| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=VforVermogen id=15708286 date=202504280857]Nieuwe (kleine) analyse op SeekingAlpha:seekingalpha.com/article/4778645-basi...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=BtB180 id=15699632 date=202504181430][...]Moos zei bij FY2024 dat 90% van de 35miljoen investering naar FR ging, en dan naar het staffen van de clubs -> personeelslasten. We gaan da...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=BtB180 id=15699619 date=202504181404][...]Ik weet niet of dat een juiste benadering is. Van wat ik ervan begreep zijn het metname personeelskosten zo oplopen omdat de clubs nu 24/7 ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Ruval id=15699612 date=202504181347][...]Dank Eva. De vraag is natuurlijk welke waarde per aandeel dan momenteel gerechtvaardigd is. Gemiddelde koers afgelopen jaar was rond de € 25...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=BtB180 id=15699610 date=202504181345][...]Mooie opsomming! V.w.b.:[i]Dan: gaat men de overhead echt aanpakken of zijn het de marketing uitgaven waar het meest op bezuinigd w...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
quote:BtB180 schreef op 18 april 2025 09:41:[...]Samen komen we er wel. Het is lastig om de cijfers te destileren gezien de beperkte rapportage, mooi om over te sparren.Ik wi...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=BtB180 id=15698333 date=202504171235][...]Zou het feit dat ze een hogere ledenaanwas hebben met een lagere clubopening niet een teken kunnen zijn van het inzetten van de inhaalslag ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=BtB180 id=15698333 date=202504171235][...]Zou het feit dat ze een hogere ledenaanwas hebben met een lagere clubopening niet een teken kunnen zijn van het inzetten van de inhaalslag ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Ik moet zeggen dat obv mijn eigen analyse de omzet en ledengroei obv de afgelopen kwartalen binnen het acceptabele ligt. Men lijkt in ieder geval op weg om de onderkant van de omzet outlook te gaan be...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=The Third Way... id=15691420 date=202504121050]Zoals eerder gemeld heb ik de verlangde vergadering gehad met BFIT, samen met een top 20 aandeelhoudersgroep. Kan de details niet delen, m...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Lodewij35 id=15691312 date=202504120804]Even een vraag van een amateur die jullie wijsheid appreciëren kan: ik heb een GAK van 22 en zou met verkoop nu enkele Ks verliezen. Jammer...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Eva id=15690286 date=202504110955]Belangrijkste inzichten en cijfers:Een omzetgroei van 14% van 2022 naar 2023, met een totaal van €31,8 miljard in de Europese fitnessbranche. Deze ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Belangrijkste inzichten en cijfers:Een omzetgroei van 14% van 2022 naar 2023, met een totaal van €31,8 miljard in de Europese fitnessbranche. Deze groei is te danken aan een toename van het aantal...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=axie id=15690230 date=202504110930][...]Oke interessant, dat had ik dus niet in de gaten. Maar het zijn toch buckley en impactive die ook de brieven hebben geschreven om druk te zet...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=axie id=15690189 date=202504110917][...]Pas op, dag is nog niet voorbij. En wat Eva zegt snijdt hout, dat is ook de reden dat BF zo laag staat. Maar dat geeft juist ook kansen voor ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
quote:axie schreef op 11 april 2025 09:11:[...]Helder, dank. Er zitten toch ook nog steeds een aantal PEs in BF? Die krijgen toch alles mee zoals je zelf aangeeft?https:...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Jon id=15690100 date=202504110837]Persoonlijk vind ik het goed dat het management de groei vertraagt om de komende bonds gedeeltelijk te kunnen terugbetalen, zeker als de nieuwe clubs i...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=axie id=15689927 date=202504102254][...]Grotendeels eens, met name je allerlaatse zin over RvC. Alleen één en laatste alineas is wel een stuk genuanceerder dan je voorstelt...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=meteisweten id=15689795 date=202504102037]Hierbij een vlug opgesteld staatje dat wat perspectief moet bieden op de waardering van Basic-Fit.Het is bewust eenvoudig gehouden: een paar ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
ok - de beste stuurlui staan aan wal.... daar komt ieHet succes van de BNL markten blijkt niet eenvoudig kopieerbaar naar andere gebieden. Anders gezegd leuk om de marktleider te zijn maar je '...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
CMD p. 11 cash per aandeel €3,5 – €4,1 voor 2025 Dus kasstroom voor expansie €230mm - €270mmTja (bij de mogelijk redelijk goed ingeschatte kasstroom door BtB180 voor 2025 komen we op c. €2...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Eva id=15681562 date=202504051647]Hi BtB180Mijn losse pols komt tot een vergelijkbare kasstroom voor expansie capexWaar je mogelijk nog wat upside zou kunnen hebben is d...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Hi BtB180Mijn losse pols komt tot een vergelijkbare kasstroom voor expansie capexWaar je mogelijk nog wat upside zou kunnen hebben is dat er vanuit de verandering van het werkkapitaal ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
ik heb dat sommetje niet meer voor mezelf gemaakt, maar het zal billen knijpen worden om een plusje cash te kunnen draaien dit jaar rekening houdend met c. 100 nieuwe clubs, rente en vpb afdrachtmij...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
