Beperktedijkbewaking schreef op 21 augustus 2017 21:27:
[...]
Dat laatste acht ik zeer onwaarschijnlijk, en zou alleen kunnen gebeuren als AND nog dit najaar enkele forse en zekere opdrachten krijgt.
De omzetten en winsten van AND zijn onzeker en volatiel. Het zou best kunnen dat er na een paar goede jaren nu enkele slechte jaren aankomen. Ook na de recente koersdalingen is de forward p/e nu gevaarlijk hoog.
En zo fantastisch waren die winsten de afgelopen jaren ook weer niet. Ze waren voor een deel te danken aan negatieve impairments (die ze nu weer terug moeten gaan draaien?). Ja, er was dividend, maar er zijn betere en stabielere dividendbetalers.
Een luis in de pels voor TomTom en Here? Laat me niet lachen. Misschien een heel klein beetje concurrentie bij wat TomTom 'licensing' noemt, maar verder nergens. AND weet niets van realtime software, niets van traffic, niets van autonoom rijden, niets van de consumermarkt en apps, en heeft (nog) geen ervaring in de automotive sector.
Alles tezamen: ik acht het aandeel nogal speculatief, en voor dit jaar ziet het er niet goed uit. Het zou me niet verbazen als er ontslagen gaan vallen.