Basic-Fit NL0011872650

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

1. foexie 14 maart 2024 11:28

   auteur info

   • foexie

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 26 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 156

     Gegeven: 12

   •    Aantal posts: 1.022

   quote:

   Kanspakker schreef op 14 maart 2024 11:27:

   Uit ervaring weet ik dat de grootste kanspakkers zich voordoen bij massaal kudde gedrag zoals vanmorgen waarin Basic Fit 4 euro lager werd gezet. Ik koop graag een groeiaandeel met een dergelijke vrije kasstroomgroei voor dergelijker waarderingen op. Niet om morgen te verkopen maar om mininaal een tijd vast te houden. Ik wil de verkopers danken voor de geboden kans op 20 eur.
   

   Eens, dit komt nog wel goed. Niet gelijk vandaag, maar deze koers houdt geen stand.
2. Noscope 14 maart 2024 11:29

   auteur info

   • Noscope

     Lid sinds: 17 apr 2020

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 18

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 79

   positie genomen op 20.20. Ooit al een mooi ritje gemaakt van 19.90 naar 31. Dit bedrijf kan zo mooi spelen met inkomsten en uitgaven. Teruglopende rentes en energiekosten zullen een boost geven in 2024. We gaan het zien.
3. Thorgall 14 maart 2024 11:30

   auteur info

   • Thorgall

     Lid sinds: 17 mei 2006

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3202

     Gegeven: 1705

   •    Aantal posts: 6.514

   quote:

   Dicall69 schreef op 14 maart 2024 10:23:

   [...]
   
   Lufthansa 1,92 miljard Euro nettowinst/ k/w van ongeveer 4, dus ik blijf uitbreiden, koers fluctueert het hele jaar.
   

   Dat schijnt wel vaker voor te komen bij aandelen ;-)
4. Thorgall 14 maart 2024 11:36

   auteur info

   • Thorgall

     Lid sinds: 17 mei 2006

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3202

     Gegeven: 1705

   •    Aantal posts: 6.514

   quote:

   Kanspakker schreef op 14 maart 2024 10:44:

   [...]
   
   Ben ik met je eens. Puur kijkend naar WAARDERING (koers/winst verhoudung) past deze koers in geen enkel opzicht bij een groeiaandeel. Kopen en wegleggen en over paar maanden weer naar kijken. Dan zie je een hele andere koers dan de koers die je nu ziet door een zwaar overtrokken reactie
   
   Zelfs koop ik op deze koers rond 47 Alfen en rond 20 euro Basic Fit zeer graag in. Twee mooie groeibedrijven die allebei nu een mooie inhaalslag kunnen gaan maken..
   

   Maar goed, jij bent dan ook een kanspakker ;-)
5. JBJ 14 maart 2024 11:37

   auteur info

   • JBJ

     Lid sinds: 08 apr 2015

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 170

     Gegeven: 247

   •    Aantal posts: 679

   Licht herstel is ingezet maar dat kan ook een schijnbeweging zijn. Maar ik heb bijgekocht op 20, deze koers gaan we lange tijd niet meer zien (hopelijk).
6. OscarC 14 maart 2024 11:37

   auteur info

   • OscarC

     Lid sinds: 13 feb 2024

     Laatste bezoek: 25 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24

     Gegeven: 12

   •    Aantal posts: 14

   Nav de mature clubs daling heb ik de definitie nog eens gecheckt:
   "Club that has been open for 24 months or more at the start of the year"
   
   Wat ik hieruit dus begrijp is dat het mature clubs getal gelijk wordt gehouden gedurende een jaar (behalve dan closings). Per 1 januari 2023 waren er dus c. 888 mature clubs, 6 zijn er gesloten en er zijn dus per eind 2023 882 over.
   
   In een volgende rapportage (H1 rapporteren ze hier geloof ik pas weer over). Zal het aantal mature clubs c. 1,000 clubs bevatten. De clubs die er dus bij komen zijn de clubs die geopend zijn in 2021 (inderdaad tijdens Corona). Het aantal members per club zal dan denk ik vrij hard dalen. Door slechte communicatie zou dit t.z.t. weer voor een schok kunnen zorgen (ondanks dat het eigenlijk al bekende info was). Het werken met 'mature' clubs is wmb ook gewoon een onhandige metrics. Basic Fit zou meer informatie moeten verschaffen en veel meer moeten informeren per club cohort - wellicht dat ze (uit noodzaak) vanaf komende rapportages de informatie anders gaan presenteren
7. Thorgall 14 maart 2024 11:39

   auteur info

   • Thorgall

     Lid sinds: 17 mei 2006

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3202

     Gegeven: 1705

   •    Aantal posts: 6.514

   quote:

   postnl, wie maakt ze wat schreef op 14 maart 2024 10:58:

   Als je goed oplet als lid van BF dan snap je wel dat die genoemde 40 niet meer terug komt. Er is geen enkele toegevoegde waarde om BF te bezoeken. Heb ik al eerder aangegeven. En met die schuldenlast is het eigenlijk onbegonnen werk.
   

