktomstandigheden en de verminderde financieringskosten de operationele prestaties en transactieactiviteiten in 2024 ten goede zullen komen.
   
   Verwacht wordt dat het verkoopprogramma tot aanzienlijke kapitaalopbrengsten zal leiden. Na de aflossing van kortlopende leningen, zullen die opbrengsten worden aangewend voor een geplande inkoop van aandelen via een reverse bookbuilding.
   
   Ondanks de voortdurende economische en geopolitieke uitdagingen is het bestuur vol vertrouwen dat het marktsentiment en de liquiditeit krachtig genoeg zullen zijn om de geplande verkoopstrategie de komende maanden met succes uit te voeren.
   
   Op de AVA verwacht de Directie meer details te kunnen geven over de verkoop van activa.
   
   Jaarvergadering
   
   De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders (AVA) zal op 26 juni 2024 worden gehouden. De oproep voor de AVA zal samen met de agenda op de website van het Fonds worden gepubliceerd. Op de website is tevens het jaarverslag 2023 te vinden.
   
   www.arconapropertyfund.nl/investor-re...