Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Rendementsanalyse Europese aandelen

1. [verwijderd] 27 december 2017 16:24

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Model analyses k1 2018
   
   Van de nieuwe model portefeuilles is onderzocht
   
   1) of er voldoende spreiding is over de landen en sectoren 2) waar de grootste verschuivingen ten opzichte van k4 2017 zitten en 3) hoe de rend% van de modellen zich verhouden tot de iShares ETF rend%
   
   Opgeteld over alle modellen treden de grootste concentraties op van aandelen binnen de sectoren Personal & Household Goods (P&HG) en Industrial Goods & Services (IG&S) en de landen UK en Germany.
   
   De rend% van alle modelportefeuilles overtreffen die van de STOXX sector en MSCI landen etf's. De uitzonderingen zijn het sector model Basic Materials en het landen model Spanje.
   
   De grootste verschuivingen doen zich voor bij de landen modellen : Zweden (+6), Finland (+6) en Italië (-6). De sector modellen blijven vrij constant : Food & Beverage (+3) en Telecom (+3) laten de grootste verschuiving zien.
   
   Voor het volledige verhaal kun je hier terecht.
   
   www.aandelenfabriek.nl/modellen/
   
   
2. ffff 27 december 2017 17:15

   auteur info

   • ffff

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 17 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 13850

     Gegeven: 18065

   •    Aantal posts: 38.414

   Coldplay,
   
   Ik ga even door op mijn posting van11 december in deze draad, dus twee pagina's terug. Ik had toen nogal nauwgezet je wijzigingen ten op zichte van Eerste kwartaal 2018 bestudeerd, bekeken.
   
   Nu lees ik dat die analyse blijkbaar? / neem ik aan??? per 22 december ( opnieuw) gemaakt is.
   
   Om mij veel gezoek en gepuzzel te besparen: Zijn er in dat stuk " Analyse" die ik las op 11 december jongstleden en wat ik nu vandaag lees dat de cijfers zijn gerelateerd aan per 22 december jongstleden, nog PLOTSE wijzigingen geweest?
   
   Of is grosso modo de aanbevelingen hetzelfde gebleven?
   
   Volgende keer, zal ik ze noteren!!!! Dan kan ik zelf een antwoord op mijn vraag geven!
   
   Peter
3. [verwijderd] 27 december 2017 19:19

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Peter,
   
   Afgelopen dagen heb ik het dividend- en het momentum model voor k1 2018 samengesteld. Dat was begin van de maand nog niet gebeurd.
   
   Met alle modellen voor k1 2018 in de hand heb ik vandaag een TOTAAL vergelijking gemaakt met k4 2017. Voor de TOTAAL vergelijking maak ik een consolidatie slag over alle modellen heen. Dat was nog niet eerder gebeurd.
   
   Dit heeft niet tot wijzigingen geleid - omdat er m.i. voldoende spreiding is over landen en sectoren.
   De uitkomsten van de consolidatie (en de verschillen met k4 2017) heb ik vandaag gepresenteerd op IEX en de Aandelenfabriek.
   
   Het momentum model kan nog wijzigen (10 beste aandelen van k4 2017) door koers wijzigingen tot einde jaar.
   
   CP
   
   
4. nobahamas 27 december 2017 19:57

   auteur info

   • nobahamas

     Lid sinds: 20 dec 2008

     Laatste bezoek: 07 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1745

     Gegeven: 736

   •    Aantal posts: 11.340

   Mooie samenstelling van "Value Technology" Coldplay, het zal een fikse kluif worden om die in de competitie te verslaan.
   
   En voor mij natuurlijk een geweldige sparring partner
   TOP
5. [verwijderd] 28 december 2017 08:06

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Modellen k1 2018
   
   Covestro AG, NEXT plc, Persimmon plc en Red Eléctrica Corp. SA zijn het meest geselecteerd (4 x). In totaal 12 aandelen komen ieder 3 x voor. 42 aandelen 2 x.
   
   De nieuwe value short-list met in totaal 108 aandelen kun je hier terugvinden :
   
   www.aandelenfabriek.nl/modellen/
   
   
6. [verwijderd] 28 december 2017 12:59

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Nieuwe en gewisselde aandelen Short-list
   
   ASML en LVMH staan op het exit lijstje. Net als Brembo, EVS, Picanol en Resilux. Terug op de lijst : ABB, Burberry, Essilor, Infineon, Interpump, Vopak en UPM Kymmene.
   
   De model portefeuilles zijn ge-update. Alleen de Momentum portefeuille kan nog wijzigingen ondergaan. Hier is de slotkoers per einde k4 2017 leidend.
   
   www.aandelenfabriek.nl/modellen/
   
   
7. [verwijderd] 3 januari 2018 07:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   2-1
   
   Geflatteerde tussenstand voor de Scandinavië portefeuille wegens het ontbreken van de koersen van BRG, LSG en SALM. Italië en Technology pakken de draad van 2017 weer op. HealthCare begint in mineur aan het nieuwe jaar. Zwitserland viert nog Oud & Nieuw.
   