   Exact dat. Ik zit in de positie dat ik decennia lid ben, beperkt aandeelhouder en bekend met 1 lid van met MT. Ik heb vertrouwen in het management als ik kijk naar capaciteiten. Ik heb het zeker niet als ik rondkijk en luister in de club (ook smerig trouwens, veel stof rond de apparaten), en als ik kijk naar de prijsstelling. Dat laatste is de basis van iedere onderneming en daar gaat het al jaren compleet de mist in.
   
   Ik zie hier vaak berekeningen van de koers en iedere doorgewinterde econoom weet dat die niet te berekenen zijn. Winsten zijn te berekenen, koersen niet. Zie wetenschappelijk literatuur en de praktijk (zie oa boeken van W. Buffett). Koersdoelen van wie dan ook zijn compleet zonder nut of voorspellende waarde.
8. Divid29 14 maart 2024 11:45

   auteur info

   • Divid29

     Lid sinds: 14 feb 2018

     Laatste bezoek: 26 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 5

   Ik ben zelf ook aandeelhouder in Basic Fit (GAK 20,40) en tevens een lid.
   Wat mij wel opvalt in de twee filialen die ik regelmatig bezoek is dat de kwaliteit behoorlijk naar beneden gaat.
   Kleedkamers zijn in slechte staat, plafonddelen zitten los, kluisjes zijn kapot, etc.
   
   Ik vraag me af hoeveel abonnementen ze daadwerkelijk nog per filiaal kunnen verkopen, waar er voor het corona tijdperk nog veel slapende leden waren die enkel de contributie betaalden en weinig in de sportschool aanwezig waren, zie ik dat nu in mijn omgeving teruglopen.
   De leden die contributie betalen gaan ook daadwerkelijk naar de sportschool, en steeds vaker. Gemiddeld 2/3 keer per week.
   Voor de bezettingsgraad en de beleving lijkt me dit niet perse een goede trend voor Basic Fit.
9. Eva 14 maart 2024 11:45

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 146

     Gegeven: 83

   •    Aantal posts: 378

   de cash yield per aandeel (voor groei expansie) was ca. €2
   dit is in lijn met CFO CMD prognose
   €2 per aandeel (waarbij 35% van de clubs een negatieve bijdrage hebben) rechtvaardigt al een waar de per aandeel van tenminste €24 (en dan heb je nog flinke upside omdat 520 clubs nog niet tot wasdom zijn gekomen)
10. VforVermogen 14 maart 2024 11:50

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 476

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 1.029

    ABN AMRO Oddo handhaaft advies van 44 euro en ziet ruimte voor herstel van de koers.
11. Cloverleaf 14 maart 2024 11:52

    auteur info

    • Cloverleaf

      Lid sinds: 05 apr 2020

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 252

      Gegeven: 148

    •    Aantal posts: 393

    quote:

    Eva schreef op 14 maart 2024 11:45:

    de cash yield per aandeel (voor groei expansie) was ca. €2
    dit is in lijn met CFO CMD prognose
    €2 per aandeel (waarbij 35% van de clubs een negatieve bijdrage hebben) rechtvaardigt al een waar de per aandeel van tenminste €24 (en dan heb je nog flinke upside omdat 520 clubs nog niet tot wasdom zijn gekomen)
    

    Mogelijk vraagt de markt zich af of die yield houdbaar is en denkt de markt dat die upside beperkt is. Reactie van de markt zet (helaas) voorlopig geen hogere koersen op het bord.
12. Eva 14 maart 2024 11:53

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 146

      Gegeven: 83

    •    Aantal posts: 378

    quote:

    OscarC schreef op 14 maart 2024 11:37:

    Nav de mature clubs daling heb ik de definitie nog eens gecheckt:
    "Club that has been open for 24 months or more at the start of the year"
    
    Wat ik hieruit dus begrijp is dat het mature clubs getal gelijk wordt gehouden gedurende een jaar (behalve dan closings). Per 1 januari 2023 waren er dus c. 888 mature clubs, 6 zijn er gesloten en er zijn dus per eind 2023 882 over.
    
