NickieToTheT schreef op 19 augustus 2019 14:48:
[...]
Ik denk dat in q3 nog steeds genoeg voorraad/productie is om geen 'nee-verkopen' te hebben. Ik heb het volgende berekent zonder rekening te houden met:
-verkoopprijzen verschillen sterk per regio(vs levert natuurlijk het meest op)
-voorraad gereed, onderhanden en raw materials.(weinig gereed product op 30/06/19)
Om te beginnen berekende ik voor h1 2019 en geheel 2018 omzet/cost of sales. Hieruit blijkt de omzet in (€)per gemaakte(€) productie.
2018: 6,276
H1 2019: 7,11
Een toename dus meer verkopen voor hogere bedrag of lagere productiekosten -> in ieder geval hogere brutowinsten bij gelijke omzetten!
Er van uitgaande dat de voorraad(kostprijs) 12.705*7,11= 89.074 mio aan omzet te realiseren uit de voorraad 30/06/19.
Omzet h1 2019: 77.935 mio
Afname voorraad: 4.610(*7,11) = 32.777(omzet o.b.v voorraad afname)
Omzet o.b.v productie h1 2019: 77.935 - 32.777 = 45.158.
Totaan 31/12/2019 maakt dat de maximale omzet:
Voorraad: 89.074(zie boven)
Productie: 45.158
Te samen: 134.232
Totaan nieuwe productiefaciliteit(+q1 2020):
134.232 + 1 kwartaal productie
1 kwartaal voor het gemak bovenstaande / 2 = 22.579.
13.232 + 22.579 = 156.811 mio
Ik snap dat hier haken en ogen aan zitten, voornamelijk in de verdeling van de voorraad(status product), echter met een correctie van bijv. 30% (random percentage, m.i. te hoge correctie) komen we voor h2 2019 op een maximum van 134.232 * 0.7 = +- 94 mio.
O.b.v bovenstaande denk ik dat de te korten pas aan het einde van 2019 / begin 2020 te voelen zijn. Conclusie: pharming zou maximaal 4-5 maanden nee verkopen moeten doen, maar daarna gaat het los met tweemaal zoveel productie. Tevens is het tekort in q4/q1, de traditioneel zwakkere kwartalen?
Ik hoor graag jullie mening en snap zeker dat dit niet waterdicht is.
Disclaimer: ik zit long sinds maart 2019 voor gemiddeld ongeveer 0,81€ per aandeel.
En voor nieuwe / te ontwikkelen indicaties is nu nog een stuk minder ruconest nodig, dan in het vervolg van de studie/bijv. Fase 3? Of dient het direct op grotere populaties gebruikt te worden(omdat het al veilig bevonden is bij HAE-behandeling?)
In fase 3 wordt het meest gebruikt lijkt me, maar hoe is de verdeling als fase2/fase3 (deels) samen worden uitgevoerd?
Mvg
NT
(Op telefoon opgesteld)