Gilead Sciences « Terug naar discussie overzicht

Forum Gilead geopend

867 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 40 41 42 43 44 » | Laatste
IEX - Forummoderator
0
Gilead Sciences, Inc. is a research-based biopharmaceutical company that discovers, develops and commercializes innovative medicines in areas of unmet medical need. We strive to transform and simplify care for people with life-threatening illnesses around the world.

Gilead's portfolio of products and pipeline of investigational drugs includes treatments for HIV/AIDS, liver diseases, cancer, inflammatory and respiratory diseases, and cardiovascular conditions.

Our portfolio of marketed products includes a number of category firsts, including complete treatment regimens for HIV infection available in a once-daily single pill and the first oral antiretroviral pill available to reduce the risk of acquiring HIV infection in certain high-risk adults.

Groet Henk
DeZwarteRidder
0
Gilead Gets FDA OK for Hepatitis B Drug (GILD) By Shobhit Seth | November 11, 2016 — 2:17 PM EST

Gilead Sciences Inc. (GILD) received approval from the U.S. Food And Drug Administration (FDA) for its once-daily hepatitis B drug, Vemlidy (tenofovir alafenamide).

The news comes as sales of Gilead's hepatitis C drugs, Sovaldi, Harvoni and Epclusa, are declining.

Gilead already has an approved hepatitis B drug on the market called Viread, but recent clinical data shows its new drug, Vemlidy, may be more effective and better for bone and liver safety.

Moreover, Vemlidy can be administered in smaller doses, around one-tenth of a standard Viread dose.
Gilead Searching for New Revenue Streams

The Foster City, California-based drug manufacturer is desperately looking for new sources of revenues as sales of its money-making hepatitis C drugs plummeted 31% last quarter.

Increasing competition, falling sales, and patents challenges are causing diminishing revenues for Gilead's Hep-C drugs. (For more, see Gilead May Lose Sovaldi's European Patent.)

Last month, the company also received a blackbox warning from the FDA for certain drugs. (For more, see FDA Warning Adds to Gilead's Drug Woes.)

Gilead has been looking for new M&A deals following its failed bid for Medication, which was ultimately acquired by Pfizer Inc. (PFE) for $14 billion. (For more, see Potential Acquisitions for Gilead Sciences.)

Hepatitis B, a viral infection that attacks the liver, affects more than 2.2 million people across the U.S.
DeZwarteRidder
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 12 november 2016 11:15:


Gilead Gets FDA OK for Hepatitis B Drug (GILD) By Shobhit Seth | November 11, 2016 — 2:17 PM EST

Gilead Sciences Inc. (GILD) received approval from the U.S. Food And Drug Administration (FDA) for its once-daily hepatitis B drug, Vemlidy (tenofovir alafenamide).

The news comes as sales of Gilead's hepatitis C drugs, Sovaldi, Harvoni and Epclusa, are declining.

Gilead already has an approved hepatitis B drug on the market called Viread, but recent clinical data shows its new drug, Vemlidy, may be more effective and better for bone and liver safety.

Moreover, Vemlidy can be administered in smaller doses, around one-tenth of a standard Viread dose.
Gilead Searching for New Revenue Streams

The Foster City, California-based drug manufacturer is desperately looking for new sources of revenues as sales of its money-making hepatitis C drugs plummeted 31% last quarter.

Increasing competition, falling sales, and patents challenges are causing diminishing revenues for Gilead's Hep-C drugs. (For more, see Gilead May Lose Sovaldi's European Patent.)

Last month, the company also received a blackbox warning from the FDA for certain drugs. (For more, see FDA Warning Adds to Gilead's Drug Woes.)

Gilead has been looking for new M&A deals following its failed bid for Medication, which was ultimately acquired by Pfizer Inc. (PFE) for $14 billion. (For more, see Potential Acquisitions for Gilead Sciences.)

Hepatitis B, a viral infection that attacks the liver, affects more than 2.2 million people across the U.S.


Heeft iemand enig idee hoe groot dit medicijn kan worden??
hvb
0
Meer info vind je in de artikelen op Seekingalpha, bijna dagelijks meerdere goede artikelen van schrijvers die Gilead volgen.

seekingalpha.com/symbol/GILD
DeZwarteRidder
0
Hope for the future?