    In een volgende rapportage (H1 rapporteren ze hier geloof ik pas weer over). Zal het aantal mature clubs c. 1,000 clubs bevatten. De clubs die er dus bij komen zijn de clubs die geopend zijn in 2021 (inderdaad tijdens Corona). Het aantal members per club zal dan denk ik vrij hard dalen. Door slechte communicatie zou dit t.z.t. weer voor een schok kunnen zorgen (ondanks dat het eigenlijk al bekende info was). Het werken met 'mature' clubs is wmb ook gewoon een onhandige metrics. Basic Fit zou meer informatie moeten verschaffen en veel meer moeten informeren per club cohort - wellicht dat ze (uit noodzaak) vanaf komende rapportages de informatie anders gaan presenteren
    

    helemaal mee eens!!
    BF heeft een beleggingsactiviteit (mature clubs) en een ontwikkel activiteit (nieuwe clubs openen/immature clubs)
    scheid de rapportage en geeft de winst & verlies, kasstroom en schuldpositie per activiteit aan
    
    doe koers zou daar naar mijn idee van kunnen profiteren
    
    BF is vergelijkbaar met een vastgoedbedrijf - men verhuurt een ruimte met apparaten de bezettingsgraad icm yield zijn de sleutel
    
    het ontwikkel bedrijf moet kunnen aantonen dat zij haar investering van €1,25mm binnen afzienbare tijd (3-4 jaar) kan terugverdienen
13. 030 N 14 maart 2024 11:53

    auteur info

    • 030 N

      Lid sinds: 21 mei 2020

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 136

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 655

    Volume is wel heel hoog. Ik heb een stoploss onder mijn positie gezet.
14. Gunther 14 maart 2024 12:02

    auteur info

    • Gunther

      Lid sinds: 25 jun 2007

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 238

      Gegeven: 192

    •    Aantal posts: 1.469

    quote:

    VforVermogen schreef op 14 maart 2024 11:50:

    ABN AMRO Oddo handhaaft advies van 44 euro en ziet ruimte voor herstel van de koers.
    

    Die verlagen net zo makkelijk het koersdoel naar 20 als het hen uitkomt. Die analisten adviezen is puur om particulieren te laten traden. Altijd maar mooiere kansen zien. Trap er niet in.
15. Diegy 14 maart 2024 12:02

    auteur info

    • Diegy

      Lid sinds: 31 mrt 2011

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 994

      Gegeven: 1133

    •    Aantal posts: 18.754

    quote:

    VforVermogen schreef op 14 maart 2024 11:50:

    ABN AMRO Oddo handhaaft advies van 44 euro en ziet ruimte voor herstel van de koers.
    

    Beurs overdrijft altijd naar beneden toe. Koers zal wel herstellen in de loop van de dag en morgen ook.
16. Premiejager 14 maart 2024 12:06

    auteur info

    • Premiejager

      Lid sinds: 15 feb 2024

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 14

      Gegeven: 92

    •    Aantal posts: 51

    Door m'n geschreven putjes moet het wel heel raar lopen wil ik vanaf morgen geen aandeelhouder BF zijn.
    Deze koersreactie en de negativiteit op dit forum, geeft er een spectaculair bungyjumpgevoel bij!
    Wie schrijft die blijft (er in ;-)
17. Gerard_ecb 14 maart 2024 12:14

    auteur info

    • Gerard_ecb

      Lid sinds: 02 okt 2016

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 759

      Gegeven: 683

    •    Aantal posts: 575

    quote:

    Premiejager schreef op 14 maart 2024 12:06:

    Door m'n geschreven putjes moet het wel heel raar lopen wil ik vanaf morgen geen aandeelhouder BF zijn.
    Deze koersreactie en de negativiteit op dit forum, geeft er een spectaculair bungyjumpgevoel bij!
    Wie schrijft die blijft (er in ;-)
    

    Ik ook. Uitoefenprijs 24E en 2E premie ontvangen. Dus nu een verleis van 22 E minus koers morgen na 17.30 uur. Wel weer een put geschreven sept 24 uitoefenprijs 20E en een premie van 2 Euro. De aandelen ga ik voorlopig vasthouden en mss na flink stijging met geschreven calls verzekeren. Op termijn is dit in mijn ogen een mooie belegging met ruimte voor groei. Toen ik de.cijefrs vanochtend las schrok ik wel van de fin last die flink gestegen was naar 51 miljoen.
    