   De CHF verliest tov EURO. De Britse Pond staat op winst.
   
   De gerevitaliseerde dividend portefeuille (YIELD ipv STREAM) begint met een klein plusje.
   
   
8. [verwijderd] 3 januari 2018 13:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Trending Value
   
   Afgelopen week heb ik in het BCE 17 draadje de Trending Value methode van O’Shaughnessy aangehaald [bron : Beleggers Belangen 8 dec 2017 Ivan Schurer]
   
   Uit de 25 aandelen heb ik een keuze gemaakt voor een advies /research portefeuille die ik ga volgen in 2018.
   
   De aandelen die ik uit de 25 heb geselecteerd (sector spreiding, momentum 2017/ k4 2017) zijn
   
   Deutsche Lufthansa
   Faurecia
   Anglo American
   Arcelor Mittal
   Rio Tinto
   Berkeley Group
   Veolia
   Vodafone
   Michelin
   William Hill
   
   TrendingValueOShaugh/MT/EO/ML/VIE/LHA/AAL/BKG/RIO/VOD/WMH
   
   Belangrijkste sectoren :
   Automobiles & Parts 2/6
   Mining 2/3
   Travel & Leisure 2/3
   Gas, Water & Multiutilities 1/3
   
9. [verwijderd] 3 januari 2018 14:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   KBC Benelux
   
   KBC selecteerde Aegon, Ahold Delhaize, Galapagos, NN en SBM Offshore uit de Nederlandse hoofdindex. Op de lijst staan verder nog AB InBev, Melexis, Nyrstar, UCB en VGP.
   
   De favorieten onder de kleinere bedrijven zijn de aandelen Balta, Mithra, RealDolmen, Sioen en Sipef.
   
   Hieruit heb ik de volgende portefeuille samengesteld
   
   KBCBenelux/AD/AGN/GLPG/NN/SBMO/ABI/MELE/SIOE/SIP/UCB
   
   
10. [verwijderd] 3 januari 2018 15:19

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Rendement Research / Advies Modellen t/m 2-1
    
    1 BCEurope2018
    2 KBCBenelux
    3 TrendingValue
    4 BBNL
    5 MSCI EU Momentum
    
    De BCE Wannahaves aan de leiding :) Het overzicht staat op de modellen pagina van de Aandelenfabriek.
    
    
11. [verwijderd] 3 januari 2018 18:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Belegger NL
    
    Met de kooptips van 6 NL top-analisten (Bron : Belegger.nl) heb ik een NL advies portefeuille samengesteld.
    
    NB : PHIA, NN, TKH
    MH : BOKA
    NI : ECMPA, AGN
    JV : SBMO, AD
    JT : UR, AD, TOM2
    JW : GLPG, AD
    
    BeleggerNL/AD/AGN/BOKA/ECMPA/GLPG/NN/PHIA/TKH/TOM2/UR
    
    
12. [verwijderd] 3 januari 2018 18:22

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Belegger NL
    
    Met de kooptips van 6 NL top-analisten (Bron : Belegger.nl) heb ik een NL advies portefeuille samengesteld.
    
    NicoBakker : PHIA, NN, TWEKA
    MartineHafkamp : BOKA
    NicoInberg : ECMPA, AGN
    JosVersteeg : SBMO, AD
    JimTehupuring : UL, AD, TOM2
    JannekeWillemse : GLPG, AD
    
    BeleggerNL/AD/AGN/BOKA/ECMPA/GLPG/NN/PHIA/TWEKA/TOM2/UL
    
    CORR UR=UL, TKH=TWEKA
13. [verwijderd] 4 januari 2018 18:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Misschien wel interessant, voortbordurend op Fama/French
    
    alphaarchitect.com/2018/01/04/predict...
    
    Momentum en koers/boekwaarde lijken toekomstige koersen te voorspellen (zoals al bekend)
    
    De factoren
    -accruals (Change in non-cash net working capital minus depreciation in the prior fiscal year)
    
    -ROA
    -volatiliteit van de koers
    -volume van handel
    
    Lijken ook van invloed te zijn op toekomstige koersen.
    
    Ook opvallend is dat de voorspellende waarde van deze factoren de laatste jaren, minder lijkt te worden.
    
    
14. [verwijderd] 5 januari 2018 01:14

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    4-1 Model Portefeuilles Week 1
    
    Het gemiddelde rend% van alle modellen bedraagt +1.47%
    
    Italy, Germany en Technology pakken de draad van 2017 weer op. Alle aandelen van deze modellen staan in de plus.
    
    De Noorse Food Producers zetten de Low Volatility portefeuille op een verlies van ruim een half procent (-0.52%). Zij drukken ook het rend% van de Scandinavië (+0,63%) en ConsumerGoods modellen (+0,75%). De CHF en de GBP verliezen tov EURO.
    
