USG People Terug naar discussie overzicht

week 47: kom op USG we zijn meer waard !!

1. [verwijderd] 14 november 2015 00:10

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   tijd voor een reparatie van de koers. Week 46 was een drama die niet terecht was.
2. gerrit 69 14 november 2015 02:40

   auteur info

   • gerrit 69

     Lid sinds: 12 aug 2006

     Laatste bezoek: 24 feb 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1813

     Gegeven: 635

   •    Aantal posts: 18.541

   Met al het droevige nieuws op vrijdag de 13e van diverse terreur aanslagen in Parijs, kan ik niet goed inschatten wat de impact is voor de koers van USG aankomende maandag.
   Juist als angst de top nadert, staan de echte beleggers op ook al is de winst vervlogen van de stijging na de cijfers.
   Fundamenteel staat USG er goed voor en daarom verwacht ik steun op € 13,60
   Bij het minste vleugje goed nieuws expireert USG volgende week toch weer boven de € 14,00
   
   www.adnbeursanalyse.nl/Aandelen/EDGD-...
3. tatje 14 november 2015 13:01

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 17 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4280

     Gegeven: 289

   •    Aantal posts: 23.334

   Jammer zonnevlecht, scrollen kan niet, maar gewoon mijn posten overslaan.
   Lijkt me toch niet zo moeilijk.
   
   Er leiden meer wegen naar ROME !
   
   In 2014 heb ik via iemand een earnings model gekregen, dat werd gepresenteerd door RABO.
   
   Voor de duidelijkheid het model kent geen ebitda, dus voor USG PEOPLE betekent dat 14 miljoen meer kosten per jaar ( afschrijvingen ), trouwens de peers zoals Randstad en Adecco hebben ook de afschrijvingen in hun kosten gestopt, en werken dus ook in de PBs niet met ebitda !
   
   Dus in de kosten heb ik ook de afschrijving van 14 miljoen gestopt, net als het model.
   
   3 kwartalen van 2015 weet ik en het 4e kwartaal neem ik ongeveer qua groei als 3.
   
   2015 tatje !
   omzet 2540
   brutoresultaat 519
   kosten 406 ( inclusief 14 afschrijvingen )
   ebita 113
   brutomarge 20,4%
   Kosten 16%
   ebita marge 4,44%
   
   De ebitda zou dus zijn 113 ebita met afschrijvingen 14 is 127, lijkt me inderdaad de max :-)
   
   RABO MODEL 2015
   omzet 2544
   bruto resultaat 552,5
   kosten 426
   ebita 126,5
   bruto marge 21,7%
   kostenratio 16,72%
   ebita marge 4,98%
   
   Omzet allebei bijna gelijk
   Marge RABO 21,7% en tatje en de werkelijkheid 20,4%
   Kosten RABO 16,72% en tatje 16%.
   ebita RABO 4,98% en tatje 4,44%
   Marge RABO 1,3% hoger kosten 0,72% hoger blijft over 0,58% en dat is het verschil in ebita.
   
   De RABO verwachtte dus in 2015 een brutomarge die veel hoger is, maar USG PEOPLE heeft de kosten veel beter onder controle dan de RABO denkt.
   
   Nu gaan we 2016.
   
   2016 TATJE.
   Groei 7%
   Omzet 2718
   bruto resultaat 563
   kosten incl afschrijvingen 414
   ebita 149
   brutomarge 20,7%
   kostenratio 15,20%
   Ebita marge min kostenratio 5,5%
   
   RABO 2016 DUS in 2014 voorspeld.
   Omzet 2722
   brutowinst 594
   kosten inc afschrijvingen 445
   ebita 149
   brutomarge 21,8%
   kosten ratio 16,35%
   ebita marge 5,45% dus 21,8% min 16,35%
   
   Ik laat dus de kosten 2016 veel minder stijgen dan RABO ( in 2015 al zichtbaar ) en dat komt door optimalisatieplan en intrestvoordelen voor een groot deel in 2016.
   