    Verder Eva thx voor jouw bijdragen hier op het forum.
18. Bart Meerdink 14 maart 2024 12:15

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1862

      Gegeven: 980

    •    Aantal posts: 6.444

    quote:

    Eva schreef op 14 maart 2024 11:53:

    [...]
    helemaal mee eens!!
    BF heeft een beleggingsactiviteit (mature clubs) en een ontwikkel activiteit (nieuwe clubs openen/immature clubs)
    scheid de rapportage en geeft de winst & verlies, kasstroom en schuldpositie per activiteit aan
    
    doe koers zou daar naar mijn idee van kunnen profiteren
    
    BF is vergelijkbaar met een vastgoedbedrijf - men verhuurt een ruimte met apparaten de bezettingsgraad icm yield zijn de sleutel
    
    het ontwikkel bedrijf moet kunnen aantonen dat zij haar investering van €1,25mm binnen afzienbare tijd (3-4 jaar) kan terugverdienen
    

    BF is absoluut niet vergelijkbaar met een vastgoedbedrijf.
    BF is Consumer Discretionary en de basis van alles is een tevreden klant.
    Zodra de boekhouders het overnemen is zo'n bedrijf ten dode opgeschreven.
    
    Wil je meer verdienen dan moet je beginnen met meer te bieden. Vervolgens is de klant ook bereid om meer te betalen.
    
    Gaat de boekhouder dan de kaasschaaf hanteren dan krijg je uitgewoonde faciliteiten met laaggekwalificeerd personeel en een neerwaartse spiraal.
    
    Gebrek aan marktkracht, dwz onvermogen om de prijzen te verhogen in lijn met de kosten, is een teken dat men slecht bezig is. Het is ook een teken van een zwak merk, d.w.z. geen 'moat'.
19. Eva 14 maart 2024 12:25

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 146

      Gegeven: 83

    •    Aantal posts: 378

    quote:

    Gerard_ecb schreef op 14 maart 2024 12:14:

    [...]
    Ik ook. Uitoefenprijs 24E en 2E premie ontvangen. Dus nu een verleis van 22 E minus koers morgen na 17.30 uur. Wel weer een put geschreven sept 24 uitoefenprijs 20E en een premie van 2 Euro. De aandelen ga ik voorlopig vasthouden en mss na flink stijging met geschreven calls verzekeren. Op termijn is dit in mijn ogen een mooie belegging met ruimte voor groei. Toen ik de.cijefrs vanochtend las schrok ik wel van de fin last die flink gestegen was naar 51 miljoen.
    
    Verder Eva thx voor jouw bijdragen hier op het forum.
    

    let op die €51mm is naar mijn idee 'boekhoud taal'
    
    de werkelijke rente uitgaven waren in 2022 resp 2023 €19mm resp. €32mm (als ik naar het kasstroom overzicht kijk p. 18 van de vandaag uitgegeven jaarcijfers)
    obv toegenomen schuld is dat een toename van de rente lasten van ca. 115 basis punten
    tot zomer 2026 is het voordeel dat een groot deel van de rente last vast is op 1,5% - de convertible is ca. 35% van de non-IFRS schuld
20. Eva 14 maart 2024 12:31

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 146

      Gegeven: 83

    •    Aantal posts: 378

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 14 maart 2024 12:15:

    [...]
    BF is absoluut niet vergelijkbaar met een vastgoedbedrijf.
    BF is Consumer Discretionary en de basis van alles is een tevreden klant.
    Zodra de boekhouders het overnemen is zo'n bedrijf ten dode opgeschreven.
    
    Wil je meer verdienen dan moet je beginnen met meer te bieden. Vervolgens is de klant ook bereid om meer te betalen.
    
    Gaat de boekhouder dan de kaasschaaf hanteren dan krijg je uitgewoonde faciliteiten met laaggekwalificeerd personeel en een neerwaartse spiraal.
    
    Gebrek aan marktkracht, dwz onvermogen om de prijzen te verhogen in lijn met de kosten, is een teken dat men slecht bezig is. Het is ook een teken van een zwak merk, d.w.z. geen 'moat'.
    

    Bart het is een bezettingsgraad spel met de vraag of de prijs in verhouding staat tot de geboden dienst (luchtvaart mag je het ook mee vergelijken): maar allemaal kapitaal intensief hoge vaste kosten en break even punt pas laat in het jaar
    voordeel van vastgoed is dat het huurcontract veelal voor meerdere jaren vast is (met indexatie)
    voor BF is dat maar een jaar vandaar de enorme churn (en we hebben ook gezien dat de yield de opex niet bij kan benen - gebrek aan pricing power)
    en ja inderdaad als de dienst niet meer in verhouding staat tot de prijs loopt men weg
    verder zou het goed kunnen zijn dat de 'sleepers' tijdens Corona wakker zijn geschud....