Vorige week zijn de koersen van aandelen over een breed front opgelopen. Zoals bekend werken de financiële markten als communicerende vaten. De stijging van de ene markt gaat veelal ten koste van een andere markt. Vorige week was het de hoek van de edelmetalen waar de klappen vielen waarmee zij een deel van de in 2016 opgebouwde winsten moesten inleveren. De daling van deze metalen geeft echter een uitgelezen kans om (alsnog) in te stappen. Een van de metalen welke mijn aandacht sinds vanochtend heeft is het zilver.
Koopconditie zilver
De onderstaande grafiek toont het langeretermijnverloop van zilver. Wat opvalt is dat dit edelmetaal lange tijd in een glijdende beweging gevangen heeft gezeten. In de eerste maanden van 2016 is aan deze beweging echter een einde gekomen toen de koers in staat bleek om een eerst hogere top te vormen. Daarmee is het patroon van achtereenvolgende lagere toppen en lagere bodems doorbroken.
De kenner van de theorie weet dat dit juist de kenmerken van een dalende trend zijn. De langere gemiddelde lijnen hebben een aantal weken geleden een koopconditie afgegeven. Dit is de tweede reden waarom zilver interessant begint te worden.
Over de toppen van de achterliggende maanden is een dalende trendlijn getrokken. De ingetekende groene pijl duidt de situatie dat de koers vanochtend is teruggevallen tot aan deze trendlijn. Een situatie van oude weerstand welke nu fungeert als nieuwe steun.
De oplettende lezer heeft in het koersverloop sinds juli vorig jaar een omgekeerde hoofd schouder-formatie ontdekt waarbij de hierboven aangehaalde dalende trendlijn als neklijn kan worden bestempeld. De terugval van de laatste weken is dus niets anders dan de klassieke terugtest op het koerspatroon. Aan het einde van een dalende beweging vormt een omgekeerde hoofd schouder een omkeerpatroon.
Koersdoel zilver
U ziet, de technische puzzelstukjes voor een voortzetting van de beweging sinds begin dit jaar stapelen zich op. Helemaal als u meeneemt dat de huidige daling een 50 procent correctie is op de stijging vanaf de start van 2016. Een fibo-correctie dus.
Koerspatronen lenen zich voor het berekenen van koerspunten. Op basis van het aangehaalde omkeerpatroon kan een eerste koersdoel worden bepaald op 20,00 dollar. Een interessante afstand vanaf de huidige koers. In het kader van de transparantie moet ik u melden dat het LeoMontFonds de huidige daling heeft aangegrepen om een turbo long zilver in portefeuille op te nemen.
Geert-Jan Nikken is fondsmanager van LeoMontFonds en directeur van LeoMont. Deze onderneming verleent een divers scala aan financiële diensten aan particuliere en professionele cliënten. De gepubliceerde analyses zijn bedoeld als achtergrondinformatie over de financiële markten en vormen geen beleggingsadvies of aanbeveling tot het doen van transacties. LeoMont en Nikken aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele onvolledigheid, onjuistheid of gevolgen van informatie die voor de analyses wordt gebruikt. De waarden waarop analyses gebaseerd zijn kunnen onderdeel uitmaken van LeoMontFonds of de LeoMont-Portefeuille, welke zijn opgebouwd uit Goldman Sachs Turbo’s. De beloning van LeoMont of Nikken staat niet in relatie tot de standpunten in deze publicatie. Raadpleeg meerdere bronnen en neem zelf beslissingen.