    De gerevitaliseerde dividend portefeuille (YIELD ipv STREAM) begint met een plus van 1.63%.
    
    www.aandelenfabriek.nl/modellen/
    
    
15. [verwijderd] 5 januari 2018 02:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Bolo schreef op 4 januari 2018 18:39:

    Misschien wel interessant, voortbordurend op Fama/French
    
    

    Het oorspronkelijke onderzoeksrapport is mij bekend (Jonathan Lewellen, Dartmouth College and NBER - 2014) [zie Bijjlage].
    
    De testen zijn uitgevoerd cf die van Haugen en Baker (zie openingspost van dit draadje).
    
    De Trending Value methode van O’Shaughnessy voegt nog een aantal prijs ratio's toe aan model 1.
    
    papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstr...
    
    
16. marique 5 januari 2018 13:13

    auteur info

    • marique

      Lid sinds: 16 okt 2002

      Laatste bezoek: 14 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6930

      Gegeven: 355

    •    Aantal posts: 20.400

    "... model with 15 firm characteristics (all based on low-frequency data),.. "
    
    Wat wordt hier bedoeld met low frequency data?
    
    
17. [verwijderd] 5 januari 2018 13:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    marique schreef op 5 januari 2018 13:13:

    "... model with 15 firm characteristics (all based on low-frequency data),.. "
    
    Wat wordt hier bedoeld met low frequency data?
    
    

    Waarschijnlijk jaarlijks ipv per kwartaal?
18. [verwijderd] 6 januari 2018 07:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    5-1 Week 1
    
    Alle 20 modellen beginnen het jaar in de plus. Het gemiddelde rend% bedraagt +2.61%.
    
    Germany en Technology pakken de draad van 2017 weer op. Alle aandelen van deze modellen staan in de plus. Ook het Spaanse - en Franse model beginnen het jaar voortvarend met alleen maar winstgevende aandelen.
    
    BESI, Infineon en het Deense NNIT maken de grootste winst in de Technologie portefeuille met koerswinsten boven de 6%.
    In het Duitse model behalen alle aandelen een koerswinst tussen de +2.34% en +5.35%.
    
    De gerevitaliseerde dividend portefeuille (YIELD ipv STREAM) begint het jaar uitstekend met een plus van 3.03%. Alle aandelen staan in de plus. NEXT plc en het Italiaanse Ascopiave SpA zijn hier de beste aandelen.
    
    De koersen van de Noorse Food Producers zijn gedurende de week goed hersteld na aanvankelijke koersverliezen aan het begin van het jaar. Met een totaal rendement van +1,55% blijft het Scandinavië model iets onder het gemiddelde van alle modellen liggen. De Noorse en Zweedse Kroon winnen resp. 1.56% en 0.38% tov de EUR.
    
    De CHF verliest tov EUR.
    
    www.aandelenfabriek.nl/modellen/
    
    
19. [verwijderd] 6 januari 2018 09:50

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Bolo schreef op 4 januari 2018 18:39:

    Momentum en koers/boekwaarde lijken toekomstige koersen te voorspellen (zoals al bekend)
    
    De factoren
    -accruals (Change in non-cash net working capital minus depreciation in the prior fiscal year)
    -ROA
    -volatiliteit van de koers
    -volume van handel
    
    Lijken ook van invloed te zijn op toekomstige koersen.
    
    

    Aanvulling
    
    1 De 8 extra variabelen in model 3 waaronder
    - dividend yield,
    - beta,
    - market leverage
    
    leveren geen extra voorspellende waarde op.
    
    2 (onderaan pagina 10 onderzoeksrapport)
    
    Fama & French berekenen B/M 1 x p jr. (van het voorafgaande fiscale jaar/ eind juni).
    De onderzoeker gaat van meer recente data uit (/ eind april).
    
    Dit levert betere voorspellingen.
    
    
20. [verwijderd] 8 januari 2018 08:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Model portefeuille Technology
    
    De model portefeuille Technology is het jaar goed begonnen. Met een aanprekend rendement van +4.7 % behoort zij net als in 2017 tot de best presterende modellen. Het rendement van de portefeuille ligt 1.1 % hoger dan de benchmark (iShares STOXX Europe 600 Technology ETF +3.6 %).
    
    De uitblinkers zijn BESI, Infineon Techn. AG en het Deense NNIT A/S - allen met een koersrendement van meer dan 6.0%. Het Spaanse Amadeus IT Group staat ook weer bij de top aandelen in deze portefeuille met een stijging van +5.6 %.
    
    Het model is samengesteld uit waarde en kwaliteitsaandelen uit de technologie sector. De aandelen zijn afkomstig uit 8 verschillende Europese landen.
    
    www.aandelenfabriek.nl/modellen/