A shift occurred today when it was announced the company has FDA approval for a Hepatitis B drug called Vemlidy. In the United States, an estimated 2.2 million people have Hepatitis B compared to 3.2 million with Hep C. This probably won't be as big of a mega hit as some past ventures considering that treatments including the company's own Viread that already exists. I'm afraid to put a definitive price point because I've seen different answers, but it sounds like the pill will cost around $88. Vemlidy could make 2017 a good year for the company. Since it is a long-term treatment for Chronic Hep B, patients will be paying for the treatment over the long haul. This creates a more reliable income stream than Harvoni that cures its patients of Hep C. If we break it down in simple terms, if everyone took Vemlidy that is affected by Hep B, there's a potential $193 million in revenue for every daily dose.

This is the sort of thing we want to see from Gilead. Combined with its HIV drug growth, Gilead may have just made a turn in the right direction. At $100, Gilead wasn't worth it. With the P/E ratio running around 7, Gilead's stock has become a real value. If the company can get Vemlidy going, it could have greater appeal to patients as it takes a much smaller dose with less effects on the body. It is still so imperative that Gilead create more revenue streams outside of Hepatitis. Analysts are zeroed in on competitors like AbbVie (NYSE:ABBV) who are developing potent alternatives to Harvoni. The hope is that this year's downward cycle has erased much of the excess expectation from Gilead and opened up a share price worth considering for its future endeavors in HIV and developing pipeline (not to mention all the cash it has on hand for acquisitions).

Disclosure: I/we have no positions in any stocks mentioned, and no plans to initiate any positions within the next 72 hours.

I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article.

seekingalpha.com/article/4022721-gile...
Endless
0
Wat fijn dat dit forum is opgestart,zit nl best wel fors in Gilead . Waarom.?
Bedrijf is ongekend afgestraft afgelopen jaar k/ w 6-7 ongeveer, dividend elk kwartaal en vooral door ongekende pipeline met vergaande ontwikkelingen van de medicatie. Plus een bedrijf dat er boven op zit om te kunnen groeien en een zeer riante cashpositie om over te kunnen nemen.
Voor mij is het dan ook een LT aandeel.
Gerard_ecb
0
We wachten op nieuwe medicijnen. Het bedrijf is te afhankelijk van HIV en Hepatitus C volgens de markt en daar is het aandeel ook voor afgestraft. De pijplijn zal meer tot wasdom moeten komen of er zal meer duidelijkheid moeten komen dat dit aanstaande is. Dan kan dit aandeel weer flink opwaarts gaan want een K/W van circa 7 doet geen recht als het bedrijf stabiele winsten en winstgroei kan laten zien.

Ben ook blij met dit draadje en hoop dat het veel zinvolle discussies gaat opleveren. SA zal voldoende input geven van zowel pros als contra's
Zit ook al geruime tijd long en het is niet mijn beste belegging tot nu toe.
DeZwarteRidder
0
quote:

Gerard_ecb schreef op 13 november 2016 09:18:


We wachten op nieuwe medicijnen. Het bedrijf is te afhankelijk van HIV en Hepatitus C volgens de markt en daar is het aandeel ook voor afgestraft. De pijplijn zal meer tot wasdom moeten komen of er zal meer duidelijkheid moeten komen dat dit aanstaande is. Dan kan dit aandeel weer flink opwaarts gaan want een K/W van circa 7 doet geen recht als het bedrijf stabiele winsten en winstgroei kan laten zien.

Ben ook blij met dit draadje en hoop dat het veel zinvolle discussies gaat opleveren. SA zal voldoende input geven van zowel pros als contra's
Zit ook al geruime tijd long en het is niet mijn beste belegging tot nu toe.


De andere grote medicijnenboeren hebben vaak een K/W van 15 tot 40, dus deze lage waardering is behoorlijk absurd.
Endless
0
quote:

Gerard_ecb schreef op 13 november 2016 09:18:


We wachten op nieuwe medicijnen. Het bedrijf is te afhankelijk van HIV en Hepatitus C volgens de markt en daar is het aandeel ook voor afgestraft. De pijplijn zal meer tot wasdom moeten komen of er zal meer duidelijkheid moeten komen dat dit aanstaande is. Dan kan dit aandeel weer flink opwaarts gaan want een K/W van circa 7 doet geen recht als het bedrijf stabiele winsten en winstgroei kan laten zien.

Ben ook blij met dit draadje en hoop dat het veel zinvolle discussies gaat opleveren. SA zal voldoende input geven van zowel pros als contra's
Zit ook al geruime tijd long en het is niet mijn beste belegging tot nu toe.


