Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Uitgebreid zoeken

Artikelen Terug naar discussie overzicht

Wat is Imtech nou waard?

16 Posts
| Omlaag ↓
  2. [verwijderd] 28 oktober 2014 10:37

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Enige juiste antwoord = wat de gek ervoor geeft! Fundamenteel niets verandert. Elke beurskoers = derhalve al te hoog. Als je perse wilt gokken dan eerdaags maar short!
  3. forum rang 6 !@#$!@! 28 oktober 2014 10:46

    • !@#$!@!

      Lid sinds: 01 jun 2001

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4458

      Gegeven: 3211

    •    Aantal posts: 20.456

    Imtech vergelijken met Versatel is appels met peren vergelijken. Aandelen wegleggen heeft weinig zin als een bedrijf failliet gaat, dat heb ik al geleerd met mijn belegging in KPN/Qwest.
    (toen gekocht op €3,- en was volledig gefinancieerd volgens het bedrijf zelf).
  4. forum rang 5 theo1 28 oktober 2014 11:10

    • theo1

      Lid sinds: 01 okt 2001

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2851

      Gegeven: 202

    •    Aantal posts: 6.656

    Het probleem is dat niemand het weet. Er is teveel onzekerheid over de operationele gang van zaken. Er moet eerst genoeg winst worden gemaakt om de rente te betalen en dan nog af te lossen op de schulden. Dat is eerste prioriteit want de schulden zijn veel te duur. Als dat niet lukt, wordt het heel moeilijk. Misschien weten we met de volgende cijfers iets meer.
  5. pieren 28 oktober 2014 11:24

    • pieren

      Lid sinds: 23 mei 2002

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 525

      Gegeven: 73

    •    Aantal posts: 4.406

    Arend jan, doe lekker simpel en waardeer imtech dmv een ebitda multiple.
    ICT is verkocht voor 6 maal de ebitda (uiteindelijk bleek dat imtech slechts 4.5 keer de ebitda nu krijgt en het resterende geld over 5 jaar).
    Omzet bij imtech is 3.5 mrd volgend jaar. Schuld bedraagt 500 mln euro.
    Reken je met 3% ebitda marge (105 mln) en 6 multiple (630 mln). Haal daar schuld vanaf en aandelen zijn 130 mln waard (1.10 per stuk).
    Reken met 4% ebitda kom je op 1.40 uit, 6% boven de 2 euro.
    Ik zou zeggen blijf ervan af
  7. Mr_Baldy 28 oktober 2014 12:49

    • Mr_Baldy

      Lid sinds: 10 jun 2013

      Laatste bezoek: 03 mei 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 231

      Gegeven: 52

    •    Aantal posts: 2.311

    quote:

    pieren schreef op 28 oktober 2014 11:24:

    Arend jan, doe lekker simpel en waardeer imtech dmv een ebitda multiple.
    ICT is verkocht voor 6 maal de ebitda (uiteindelijk bleek dat imtech slechts 4.5 keer de ebitda nu krijgt en het resterende geld over 5 jaar).
    Omzet bij imtech is 3.5 mrd volgend jaar. Schuld bedraagt 500 mln euro.
    Reken je met 3% ebitda marge (105 mln) en 6 multiple (630 mln). Haal daar schuld vanaf en aandelen zijn 130 mln waard (1.10 per stuk).
    Reken met 4% ebitda kom je op 1.40 uit, 6% boven de 2 euro.
    Ik zou zeggen blijf ervan af
    exact zo denk ik er ook over, opdit moment zelf wat de gek er voor geeft.
    wil je in deze sector beleggen zijn er genoeg andere kandidaten die er veel beter voor staan. grootste probleem is dat imtech het weg lekken van geld nog steeds niet onder controlle heeft
  8. ericdenoorman 28 oktober 2014 14:20

    • ericdenoorman

      Lid sinds: 14 apr 2014

      Laatste bezoek: 28 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 58

    Wat Imtech vandaag waard is, is weinig relevant. Wat vast staat is dat Imtech voor de claimemissie virtueel failliet was. De vraag van 1 miljoen is: Zal Imtech overleven en terug winstgevend worden? De koers op de beurs houdt geen rekening met het verleden maar is gebaseerd op de verwachting in de toekomst. Wie gelooft in een turnaround moet nu instappen en kan een mooie return realiseren indien hij gelijk krijgt. Ik persoonlijk ben gematigd positief. De cijfers over 2014 zullen meer klaarheid brengen.
  9. Da Freeze 28 oktober 2014 15:03

