Forum: Columns » Wat is Imtech nou waard? | Beursduivel.be

Wat is Imtech nou waard?

Lees deze column op IEX.nl

16 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
humansRunderrated
0
effebuurten
0
Enige juiste antwoord = wat de gek ervoor geeft! Fundamenteel niets verandert. Elke beurskoers = derhalve al te hoog. Als je perse wilt gokken dan eerdaags maar short!
!@#$!@!
0
Imtech vergelijken met Versatel is appels met peren vergelijken. Aandelen wegleggen heeft weinig zin als een bedrijf failliet gaat, dat heb ik al geleerd met mijn belegging in KPN/Qwest.
(toen gekocht op €3,- en was volledig gefinancieerd volgens het bedrijf zelf).
theo1
0
Het probleem is dat niemand het weet. Er is teveel onzekerheid over de operationele gang van zaken. Er moet eerst genoeg winst worden gemaakt om de rente te betalen en dan nog af te lossen op de schulden. Dat is eerste prioriteit want de schulden zijn veel te duur. Als dat niet lukt, wordt het heel moeilijk. Misschien weten we met de volgende cijfers iets meer.
pieren
3
Arend jan, doe lekker simpel en waardeer imtech dmv een ebitda multiple.
ICT is verkocht voor 6 maal de ebitda (uiteindelijk bleek dat imtech slechts 4.5 keer de ebitda nu krijgt en het resterende geld over 5 jaar).
Omzet bij imtech is 3.5 mrd volgend jaar. Schuld bedraagt 500 mln euro.
Reken je met 3% ebitda marge (105 mln) en 6 multiple (630 mln). Haal daar schuld vanaf en aandelen zijn 130 mln waard (1.10 per stuk).
Reken met 4% ebitda kom je op 1.40 uit, 6% boven de 2 euro.
Ik zou zeggen blijf ervan af
Fat Clemenza
0
Niets !! Dat zal snel blijken.

Gaat gewoon failliet en start in delen door.

De banken wisten dat al 3 emissies geleden ;-)
Mr_Baldy
0
quote:

pieren schreef op 28 okt 2014 om 11:24:


Arend jan, doe lekker simpel en waardeer imtech dmv een ebitda multiple.
ICT is verkocht voor 6 maal de ebitda (uiteindelijk bleek dat imtech slechts 4.5 keer de ebitda nu krijgt en het resterende geld over 5 jaar).
Omzet bij imtech is 3.5 mrd volgend jaar. Schuld bedraagt 500 mln euro.
Reken je met 3% ebitda marge (105 mln) en 6 multiple (630 mln). Haal daar schuld vanaf en aandelen zijn 130 mln waard (1.10 per stuk).
Reken met 4% ebitda kom je op 1.40 uit, 6% boven de 2 euro.
Ik zou zeggen blijf ervan af


exact zo denk ik er ook over, opdit moment zelf wat de gek er voor geeft.
wil je in deze sector beleggen zijn er genoeg andere kandidaten die er veel beter voor staan. grootste probleem is dat imtech het weg lekken van geld nog steeds niet onder controlle heeft
ericdenoorman
0
Wat Imtech vandaag waard is, is weinig relevant. Wat vast staat is dat Imtech voor de claimemissie virtueel failliet was. De vraag van 1 miljoen is: Zal Imtech overleven en terug winstgevend worden? De koers op de beurs houdt geen rekening met het verleden maar is gebaseerd op de verwachting in de toekomst. Wie gelooft in een turnaround moet nu instappen en kan een mooie return realiseren indien hij gelijk krijgt. Ik persoonlijk ben gematigd positief. De cijfers over 2014 zullen meer klaarheid brengen.
Da Freeze
0
Ik heb een homp Imtech uit het rampzalige verleden waar ik voorlopig niets mee ga doen. Gaat het binnen het bedrijf structureel beter, dan is een koopprijs van 5 euro per aandeel nog prima te rechtvaardigen. Op dit moment is het een aandeel voor speculanten en dagjesmensen.
[verwijderd]
0
[verwijderd]
0
ik stel voor asl oplossing voor alle partijen...
alle banken in NL een nieuw megalomaan hoofdkantoor uitgevoerd door imtech.....
Guus_Geluk
0
quote:

Johanna Bergvoets schreef op 28 okt 2014 om 16:09:


Dit artikel werkt als een tierelier. Inmiddels gedraaid van -10 naar +10%.


