nr36 schreef op 8 juli 2011 10:40:
UPDATE: USG sluit nieuwe kredietovereenkomst van EUR700 mln
Vrijdag 8 juli 2011 09:55
(Update van bericht 'USG sluit nieuwe kredietovereenkomst van EUR700 mln' om commentaar van het management en actuele koers toe te voegen.)
Door Andre Sterk
Van DOW JONES NIEUWSDIENST
AMSTERDAM (Dow Jones)--USG People nv (USG.AE) heeft met een bankensyndicaat een nieuwe kredietovereenkomst van EUR700 miljoen gesloten met een lagere rente en ruimere convenanten, aldus de uitzendonderneming vrijdag voorbeurs.
Rob Zandbergen, chief executive officer (CEO) van USG geeft vrijdag tegenover Dow Jones Nieuwsdienst aan dat de nieuwe rente 50 tot 100 basispunten lager ligt dan bij de oude faciliteit. Het bedrijf is volgens de topman met zijn banken overeengekomen dat de toegestane verhouding tussen de nettoschuld en de winst voor aftrek van rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie van goodwill (EBITDA) wordt verhoogd naar 3,0 van 2,5.
Daarnaast is de minimale toegestane interest coverage ratio, ofwel de verhouding tussen EBITDA en de rentekosten, verlaagd naar 3,5 van 4,0. USG moet respectievelijk onder en boven deze afgesproken ratio's blijven.
"We hebben dit gedaan om zeker te zijn van stabiliteit in lastige tijden. Ik maak mij overigens geen enkele zorgen over de markt als geheel, ook niet over de Nederlandse markt," aldus Zandbergen. "Mocht USG nu onverhoopt tegen de grens van de afgesproken ratio's aan komen, dan zullen we iets meer rente moeten gaan bepalen. Voordeel van de nieuwe afspraak is voor ons dat het een stuk minder condities bevat en daarmee overzichtelijker is", aldus de CEO.
De nieuwe faciliteit heeft een looptijd van 5 jaar en vervangt de bestaande gesyndiceerde bankfaciliteit die in november 2012 zou aflopen.
De overeenkomst is afgesloten met een internationaal syndicaat van acht bankenm waaronder ABN-AMRO, ING en Rabobank.
Donderdag maakte USG tevens bekend dat als gevolg van een reorganisatie 360 arbeidsplaatsen vervallen.
Leen Geirnaerdt, chief financial officer (CFO) van USG zegt in aansluiting op het bericht dat circa 260 daarvan gerelateerd zijn aan de implementatie van het nieuwe back-office systeem.
"De afvloeiing was afhankelijk van de timing van deze implementatie. We hebben besloten in combinatie daarmee de kostenbasis structureel verder te verlagen. Dat hadden we ook gedaan als de markt nu duidelijk was aangetrokken, aldus Geirnaerdt die toevoegt dat er geen verdere reorganisaties gepland zijn. "Wat rest is de stofkam".
Het aandeel USG noteert vrijdag rond 9.20 uur 0,5% hoger op EUR11,95 bij een Midkap die 0,1% hoger noteert.
Door Andre Sterk; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715201;
andre.sterk@dowjones.com