Ben het met je eens nu afhankelijk bv HIV maar ze brengen wel preventieve medicatie tegen hiv uit zodat men een stuk veiliger verschillende contacten kan hebben zonder een vergrote kans op besmetting.
Daarbij zijn ze in zee gegaan met het prachtige bedrijf Galapagos en hun medicijn staat op punt om gelanceerd te worden 2017/2018 Dit is een grandioos medicijn tegen reuma arthritus. Dit heeft potentieel om miljarden op te leveren.
Ze hebben zelf ook vanalles in pipeline en het geld om overnames te doen.
Zelf denk ik dat een sterk ondergewaardeerd aandeel is. Het enigste nadeel is de valuta, als dollar zwakker wordt i.pv sterker.
DeZwarteRidder
0
Minder nieuwe hiv-diagnoses in afgelopen jaar

Gepubliceerd: 18 november 2016 10:06

De geleidelijke daling van het aantal nieuwe hiv-diagnoses zet door. In 2015 waren er rond de negenhonderd nieuwe diagnoses, blijkt uit cijfers van de Stichting HIV Monitoring. De afgelopen jaren hing het aantal nieuwe diagnoses rond de duizend.

In mei van dit jaar waren er 18.866 mensen onder behandeling voor hiv, ruim vijfhonderd meer dan in dezelfde periode vorig jaar. De stichting schat dat er 2800 Nederlanders besmet zijn die het nog niet weten.

De meeste patiënten zijn mannen die zijn besmet door onbeschermd seksueel contact, overwegend met andere mannen. Een kleine 3600 patiënten zijn vrouwen.

Bemoedigend

Het Aids Fonds vindt de daling van het aantal nieuwe diagnoses bemoedigend, vooral omdat ook uit het rapport blijkt dat mensen zich eerder laten testen en sneller worden behandeld dan vorig jaar. Toch pleit de belangenorganisatie voor nog betere preventie.

"Alle mogelijke preventiemiddelen moeten onmiddellijk ingezet worden, dus ook de hiv-preventiepil PrEP", aldus directeur Louise van Deth van het Aids Fonds. De werking van die pil is bewezen effectief en veilig. Hij wordt in Nederland nog niet vergoed.
Door: ANP
DeZwarteRidder
0
HIV-medicijn als preventiemiddel?

Begin deze week is in Amerika het medicijn Truvada goedgekeurd voor gebruik bij de preventie van HIV. Volgens de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) kan de pil een besmetting met het virus, dat de ziekte aids veroorzaakt, voorkomen. Er gaan zelfs al stemmen op om het middel in Nederland ook preventief in te zetten. Maar wat weten we eigenlijk over de werking van Truvada?

door Elles Lalieu

Truvada is geen nieuw medicijn maar een pil die, ook in Nederland, al enige tijd gebruikt wordt om patiënten die het HIV-virus hebben opgelopen te behandelen. De pil bevat een mengsel van twee antivirale middelen, namelijk tenofovir en emtricitabine. Wat doen die stofjes met het HIV-virus?
Medium

Om zich in menselijke cellen te kunnen vermeerderen moet het HIV-virus zijn genetisch materiaal (RNA) omzetten in DNA. Daarvoor maakt het virus gebruik van het enzym reverse-transcriptase. Dit enzym plakt DNA-bouwblokjes aan het virale RNA. Tenovofir en emtricitabine zijn een soort nepbouwblokjes die het reverse-transcriptase voor de gek houden. Op het moment dat het enzym zo’n nepbouwblokje aan de reeds gevormde streng DNA toevoegt, stopt de omzetting van RNA in DNA onmiddellijk. Er is namelijk geen enkel echt bouwblokje dat past aan de lege zijde van het nepbouwblokje. Op die manier slaagt het HIV-virus er niet in om zichzelf te vermeerderen en blijft de ziekte onder controle.
Verminderd risico

Kan de combinatie van tenovofir en emtricitabine ook preventief werken? Met andere woorden, kan het medicijn voorkomen dat iemand besmet raakt met HIV? Om dat uit te zoeken hebben Amerikaanse wetenschappers tussen juli 2008 en november 2010 een onderzoek uitgevoerd in Kenia en Uganda. Bijna 5000 heteroseksuele koppels, waarvan één van de partners besmet was met HIV, deden aan de studie mee. De stellen werden verdeeld over drie groepen: een placebogroep, een groep die alleen tenofovir kreeg, en een groep die Truvada kreeg (dus een combinatie van tenovofir en emtricitabine).