   De RABO gaat van een brutomarge uit van 21,8% en ik van 20,7%
   Rabo gaat van kosten uit 16,35% en ik van 15,23%.
   
   De werkelijke marge in 2015 is dus veel lager dan de rabo dacht, maar de kosten zijn OOK lager.
   
   In 2016 rekent de RABO met een veel hogere marge 21,8% terwijl ik op 20,7% blijf.
   
   Gaat mijn marge in 2016 met een half procent omhoog en de rest blijft het zelfde dan gaat de ebita naar 6%.
   
   De RABO, de bank die ook ik dacht in 2014 zei, de marge kan ik op het hoogte punt van de cyclus naar tussen de 23,5% en 24%.
   
   Daar geloof ik dus niet in, ik denk dat 22% de max wordt, maar met een perfecte kosten controle kan de doelstelling door de cyclus heen, een ebita marge van 6% wel worden gehaald.
   
   RABO hogere marge en hogere kosten.
   Tatje lagere marge en lagere kosten
   
   Komen beide in ROME !
   ebita marge
   
   Ik nodig zonnevlecht uit om zijn voorspelling voor 2016 cijfermatig te laten zien.
   
   Kunnen we een beetje brainstormen.
   
   Ik hoef toch niet constant te zeggen, wat de economie doet, want dan kun je net zo goed bosbessen gaan plukken.
   
   Kamps zei gisteren voor 2015 1,9% en 2016 2,4% en dat zonder de gasbaten van 0,5% want dan zou de groei nog hoger zijn.
   
   
4. [verwijderd] 15 november 2015 11:12

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Met alle ellende van momenteel, is usg even niet zo belangrijk voor mij.
   Dit weekeind benadrukt maar weer wat belangrijk en de zin is van het leven; gezondheid en leven in een vrij land met respect voor elkaar.
5. Pim de Waard 15 november 2015 11:18

   auteur info

   • Pim de Waard

     Lid sinds: 18 mei 2000

     Laatste bezoek: 17 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 21

     Gegeven: 81

   •    Aantal posts: 1.290

   Klopt helemaal, André.
   Pim
6. BulIisch 15 november 2015 18:56

   auteur info

   • BulIisch

     Lid sinds: 17 feb 2015

     Laatste bezoek: 24 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 105

     Gegeven: 287

   •    Aantal posts: 1.633

   quote:

   André S schreef op 15 november 2015 11:12:

   Met alle ellende van momenteel, is usg even niet zo belangrijk voor mij.
   Dit weekeind benadrukt maar weer wat belangrijk en de zin is van het leven; gezondheid en leven in een vrij land met respect voor elkaar.
   

   Tsja.......krijg altijd beetje rillingen met zulke berichten.
   Voor mij betekend die bomaanslagen in Parijs niet dat mijn vermogen me ook ineens niet meer boeit.
   Als maandag USG met 3% zakt ben ik even doodziek als voor de bomaanslagen.
   
   Wellicht weer te confronterende post van mij..........maar ik zeg wel de waarheid en waarschijnlijk ook hoe eigenlijk iedereen er over denkt.
   
   
7. SAHR-0310 15 november 2015 20:16

   auteur info

   • SAHR-0310

     Lid sinds: 02 mrt 2010

     Laatste bezoek: 20 mrt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3054

     Gegeven: 697

   •    Aantal posts: 21.139

   quote:

   André S schreef op 15 november 2015 11:12:

   Met alle ellende van momenteel, is usg even niet zo belangrijk voor mij.
   Dit weekeind benadrukt maar weer wat belangrijk en de zin is van het leven; gezondheid en leven in een vrij land met respect voor elkaar.
   

   Klopt André maar vrees dat die wereld niet meer bestaat zoals we hopen en willen.
8. [verwijderd] 16 november 2015 09:28

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Goedemorgen,
   
   Slapen we nog?
   