de 42 gekochte RSG clubs hadden al bij aankoop c. 2.000 leden per gem. clubkijk ook naar de grafiekjes die BasicFit heeft gepresenteerd waneer een club c. cash break even is (underlying club ebitda ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Hi AxieLaat je niet in verwarring brengen door de mooie staafgrafiekjes die BasicFit presenteert.De clubs uit 2023 hebben in 2024 c. 3,5% leden groei bereikt, en dan nog te bedenken dat de rel...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Leuk stukje van Teeuwissevul voor Groen Moos in, vul voor BDL Buckley Capital Management in, en vul voor Grubhub Frankrijk in en het cirkeltje lijkt rondwww.quotenet.nl/financ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Hi Hans zie mijn post van 20 maart 2025 14:18 Geheel eens dat enkel een cijfermatige invalshoek niet de lading dekt. Waarom ik uitstapte is dat ik niet beleg in een bedrijf waar het management mij...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=axie id=15666940 date=202503252227][...]Eva bedankt voor je reactie. Zou je vetgedrukte zin willen afmaken, ik ben erg benieuwd wat je daar wilde zeggen..:-)In de BNL markten ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=axie id=15666922 date=202503252200][quote alias=Dirk diggler id=15666920 date=202503252155]Van mij mogen ze de FCF wel gebruiken om de schuld te halveren in 2 a 3 jaar ipv aandelenink...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Eva id=15664450 date=202503231539][...]dank!de cursief gedrukte passage uit de JR deed mijn wenkbrauwen fronsen vandaar dat ik het niet begrijp (immers euribor sterk gedaald)die...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=BtB180 id=15664444 date=202503231533][...]Een gedeelte van de rente wordt gehedged door BFIT, het kan zijn dat ze nieuwe hedges zijn aangegaan tegen een minder interessante rente, w...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=objectief id=15664125 date=202503221611][...]Jij bent een geluksvogel, als ze jou voor de koersdaling hebben geadviseerd je aandelen BF te verkopen.Ik heb dat gemist en mooie uitl...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Nog even een paar opmerkelijke feiten mbt de JR-cijfers 2024uit H1 verslag 2024[i]From the date of acquisition, RSG Spain has contributed €13.7 millon of revenue and €1.3 million to the profit b...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=objectief id=15663722 date=202503211948][...]sommige beleggers willen op de stoel van de managers gaan zitten; daar zou je als belegger met een belang van minder dan 10% van de aand...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=The Third Way... id=15662438 date=202503201833][...]Interessant Eva, super!1. Hoe heb je omzet en lager over mature vs nieuwe clubs gealloceerd?2. Zijn we het met elkaar eens ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
quote:axie schreef op 20 maart 2025 18:22:[...]Dank voor je reactie. Hoe kijk je tegen een potentiële overname door PE -JUIST- door de incompetentie van het management?De afg...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=meteisweten id=15662368 date=202503201739][...]We zouden er zeker dieper op in kunnen gaan, maar dat zou de ‘waarheid’ alleen maar mistiger maken. Dat is tegelijk mijn grootste krit...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
quote:axie schreef op 20 maart 2025 17:20:Vraag aan Eva en TTW. Hebben jullie zelf ook aandelen in BF en hebben jullie ook bijgekocht tijdens de dip vorige week?ik had in oktober...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
In reactie op de post van BtB180 met de vraag hoe ziet de winstgevendheid per (im-)mature club-portefeuille eruit en vervolgens hoe verhoudt zich dit dan weer per land heb ik de cijfers 2024 ‘herschre...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Thorgall id=15656924 date=202503160941][...]Iedere belegger die wat dieper in de materie duikt, komt inmiddels tot dezelfde conclusie en dat is dat het het management en RvC hun rol nie...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Ik heb daar een andere kijk op en de BeNeLux clubs bewijzen het tegenovergestelde. Daar is de waarde van een club bijna 3x zoveel waard geworden als de set-up costs.De kern van het probleem is dat...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
quote:Dirk diggler schreef op 15 maart 2025 11:58:Een PE zou zomaar een deel in de etalage kunnen zetten met flinke winstwat dacht je van het omgekeerde?BF van de beurs halen...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Dirk diggler id=15656641 date=202503151157]Is er daarnaast ook geen sprake van verborgen kapitaal? De nieuwe clubs worden in de markt een stuk lager gewaardeerd dan de initiële kosten....
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Dirk diggler id=15656639 date=202503151150][...]Je kunt de BeNeLux ook zien als vaste basis dit is ook een hele mature market waar Bfit vind ik ook gewaardeerd ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Dirk diggler id=15656629 date=202503151124]Het belangrijkste uit het jaarrapport:In the year under review, we recorded free cash flow before new club expansion of €156 million, repr...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=Hendrik65 id=15656622 date=202503151107][...]Jouw scenario is strategisch sterk en realistisch, maar de haalbaarheid hangt af van een activistische investeerder die druk zet, financ...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=The Third Way... id=15656592 date=202503150950][...]Eens en oneens. Wat er fundamenteel mis is met dit bedrijf is dat het geleid wordt door een DGA die op dit niveau gewoonweg incompe...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
Het meest ideale scenario dat ik nu zie is dat er een actieve investeerder instapt voor meer dan 10% (kost je nog geen Eur 135mm). Wellicht dat 3i wel wil uitstappen in ruil voor een ‘kicker’ op termi...
|
Eva |
| BAS |
BFIT 2025: alle ballen op Moos
[quote alias=The Third Way... id=15652861 date=202503130608][...]Mooie analyse Eva, welkom (kortstondig?) terug.In essentie heeft BFIT sinds covid met drie problemen te kampen die het mismanag...
|
Eva |