Basic-Fit NL0011872650

Forum Basic-Fit geopend

1. [verwijderd] 24 juli 2019 14:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Voorlopig sinds de cijfers toch zowat 10% van de koers af gegaan. Vreemd koersverloop.
2. Erny 24 juli 2019 14:11

   auteur info

   • Erny

     Lid sinds: 29 jun 2018

     Laatste bezoek: 04 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 669

     Gegeven: 132

   •    Aantal posts: 3.395

   quote:

   this schreef op 24 juli 2019 14:09:

   Voorlopig sinds de cijfers toch zowat 10% van de koers af gegaan. Vreemd koersverloop.
   

   Ja, forum wordt er stil van.
3. [verwijderd] 24 juli 2019 16:34

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Erny schreef op 24 juli 2019 14:11:

   [...]
   Ja, forum wordt er stil van.
   

   27 a 30 * de winst....Ehhh hebben we het hier over het nieuwe Amazon of zo?
4. [verwijderd] 24 juli 2019 17:06

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   this schreef op 24 juli 2019 14:09:

   Voorlopig sinds de cijfers toch zowat 10% van de koers af gegaan. Vreemd koersverloop.
   

   Het komt allemaal goed want'De beurzen zijn doorgebroken' dus Basic Fit gaat vanzelf mee omhoog hoor....
   
   En, de cijfers waren zo goed, dat er nog steeds aanbod is en lagere koersen op 't bord staan in dit "techfonds" althans, qua waardering maatstaf!
   
   Veel geluk er mee...Jeroen zit duidelijk NIET long in Basic Fit.
5. Erny 24 juli 2019 18:01

   auteur info

   • Erny

     Lid sinds: 29 jun 2018

     Laatste bezoek: 04 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 669

     Gegeven: 132

   •    Aantal posts: 3.395

   quote:

   Jeroentje-2018 schreef op 24 juli 2019 17:06:

   [...]Het komt allemaal goed want'De beurzen zijn doorgebroken' dus Basic Fit gaat vanzelf mee omhoog hoor....
   
   En, de cijfers waren zo goed, dat er nog steeds aanbod is en lagere koersen op 't bord staan in dit "techfonds" althans, qua waardering maatstaf!
   
   Veel geluk er mee...Jeroen zit duidelijk NIET long in Basic Fit.
   

   Gaan we dit nu bij iedere koersdaling lezen ?
6. [verwijderd] 24 juli 2019 18:21

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Koers lijkt me te zakken omdat de markt meer operational leverage had verwacht. Zelf ben ik tevreden met de cijfers, de cash flow yield is 6% (rekening houdende met enkel maintenance capex) wat zeker niet duur is voor een bedrijf met >20% groei.
   
   Enkele opmerkingen:
   - Meer 24/7 clubs is een goed idee, obv facebook comments heb ik toch gemerkt dat beperkte openingsuren een struikelblok was voor sommigen om een abonnement af te sluiten. Aangezien er geen personeel aanwezig moet zijn is de extra kost relatief beperkt (cameras en remote control)
   - 155 nieuwe clubs dit jaar door Fitland overname. Ik vermoed dat ze volgend jaar ook weer een kleine acquisitie gaan doen (bv jims fit in belgie) waardoor de groei in het aantal clubs sneller zal zijn dan initieel verwacht.
   - Ontwikkeling nieuwe revenue streams blijft voor mij een focus punt. Other revenue van pakweg 15 miljoen euro op jaar basis is slechts 7.5 euro per jaar per abonnee, moet beter kunnen. Hier zijn ze wel mee bezig door oprichting nieuw departement. De subscriptie voor sport water zit wel in hun fitness revenue geloof ik maar kan ook als other revenue worden beschouwd.
   - Like for like growth van 7% is goed, volgens mij de eerste keer dat ze de lfl growth disclosen. Het santal leden in mature clubs neemt ook verder toe.
7. Umi1 25 juli 2019 07:00

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 05 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 631

     Gegeven: 118

   •    Aantal posts: 1.811

   quote:

   Jeroentje-2018 schreef op 24 juli 2019 16:34:

   [...]27 a 30 * de winst....Ehhh hebben we het hier over het nieuwe Amazon of zo?
   

   mja, als je BFIT adhv de winst gaat waarderen... Dan is je kennis over het bedrijf zeer mager!
   Amazon noteerde enkele jaren geleden nog aan 300x de winst ofzo :) Net zoals Amazon investeert BFIT elke cent die ze verdienen in hun eigen business.
8. voda 25 juli 2019 08:47

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 05 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83859

     Gegeven: 21191

   •    Aantal posts: 367.253

   Morgan Stanley verlaagt advies Basic-Fit
   
   Gepubliceerd op 25 jul 2019 om 08:35 | Views: 130
   
   AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De Amerikaanse zakenbank Morgan Stanley verlaagt zijn beleggingsadvies voor fitnessketen Basic-Fit van equal-weight naar underweight. Het koersdoel gaat van 32 euro naar 27 euro.
   
