Lamsrust schreef op 5 april 2020 23:47:
Ik heb JY nooit ontmoet noch gesproken buiten dit forum, zodat de basis voor vriendschap nog niet erg breed is.
Zelf ben ik van mening dat de kans op het door JY geschetste mogelijke scenario waarbij de aandeelhouderswaarde zeer beperkt blijft de komende jaren erg klein is, mijn scenario is wat positiever, i.e. geleidelijk komt er weer meer waarde in het aandeel URW. Indien ik zou geloven in het door hem geschetste scenario zou ik iedereen hier vaarwel zeggen en het beste wensen, want dan zit ik hier mijn tijd te verdoen.
Ik heb vrijwel mijn hele portfolio geliquideerd toen de AEX onder de 500 dook, URW zelfs nog iets eerder. Niet omdat ik in negatieve scenario’s dacht voor URW doch omdat ik een sell off vermoedde door de tsunami aan coronaproblemen. Die is gekomen, doch gevolgd door een sterk herstel door van fondsen als ASML, Galapagos, DSM, etc. Nmm staan deze fondsen in relatie tot de onderliggende economische verwachtingen nog steeds te hoog gewaardeerd en daarom verwacht ik op korte termijn een tweede markt rede sell off. Hierin zal URW dan ook meegetrokken worden en dan stap ik weer in.
Dat de koers van URW tegen het marktherstel van de afgelopen twee weken zo is gedaald had ik überhaupt nooit verwacht, dat is voor mij een “meevaller”. Mijns inziens wordt op de markt voor retail vastgoed, financials, insurance en cyclische industrie nu een te negatief scenario ingeprijsd, terwijl voor ASML, DSM, etc, een te positief scenario wordt ingeprijsd.