visje2 schreef op 14 januari 2017 13:57:
MDXH is in vergelijking met Exact Sciences een kleine firma met nog een onbekend voorkomen. Dat mag ook blijken uit bovenstaande bijdrage van onze Zwarte Ridder op het paard. Met een beurswaarde van amper 250 MEURO een petitie foutje voor EXACT. Deze week heeft de grote boze wolf Kevin Cowboy, CEO ven EXACT een presentatie mogen houden bij het JP Morgan congres. Zwaartepunt in zijn presentatie was ditmaal niet , de Cologuard test voor opsporing van darmkanker en de gerealiseerde omzet van een kleine 100 MEURO in 2016, maar de ambities op het ontwikkelen van testen voor long- en lever-kanker. Deze ontwikkeling gebeurt in samenwerking met de Mayo kliniek. Opvallend dat hij niet rept over prostaatkanker en andere aan de urine wegen gerelateerde kankers. Dit kan gezien worden als grote realiteitszin ten aanzien van MDXH. De EXACT CEO weet als geen ander dat deze wereldmarkt in handen komt van MDXH en dat slechts een overname hen toegang verschaft tot deze markt. Indien zij of een ander bedrijf, ook genoemd door onze Zwarte Ridder, MDXH zouden willen overnemen dan zal er gesproken moeten worden met de groot aandeelhouders in MDXH en die staan niet te trappelen om de MDXH kluif om financiële redenen uit handen te geven. Strategisch spelen er andere, wellicht Biocartis belangen van Marien en Jan Groen een dominantere rol.
Voor 2017 wordt een verdubbeling van de omzet van Cologuard verwacht tot een 500.000 testen met een omzet van een kleine 200 MEURO. Hierbij kan MDXH rekenen op een Royalty afdracht van een kleine 10 MEURO voor het gebruik van haar biomarker in de Cologuard test. Twijfel over het behalen van een verdubbeling van de omzet wordt weggenomen door de effecten van een medio 2016 gestartte brede TV clame in de VS en het miljoenen publiek dat voor zo'n test in aanmerking komt.
Voor MDXH lijkt de omzet van Confirm MDX eveneens fors toe te nemen, maar ook de verdere bijdrage van MDX select zal in 2017 zichtbaar zijn. In februari zullen we de conservatieve schattingen wederom mogen aanhoren om in het najaar weer aangenaam verrast te kunnen worden met hogere cijfers.
Tot slot nog even de shortpositie van 25 miljoen aandelen in Exact is nu meer dan een jaar aanwezig en vertegenwoordigd 25% van het aandelenkapitaal. Het is zelfs eind 2016 toegenomen tot 27 miljoen, waarbij het aandelenkapitaal voor een kleine 90% in handen is van institutionele beleggers. Dit alleen al zou een basis kunnen vormen voor een aanzienlijk hogere waarde van het Exact aandeel en de kans dat gesprekken kunnen worden gestart voor meer samenwerking.
De persoonlijke tegenstellingen tussen Jan Groen en Kevin Conroy verdwijnen als sneeuw voor de zo'n als een win-win situatie kan worden gevonden.