    • Da Freeze

      Lid sinds: 26 mei 2008

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 647

      Gegeven: 1094

    •    Aantal posts: 3.888

    Ik heb een homp Imtech uit het rampzalige verleden waar ik voorlopig niets mee ga doen. Gaat het binnen het bedrijf structureel beter, dan is een koopprijs van 5 euro per aandeel nog prima te rechtvaardigen. Op dit moment is het een aandeel voor speculanten en dagjesmensen.
  12. forum rang 4 Guus_Geluk 28 oktober 2014 22:10

    • Guus_Geluk

      Lid sinds: 31 aug 2009

      Laatste bezoek: 19 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1814

      Gegeven: 1186

    •    Aantal posts: 22.397

    quote:

    Johanna Bergvoets schreef op 28 oktober 2014 16:09:

    Dit artikel werkt als een tierelier. Inmiddels gedraaid van -10 naar +10%.
    Als een "tierelier"? De koers staat zelfs onder de nominale waarde van 5 euro!
  14. [verwijderd] 29 oktober 2014 15:54

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    €4,04 is mijn fairvalue voor dit aandeel.
    Er van uitgaande dat
    - 2015 nog een verlies van 23,5mln wordt gedraait.
    - 2016 weer breakeven zal zijn.
    en vervolgens met een wijzer management de draad weer opgepakt wordt.

    Bedenk wel dat er nog zo'n 10-11 mln aandelen boven de markt hangen, in de wacht op het verstrijken van de lockup periode.
  15. Tradingmate 29 oktober 2014 22:59

    • Tradingmate

      Lid sinds: 16 okt 2010

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 334

      Gegeven: 170

    •    Aantal posts: 1.692

    De reactie van @pieren is natuurlijk weer zo zwart als de hel... maar het is een methode. Maar @pieren, pas de zelfde methode toe op ieder willekeurig aandeel in de AEX en de AEX zou morgen op nog geen 200 staan.

    Het ruime merendeel van de bedrijven in AEX en AMX hebben schuld. Desondanks wordt voor de winst meestal ergens tussen de 10-20 maal betaald.
    Zou het niet heel eigenwijs zijn om te stellen dat Imtech niet op zo'n veelvoud gewaardeerd zou kunnen worden?!
    Dus, laten we daar eens vanuit gaan. Iemand had uitgerekend dat 0,75 winst maken per aandeel redelijk zou zijn (volgens mij ging hij uit van 3,8 mld omzet en 2,5% nettoresultaat hierover = 95 mln..)
    Dan zou de waarde van het aandeel op ergens tussen 7,50 en 15,00 waard zijn.

    Maar ja, Imtech maakt natuurlijk nu nog geen 0,75 winst,... Dus je moet nagaan wat het je waard is om een jaar of 2 jaar te wachten op een koers van zeg 12 euro. (incl. het risico dat het niet lukt)
    Voor mij is dat maximaal 7 euro nu.

    Dus 4,90 is goedkoop in mijn beleving.
  16. [verwijderd] 30 oktober 2014 12:40

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Een mooi scenario zou zijn als Imtech weer bescheiden winsten kan laten zien. Zodra het schuldniveau weer op een gezond niveau zit kan een potentiële koper door 3 belletjes te doen Imtech in één keer in handen krijgen.
16 Posts
|Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 465 6.840
AB InBev 2 5.285
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.579 46.311
ABO-Group 1 19
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.129
Accentis 2 253
Accsys Technologies 22 8.895
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 160
ADMA Biologics 1 31
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 13 16.342
Aedifica 2 829
Aegon 3.257 320.052
AFC Ajax 537 7.018
Affimed NV 2 5.752
ageas 5.843 109.777
Agfa-Gevaert 13 1.856
Ahold 3.536 73.980
Air France - KLM 1.024 34.310
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 466 12.769
Alfen 12 16.261
Allfunds Group 3 1.190
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.247
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 332
Altice 106 51.196
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.484 114.757
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.819 240.249
AMG 965 125.684
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 303 6.519
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 382
Antonov 22.632 153.605
Aperam 91 14.111
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 313
Arcadis 251 8.613
Arcelor Mittal 2.023 318.598
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 266
arGEN-X 15 9.106
Aroundtown SA 1 176
Arrowhead Research 5 9.264
Ascencio 1 20
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.107 37.675
ASML 1.762 76.890
ASR Nederland 18 4.122
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 333
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 29 10.650
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 49
Azerion 7 2.664

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 29 april

    1. NL producentenvertrouwen april
    2. Philips Q1-cijfers
    3. Umicore Q1-cijfers
    4. Proximus Q1-cijfers
    5. Fra BBP eerste kwartaal (voorlopig)
    6. AkzoNobel €1,54-ex-dividend
    7. Besi €2,15 ex-dividend
    8. Fugro €0,40 ex-dividend
    9. Heineken €1,04 ex-dividend
    10. Vastned €1,28 ex-dividend
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht
Naar de hele agenda