Gedurende het onderzoek raakten er 82 mensen besmet met HIV. De meesten daarvan, maar liefst 52, kwamen uit de placebogroep. Van de mensen die alleen tenofovir slikten, raakten er 17 besmet met het virus. In de groep die Truvada kreeg waren dat er slechts 13. De Amerikanen concluderen dat alleen tenofovir het risico op een HIV-infectie met 67 procent vermindert. Truvada doet het nog iets beter en vermindert het risico op infectie met 75 procent. Beide percentages zijn berekend ten opzichte van de placebo.
Truvada

Het HIV-medicijn Truvada. Jeffrey Beall, Wikimedia Commons

Naast deze studie is er nog een ander onderzoek gedaan onder bijna 2500 homoseksuele mannen die door hun gedrag (bijvoorbeeld het hebben van een groot aantal sekspartners of regelmatig geen condoom gebruiken) een grote kans lopen besmet te raken met HIV. In deze groep verminderde Truvada het risico op een HIV-infectie met 42 procent ten opzichte van een placebo.

Op basis van deze twee grootschalige onderzoeken heeft de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) nu toestemming gegeven om Truvada preventief voor te schrijven aan mensen die een grote kans lopen besmet te raken met HIV. Het gaat dan bijvoorbeeld om mensen die een partner hebben die besmet is met HIV.
Schijnveiligheid

De toestemming van de FDA is niet helemaal onomstreden. Truvada vermindert weliswaar de kans op het krijgen van HIV met 42 tot 75 procent, maar het medicijn heeft ook een aantal nadelen. Ten eerste zijn er de bijwerkingen. Die variëren van vrij onschuldig (misselijkheid, buikpijn) tot ernstig (schade aan nieren en botten bij langdurig gebruik). En ook al komen ernstige bijwerkingen niet vaak voor, het is toch vervelend als iemand die in principe niet ziek is wel het risico loopt op dergelijke schade.

Naast de bijwerkingen is er het probleem van schijnzekerheid. Mensen die Truvada krijgen voorgeschreven kunnen denken: als ik af en toe een pilletje slik kan ik wel zonder condoom vrijen. Maar het medicijn biedt geen 100 procent bescherming. Het verkleint, zoals al eerder gezegd, de kans op een HIV-infectie met 42 tot 75 procent. Bovendien wordt dat percentage alleen gehaald als het medicijn strikt iedere dag wordt ingenomen.

Dat dit nog weleens een probleem is, blijkt uit onderzoek dat tussen juni 2009 en april 2011 werd uitgevoerd onder meer dan 2000 Afrikaanse vrouwen. Tijdens de studie liepen 33 vrouwen die Truvada gebruikten HIV op. In de groep die alleen een placebo kreeg waren dit er 35. Toen de wetenschappers op zoek gingen naar een verklaring voor het feit dat het medicijn de vrouwen niet tegen infectie beschermde, ontdekten zij dat slechts 40 procent van de vrouwen bij controle sporen van Truvada in het bloed had. Meer dan de helft van de vrouwen gebruikten het medicijn dus niet of niet regelmatig genoeg, waardoor het geen effect heeft.
DeZwarteRidder
0
Charlie gebruikt nieuw medicijn

Charlie Sheen gebruikt een nieuw medicijn tegen HIV. Dat meldt de Daily Mail.

Sheen sprak donderdag met de krant vanwege Wereld AIDS Dag. De acteur liet vorig jaar weten besmet te zijn met HIV en antiretrovirale medicijnen te slikken. Dat zijn vaak een of twee tabletten die dagelijks moeten worden ingenomen om het HIV virus te onderdrukken.

Sinds januari maakt Sheen deel uit van een groep patiënten die experimenteert met een wekelijkse injectie, in plaats van het dagelijks slikken van de tabletten. "Het is onmogelijk geweldig", aldus een enthousiaste Sheen. "Persoonlijk: ik denk terug hoe ik me voelde toen ik hiermee begon en hoe ik me nu voel. Wow. Over een transformatie gesproken", vervolgt de 51-jarige acteur.

De wekelijkse injectie is met het middel PRO-140, dat iets anders werkt dan de antiretrovirale pillen. Ook het feit dat het medicijn maar eenmaal per week hoeft te worden toegediend is hoopgevend, met name voor patienten die in afgelegen gebieden wonen of meerdere gezondheidsklachten hebben. Als het experiment slaagt kan het medicijn eind 2017 of begin 2018 op de markt verschijnen.
DeZwarteRidder
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 2 december 2016 08:30:


Charlie gebruikt nieuw medicijn

Charlie Sheen gebruikt een nieuw medicijn tegen HIV. Dat meldt de Daily Mail.