   Morgan Stanley verlaagt zijn ramingen voor de winst per aandeel dit jaar met 14 tot 18 procent, vanwege hoger dan verwachte overheadkosten. De sterke groei van nieuwe clubs is volgens de analisten nog niet terug te zien in de winst, terwijl de prijsstijgingen en dalende pijplijn kunnen betekenen dat de omzetgroei kan gaan afzwakken.
   
   Het aandeel Basic-Fit sloot woensdag op 29,45 euro.
9. DeZwarteRidder 25 juli 2019 08:50

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 05 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 21337

     Gegeven: 9686

   •    Aantal posts: 97.730

   quote:

   Umi1 schreef op 25 juli 2019 07:00:

   [...]mja, als je BFIT adhv de winst gaat waarderen... Dan is je kennis over het bedrijf zeer mager!
   Amazon noteerde enkele jaren geleden nog aan 300x de winst ofzo :) Net zoals Amazon investeert BFIT elke cent die ze verdienen in hun eigen business.
   

   Morgan Stanley heeft er gelukkig meer verstand van.
10. [verwijderd] 25 juli 2019 09:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Hmmmmmm dat ziet er voorlopig niet goed uit, pak mijn verlies maar.
11. [verwijderd] 25 juli 2019 09:30

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Jeroentje-2018 schreef op 24 juli 2019 16:34:

    [...]27 a 30 * de winst....Ehhh hebben we het hier over het nieuwe Amazon of zo?
    

    Nee, maar wel over een bedrijf dat zwaar investeert in nieuwe clubs en aansluit op de health trend. De uitgaven aan nieuwe clubs in het eerste halfjaar waren 84 miljoen. Als ze zouden stoppen met nieuwe clubs openen wordt dat bedrag direct niet meer uitgegeven en zie je de werkelijke winstgevendheid.
    Ik heb nu overigens geen positie, maar bekijk de daling met interesse.
12. Umi1 25 juli 2019 09:52

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 05 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 631

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 1.811

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 25 juli 2019 08:50:

    [...]
    Morgan Stanley heeft er gelukkig meer verstand van.
    

    Want analisten hebben altijd gelijk?
13. [verwijderd] 25 juli 2019 10:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Te zot voor woorden deze daling
14. [verwijderd] 25 juli 2019 10:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    De kosten gaan voor de baten, snapt een bank dat niet meer??????
15. [verwijderd] 25 juli 2019 10:14

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Zo Morgan Stanley heeft de orders voor zijn klanten weer binnen. Lekker binnen geharkt op een lage 28 euro!
16. The Third Way... 25 juli 2019 10:17

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 05 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1462

      Gegeven: 466

    •    Aantal posts: 3.957

    Zoals jullie weten na grondige bestudering v/d Damodaran slide eerder op dit draadje is bij een snelgroeiend bedrijf de controle over kosten uitermate belangrijk, anders wordt het groeien om te groeien en niet voor winst.
    
    Al een tijd geleden uitte ik hier mijn bedenkingen over en nu bij de H1 cijfers waren die overheadkosten ronduit hoog / slecht. Nog geen alarm op dat moment. Maar naderhand tijdens de analistencall werden hier vragen over gesteld die de CFO duidelijk verwachtte, wie ken Damodaran immers niet? :-)
    
    En zijn antwoord was dat die kosten (nog) niet gaan dalen. Dat was schrikken. Dit betekent dat die 30% ROIC per club waar iedereen graag naar keek op het tweede plan komt, de focus ligt nu meer op de netto ROIC (na overhead) en die daalt.
    
    De CFO beloofde beterschap voor 2020...
    
17. [verwijderd] 25 juli 2019 10:22

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Dat kan wel maar als je als bedrijf niet investeert in de toekomst bij Basic door meer clubs te openen, dan is het ook weer niet goed.
18. [verwijderd] 25 juli 2019 10:33

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wel een super mooi instapmoment nu.
19. [verwijderd] 25 juli 2019 11:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Merkwaardige daling. Verwacht een herstel nav de positieve cijfers.
20. [verwijderd] 25 juli 2019 11:17

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Werkelijk onbegrijpelijk dat een Morgan Stanley met deze info komt, Basic Fit groeit en investeert in de toekomst dat daar overheadkosten aanhangen is logisch ze groeien niet van de lucht. Als een instantie moet weten dat de kosten voor de baten gaan dan is het wel een bank.