   Koers USG zou vandaag weleens boven de €14,00 kunnen gaan sluiten indien het computerprogramma het vanddag toelaat met haar 15 stukken orders!?
   Positief blijven mensen, het leven is te kort om je bang te laten maken en niet te genieten van de schijnbaar " normale" dingen die we dagelijks beleven.
9. [verwijderd] 16 november 2015 10:17

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Na als eerste vandaag weer flink te herstellen vanuit de rode start is de handrem er weer opgezet.
   Hoelang mogen ze de boel nog remmen?
10. [verwijderd] 16 november 2015 14:17

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Waar is iedereen?
11. [verwijderd] 16 november 2015 14:23

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Moe van het koers gedrag
12. [verwijderd] 16 november 2015 14:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    dasD schreef op 16 november 2015 14:23:

    Moe van het koers gedrag
    

    Tja, daar heb je zeker een punt.
    Maar voor mij zijn de shorters financiele terroristen en ik heb goede hoop dat ze bij USG op korte termijn worden uitgeschakeld. Wat betreft de echte terroristen, ik hoop echt dat niemand in de politiek het probleem meer weg durft te lachen (Rutte en consorten) en met een krachtige maatregelen en acties dit ongedierte bestrijd!
13. [verwijderd] 16 november 2015 16:01

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Randstad, normaal koersverloop!

    Bijlage:
14. [verwijderd] 16 november 2015 16:01

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    USG, rattengedrag door parasieten!!

    Bijlage:
15. BulIisch 16 november 2015 16:35

    auteur info

    • BulIisch

      Lid sinds: 17 feb 2015

      Laatste bezoek: 24 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 105

      Gegeven: 287

    •    Aantal posts: 1.633

    
    
    Top 10:
    
    www.youtube.com/watch?v=aqSHPi8cy2I
    
    
16. [verwijderd] 16 november 2015 17:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Bullisch schreef op 16 november 2015 16:35:

    Top 10:
    
    www.youtube.com/watch?v=aqSHPi8cy2I
    
    

    hahaha, moeten er dus 11 zijn, "de goede bedrijven vretende parasiet" mag toegevoegd worden.
17. gerrit 69 16 november 2015 17:54

    auteur info

    • gerrit 69

      Lid sinds: 12 aug 2006

      Laatste bezoek: 24 feb 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1813

      Gegeven: 635

    •    Aantal posts: 18.541

    De steun op € 13,60 is overeind gebleven.
    Het aandeel kan nu deze week weer boven de € 14,00 stijgen.
    Jammer dat de weerstand op € 15,00 nog een brug te ver is gebleken.
18. [verwijderd] 16 november 2015 19:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    BlackRock Inc. reports a participation in Adecco of below 5%
    
    Zurich, Switzerland, 16 November 2015: Pursuant to Art. 10 and 21 of the Stock Exchange Ordinance-FINMA, Adecco S.A. discloses the following:
    
    As of 9 November, 2015, BlackRock Inc., is holding a participation in Adecco of below 5%.
    
19. jessebrown 16 november 2015 20:17

    auteur info

    • jessebrown

      Lid sinds: 21 sep 2007

      Laatste bezoek: 17 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 230

      Gegeven: 13

    •    Aantal posts: 3.145

    25.40 +1.50 (6.28%)
    Nov 16 - Close
    EPA real-time data - Disclaimer
    Currency in EUR
    Range 23.22 - 25.45
    52 week 16.83 - 25.75
    Open 23.75
    Vol / Avg. 20,038.00/11,516.00
    Mkt cap 618.79M
    P/E 11.20
    Div/yield 0.40/1.57
    EPS 2.27
    Shares 24.00M
    Beta -
    Inst. own -
20. A3aan 17 november 2015 00:54

    auteur info

    • A3aan

      Lid sinds: 04 jan 2014

      Laatste bezoek: 17 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4727

      Gegeven: 450

    •    Aantal posts: 13.750

    Een beetje terughoudendheid kan even geen kwaad. Er zijn nu belangrijkere zaken om je druk over te maken. Wat een tragedie. En waar gaat dat heen in de toekomst?