Als een "tierelier"? De koers staat zelfs onder de nominale waarde van 5 euro!
[verwijderd]
0
€4,04 is mijn fairvalue voor dit aandeel.
Er van uitgaande dat
- 2015 nog een verlies van 23,5mln wordt gedraait.
- 2016 weer breakeven zal zijn.
en vervolgens met een wijzer management de draad weer opgepakt wordt.

Bedenk wel dat er nog zo'n 10-11 mln aandelen boven de markt hangen, in de wacht op het verstrijken van de lockup periode.
Tradingmate
0
De reactie van @pieren is natuurlijk weer zo zwart als de hel... maar het is een methode. Maar @pieren, pas de zelfde methode toe op ieder willekeurig aandeel in de AEX en de AEX zou morgen op nog geen 200 staan.

Het ruime merendeel van de bedrijven in AEX en AMX hebben schuld. Desondanks wordt voor de winst meestal ergens tussen de 10-20 maal betaald.
Zou het niet heel eigenwijs zijn om te stellen dat Imtech niet op zo'n veelvoud gewaardeerd zou kunnen worden?!
Dus, laten we daar eens vanuit gaan. Iemand had uitgerekend dat 0,75 winst maken per aandeel redelijk zou zijn (volgens mij ging hij uit van 3,8 mld omzet en 2,5% nettoresultaat hierover = 95 mln..)
Dan zou de waarde van het aandeel op ergens tussen 7,50 en 15,00 waard zijn.

Maar ja, Imtech maakt natuurlijk nu nog geen 0,75 winst,... Dus je moet nagaan wat het je waard is om een jaar of 2 jaar te wachten op een koers van zeg 12 euro. (incl. het risico dat het niet lukt)
Voor mij is dat maximaal 7 euro nu.

Dus 4,90 is goedkoop in mijn beleving.
Paul
0
Een mooi scenario zou zijn als Imtech weer bescheiden winsten kan laten zien. Zodra het schuldniveau weer op een gezond niveau zit kan een potentiële koper door 3 belletjes te doen Imtech in één keer in handen krijgen.
16 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

BEL 20 3.510,11 -15,14 -0,43% 22 aug
BRX20-24h 3.515,64 +5,53 +0,16% 01:15
BEL 20 GR 9.838,66 -42,44 -0,43% 22 aug
BEL Mid 5.494,89 +4,35 +0,08% 22 aug
AEX 546,90 -3,52 -0,64% 22 aug
AMS25-24h 546,94 +0,04 +0,01% 01:15
Dutch15-index 15.426,03 -106,25 -0,68% 22 aug
France40# 5.392,21 +3,96 +0,07% 01:15
Germany30^ 11.759,30 +12,26 +0,10% 01:16
Europe50^ 3.377,56 +3,89 +0,12% 22 aug
Euro30-index 17.289,18 -149,05 -0,85% 22 aug
Nasd100# 7.707,52 +0,09 +0,00% 01:15
Japan225# 20.633,12 +5,11 +0,02% 01:15
US30# 26.240,62 -1,68 -0,01% 01:15
Brent Crude Oi... 60,02 -0,28 -0,46% 22 aug
Gold World Spo... 1.497,81 -4,60 -0,31% 01:15
EUR/USD 1,1081 -0,0007 -0,06% 01:15
US500# 2.922,39 -2,05 -0,07% 01:15
WTI Crude Oil ... 55,43 -0,25 -0,45% 00:58

Stijgers & Dalers

Stijgers Laatst +/- % tijd
ING 8,576 +0,170 +2,02% 22 aug
Aperam 20,930 +0,400 +1,95% 22 aug
Ontex 14,090 +0,100 +0,71% 22 aug
Dalers Laatst +/- % tijd
arGEN-X 121,200 -4,300 -3,43% 22 aug
WDP 160,000 -3,600 -2,20% 22 aug
Galapagos 149,950 -3,350 -2,19% 22 aug

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
# calculated realtime by Commerzbank & '^' by BNP Paribas, streaming powered by VWD Group