Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

aanstaande IPO ,Alfen, NIBC ,B&S group Uw mening ?

1. [verwijderd] 23 maart 2018 09:55

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   @RW
   
   Ik vond B&S anders aardig aan de prijs, voor een allegaartje aan handelsactiviteiten. Daarnaast moet je niet vergeten dat onder aan de streep het nodige weglekt naar minority interests.
   
   De waardering van Alfen vond ik te belachelijk voor woorden.
   
   Alleen NIBC leek voordelig geprijsd, maar kennelijk zit dat leningenboek vol met slechte risico's en is de korting op de boekwaarde (waarover wat betreft de hoogte de meningen verschillen) een wassen neus. Ben benieuwd hoe de resultaten zich daar de komende tijd zullen ontwikkelen.
2. [verwijderd] 23 maart 2018 10:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   En toch was de enige die hoger ging op de eerste dag Alfen ;)
3. [verwijderd] 23 maart 2018 11:22

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   BEN RisQuant schreef op 23 maart 2018 10:02:

   En toch was de enige die hoger ging op de eerste dag Alfen ;)
   

   Dat is met pakweg 15x de vermeende oorspronkelijke inleg voor de verkopende partij dan ook een uitgesproken kassakoopje! Daarnaast nog groen en bovendien behoorlijk "asset light" (eigen vermogen 6.8 mln bij 3.95 mln aan intangibles..) ook.
   
   Echt een misser dus dat ik deze kans heb laten lopen!
   
   Nu de beer al grommend uit zijn lange lange winterslaap lijkt te zijn ontwaakt, houd ik mijn resterende kruit echter liever even droog.
4. [verwijderd] 23 maart 2018 11:33

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   BackFire4 schreef op 23 maart 2018 09:55:

   @RW
   
   Ik vond B&S anders aardig aan de prijs, voor een allegaartje aan handelsactiviteiten. Daarnaast moet je niet vergeten dat onder aan de streep het nodige weglekt naar minority interests.
   
   De waardering van Alfen vond ik te belachelijk voor woorden.
   
   Alleen NIBC leek voordelig geprijsd, maar kennelijk zit dat leningenboek vol met slechte risico's en is de korting op de boekwaarde (waarover wat betreft de hoogte de meningen verschillen) een wassen neus. Ben benieuwd hoe de resultaten zich daar de komende tijd zullen ontwikkelen.
   

   Valt wel mee met b&s. Veel activiteit in niche markten. Aan de onderkant van de bandbreedte betaal je 15x de winst en is het dividendrendement groter dan 3 procent. de groeiverwachting is 10-12 procent, dus de forward k/w ligt nog wat lager.
5. objectief 23 maart 2018 11:58

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4877

     Gegeven: 38

   •    Aantal posts: 26.253

   quote:

   BackFire4 schreef op 23 maart 2018 09:55:

   @RW
   
   Ik vond B&S anders aardig aan de prijs, voor een allegaartje aan handelsactiviteiten. Daarnaast moet je niet vergeten dat onder aan de streep het nodige weglekt naar minority interests.
   
   De waardering van Alfen vond ik te belachelijk voor woorden.
   
   Alleen NIBC leek voordelig geprijsd, maar kennelijk zit dat leningenboek vol met slechte risico's en is de korting op de boekwaarde (waarover wat betreft de hoogte de meningen verschillen) een wassen neus. Ben benieuwd hoe de resultaten zich daar de komende tijd zullen ontwikkelen.
   

   Met het leningenboek van de NIBC is niks mis....prima dekking en veelal spreiding van het risico met andere banken; bovendien veel in hypotheken en iedereen weet dat daarin slechts 1/1,5% een probleemgeval is.
   
   Op Alfen is minder door de particulier ingeschreven, dus weinig aanbod waardoor de
   koers op peil gehouden kan worden.
6. [verwijderd] 23 maart 2018 12:32

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   RW1984 schreef op 23 maart 2018 11:33:

   [...]
   Valt wel mee met b&s. Veel activiteit in niche markten. Aan de onderkant van de bandbreedte betaal je 15x de winst en is het dividendrendement groter dan 3 procent. de groeiverwachting is 10-12 procent, dus de forward k/w ligt nog wat lager.
   

   15x de totale winst bedoel je waarschijnlijk. Van de nettowinst over 2017 van €82,86 mln komt echter slechts €68,8 mln toe aan de aandeelhouders, de overige €14 mln is voor rekening van "non controlling interest" (minderheidsaandeelhouders in dochterondernemingen a.g.v. gevolgde strategie bij overnames).
   
   Had je waarschijnlijk even over heen gekeken??