| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Veronderstel dat de McFit clubs en de 57 nieuwe clubs voor 2024 een gemiddelde omzet geven van €50mm (kan ook wat lager zijn maar dat doet niet af voor onderstaande conclusie).Bij 1,225mmm omzet r...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Eva id=15274027 date=202404260905][...]cash rente is een stuk lager dan IFRS rente 1/3e van de schuld kost maar 1,5%dit jaar reken ik met een te betalen rente van ca. €37,5mm[...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
quote:M@ndje schreef op 26 april 2024 09:06:[...]maar intesrest on lease liabilities is ook 45m?IFRS is een drama en zet je op het verkeerde been...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=M@ndje id=15274005 date=202404260855]Wat zie ik over het hoofd. Ze guiden gem 2,75 euro free cash flow before expansion. 2,75 *66 geeft 180m netto winst. De underlyin EBITDA guiden ...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
quote:M@ndje schreef op 26 april 2024 08:21:[...]jij wint:Djij zat weer wat beter in de ledengroei :-)...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=M@ndje id=15273913 date=202404260811][...]Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overna...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=M@ndje id=15273913 date=202404260811][...]Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overna...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=M@ndje id=15273899 date=202404260804]Ondanks alles is de free cash flow before new clubs t.o.v. de koers natuurlijk wel bijzonder goedkoop. Ik ken weinig niet cyclische bedrijven 7x fre...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Avg. revenue per membership (€)*is dit een nieuwe definitie? is dat inclusief overige inkomsten?! voorheen sprak men toch altijd over average member yield...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
quote:M@ndje schreef op 26 april 2024 07:55:Er is vrij weinig leden groei geweest sinds de vorige cc. De 100.000 extra leden zijn wegens de overname....eens als je dan ook de led...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
ha ha we struikelen over dezelfde gevoeligheidde roze wolk drijft wederom verder af (ik had al mijn vraagtekens bij deze outlook gezet tijdens de CMD)...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
cijfers KW1 zijn in lijn met verwachtingendit is een naar zinnetje onder outlookFree cash flow before new club expansion* per share of between €2.60 and €2.95 (2023:€2.09)[u...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Tenko id=15265646 date=202404191543]Ook op vlak van churn zou ik bij basic fit verwachten dat deze onder her sectorgemiddelde zit, ook weer omwille van de lage prijs. Bij een abbo v...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Tenko id=15265591 date=202404191501][...]Dat is net het ding en waarom ik als klant van zowel basic-fit als vroeger een andere keten zo te spreken ben over het product en de naambek...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=The Third Way... id=15265075 date=202404191040]Volgens Deloitte groeide in 2023 de fitness markt in Frankrijk sneller tot even hard als de rest van Europa.Market description
...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Hoop doet leven en ja je kunt inderdaad rekenen tot je een ons weegt.Feit is wel dat de gem. EBITDA per gemiddelde club sinds 2019 is gedaald en dat deze daling nog groter is voor de EBITDA minus ...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Kwiirk id=15246719 date=202404051038][...]De eerste stap van RvC en RvB is de financiële wereld rapporteren wat er naar hun inzicht echt aan de hand is. Daarna zullen discussies volge...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Ja het ligt dus aan een lagere uitrol en de voorzichtigere Franse consument25 minder clubs zal nog minder dan €0,25 impact hebben op de waarde van een aandeel.Het probleem zit hem in de trager...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
M@ndje heb jij voor jezelf een inschatting gemaakt voor het jaar 2024?Bijgesloten mijn voorlopige aannames - leuk om je feedback te horen...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=M@ndje id=15244791 date=202404040921][...]Eens het is nog 22 daagjes afwachten. Zelf vind ik een omzet van 280m te laag aangezien ze 22q4 al boven de 280 zaten. Ik verwacht eigenlij...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Dicall69 id=15243688 date=202404031131][...]Het is realisme dat men de te hoge verwachtingen van het komend halfjaar niet gaat waarmaken, schulden lopen sterk op en men liep in het ...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Giraffe Capital id=15241031 date=202403292125]Is inderdaad een puzzel die je niet 1/2/3 oplost. Wat we ook nog kunnen doen is de omzet per club van in h1 en h2 2023 van beide landen met...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=The Third Way... id=15241089 date=202403300920][...]Zit nu het jaarverslag van winkelverhuurder Wereldhave door te vlooien en daar staat de volgende passage mbt. de Franse winkelcentr...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Giraffe Capital id=15240943 date=202403291701][...]Je beoordeeld hier de ledengroei op basis van totale ledengroei ten opzichte van aantal nieuwe clubs. Echter groot gedeelte van de g...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Giraffe Capital id=15240731 date=202403291049][...]Tussen 2018 en 2023 vergelijken lijkt mij super arbitrair. Zowel het aantal clubs, het percentage mature clubs, en de leeftijd van g...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Giraffe Capital id=15239435 date=202403280923][...]Spanje draait wel lekker. Alleen groot aantal clubs waren daar pas in september 2023 geopend dus dan ga je lagere omzet per club rap...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Realistische Optimist id=15239808 date=202403281230][...]Door wie is het onderzoek gedaan? Zijn weinig consultants die in durven te gaan tegen het bedrijf wat hen betaalt .. stellen...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=OscarC id=15239610 date=202403281047][...]Het verschil in maturity in Frankrijk vs Spanje is wel erg groot hoor. Dat moet je niet onderschatten en zal dus ook de reden zijn voor lag...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=The Third Way... id=15239335 date=202403280831]Met je eens V4V, vandaar mijn uitgesproken hoop dat het extern onderzoek gedegen is uitgevoerd en niet naar de mond schrijven ...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Eva id=15239105 date=202403272104][...]Umi dank voor deze waardevolle postIk ben de afgelopen dagen wat dieper in de jaarrekening gedoken en obv de cijfers vraag ik me af of Spa...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=The Third Way... id=15239061 date=202403272010][...]Dankzij goede contacten inzicht gekregen in de call memo van een analist met BFIT. Daar wordt vermeld dat de Benelux bete...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
quote:Eva schreef op 27 maart 2024 15:30:[...]kan het zijn dat short posities absoluut en relatief zijn opgelopen na de zomer van 2022? heb je daar zicht opals ik die grafiek...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Nakennis id=15238570 date=202403271439][...]Nee hoor. Als je goed kijkt in welke periode de shorters hebben opgebouwd dan hebben ze heerlijk geboerd.shortsell.nl/short/...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Voor mij zullen KW1 en KW2 dus belangrijke momenten worden om mijn positie te heroverwegen. Ik mag hopen dat management inmiddels ook inziet dat de markt juist om meer informatie en guidance vraagt i....
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Het beleggingsbedrijf doet het prima (de clubs die inmiddels meer dan 3.100 leden hebben). Benelux is de kurk waar de activiteiten nu opdrijven.Het risicovollere ontwikkelbedrijf lij...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
quote:Realistische Optimist schreef op 22 maart 2024 11:40:[...]Teslin zit bij mijn weten ook in Ebusco :)én met KKR in Accell - dus vaar op je eigen analyse (met input van a...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Kijk eens hoe de markt the UK exploitant The Gym Group waardeert (bijna alleen maar mature clubs)Als de waarde van een (mature) club het uitgangspunt wordt voor de toekomst van BF stemt me dat nie...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Thorgall id=15231955 date=202403211129][...]Dat laatste klopt niet. Ik herhaal al jaren dat het belangrijkste dat moet gebeuren is dat de prijzen omhoog moeten. Een maand geleden werd i...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Thorgall id=15231955 date=202403211129][...]Dat laatste klopt niet. Ik herhaal al jaren dat het belangrijkste dat moet gebeuren is dat de prijzen omhoog moeten. Een maand geleden werd i...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Bart Meerdink id=15231847 date=202403211038][...]BF maakt nauwelijks winst, dus de hele beurskoers is gebaseerd op groei.Als je eigen aandelen gaat inkopen gaat dat ten koste van de...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=The Third Way... id=15231854 date=202403211041]Er zijn vele redenen waarom het in elkaar zakt. Naast de bekende variabelen eind 2023 is daar nu bijgekomen dat het structureel veel slech...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Sheridans id=15231760 date=202403211002][...]Eva, volledig akkoord met je laatste 2 posts.Ik snap de gang van zaken eigenlijk niet, zeker aan deze volumes.Wat kan/zou volgens jou ...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Waarom niet naar BF gaan en vragen die aandelen zelf in te kopen?BF kan meer verdienen door deze stukken nu ad €18,50 in te kopen voor haar aandeelhoudersStel koers in 2025 €30-€35Dat is een IRR...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
Als je zo graag 3,5mm - 4mm stuks wil lozen dan doe je dat toch via een block trade en toch niet via de markt?...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=M@ndje id=15231030 date=202403201806]@Eva in 2023 H2 was de EBITDA 150M. In 2024 wordt een deel van de clubs overgenomen clubs en neemt het tempo af. Dit zou mijn inziens toch bij moete...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
quote:Nakennis schreef op 20 maart 2024 13:32:Op basis van bovenstaande koersdoelen hebben we het over rendementen van 60-75 % boven de huidige koers.eens dat lijkt too good...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
De BeNeLux heeft ca. 1,5mm leden met 470 clubsAls je dan naar de net cashflow van deze regio kijkt dan krijg je bij nog wat lagere koersen zo meteen landen als Frankrijk, Spanje er gratis bij!Gr...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=The Third Way... id=15230303 date=202403201103]In bijlage een uitgebreide analyse van de omzet en EBITDA cijfers pre- en post-covid. BFIT: quo vadis?Heel graag jullie reacties...
...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Umi1 id=15227077 date=202403181235][...]Of er gebruikt eentje zijn verstand die komt de conclusie dat Fitness goed is voor de gezondheid dus veel kosten bespaart bij de ...
|
Eva |
| BAS |
Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...
[quote alias=Eva id=15227110 date=202403181251][...]Hi Giraffeals BF het inschrijfgeld ook daadwerkelijk hanteert bij iedere nieuwe inschrijving en je schrijft dat inschrijfgeld af over 24 m...
|
Eva |