Sheen sprak donderdag met de krant vanwege Wereld AIDS Dag. De acteur liet vorig jaar weten besmet te zijn met HIV en antiretrovirale medicijnen te slikken. Dat zijn vaak een of twee tabletten die dagelijks moeten worden ingenomen om het HIV virus te onderdrukken.

Sinds januari maakt Sheen deel uit van een groep patiënten die experimenteert met een wekelijkse injectie, in plaats van het dagelijks slikken van de tabletten. "Het is onmogelijk geweldig", aldus een enthousiaste Sheen. "Persoonlijk: ik denk terug hoe ik me voelde toen ik hiermee begon en hoe ik me nu voel. Wow. Over een transformatie gesproken", vervolgt de 51-jarige acteur.

De wekelijkse injectie is met het middel PRO-140, dat iets anders werkt dan de antiretrovirale pillen. Ook het feit dat het medicijn maar eenmaal per week hoeft te worden toegediend is hoopgevend, met name voor patienten die in afgelegen gebieden wonen of meerdere gezondheidsklachten hebben. Als het experiment slaagt kan het medicijn eind 2017 of begin 2018 op de markt verschijnen.


CytoDyn kost 66 cent en is tevens een mooie overnamekandidaat voor Gilead.
DeZwarteRidder
0
Gilead Sciences Has Bought Back $10 Billion of Stock in 2016. Should Investors Be Happy?
The market isn't at all pleased with Gilead Sciences' repurchasing of 100 million shares this year in lieu of big acquisitions. Should investors feel the same?
Cory Renauer

Dec 20, 2016 at 9:05AM

The market has shown little appreciation for the acquisitive discipline Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) has displayed this year. The stock has lost about 25% of its value in 2016, and management has taken advantage of the plunge by repurchasing about 100 million shares of its own stock.


While it's nice to know the shares were purchased at knockdown prices, it's hard to remain cheerful when your stock price is sinking. Should Gilead's extensive buybacks help turn those frowns upside down? Let's have a closer look to find out.
Reasons to smile

Investors are generally of two minds when it comes to share buybacks. In the "pros" column, they're a fine way to return cash to long-term shareholders with a couple of benefits over dividend payments. Since profits used for buybacks aren't actually distributed, shareholders avoid paying higher taxes on realized capital gains as long as they hang on to their shares.

By lowering the number of shares outstanding, buybacks also boost earnings per share. At the end of September, Gilead's buybacks had reduced the outstanding share count by 7% compared with the end of 2015. Without this year's buybacks, third-quarter earnings of $2.52 per share would have come in at just $2.32 per share.

Reasons to scowl

Buyback "pros" offer little comfort in the face of some disturbing trends on the company's recent income statements. Despite a lower share count, earnings per share during the first nine months of the year fell 24% compared with the same period last year, as sales of Gilead's hepatitis C antivirals lost some pricing power to incoming competition from AbbVie and Merck.

In addition to shrinking sales of commercial-stage products, it's also run into a string of bad luck in the clinic. Late-stage flops from a myelofibrosis drug and a heart rhythm drug stung investors recently, and there have been too many early- to mid-stage disappointments to count this year. As a result, Gilead's stock has been beaten down to an eyebrow-raising 7 times trailing earnings at recent prices.

There has been no shortage of criticism heaped at the company for shoveling excess cash at its own stock instead of using it to make exciting acquisitions. It doesn't help that its peers have been engaged in an M&A frenzy.

For example, AbbVie made a splashy move last year with a $21 billion acquisition of Pharmacyclics for rights to about half of Imbruvica sales, which might eventually add about $8 billion to its top line each year, and it was back in action again this spring with a $10.2 billion deal for Stemcentrx in order to secure rights to five cancer candidates still in early- to mid- stage clinical development. More recently, Pfizer shelled out $14 billion for Medivation, which included its prostate cancer blockbuster Xtandi, and a couple of late-clinical-stage candidates.

Why no shopping spree?

Gilead's operations generated a stunning $12.6 billion in free cash flow during the first nine months of 2016, so it certainly has the means to make big acquisitions. When asked why it isn't following in its peers' footsteps, management boldly states that the market is simply too dear.

We know the company has what it takes to spot a winner and race it through the regulatory process at breakneck speed. In many ways, this is the same biotech that risked $11 billion to acquire the compound that forms the backbone of its multibillion-dollar hepatitis C antiviral franchise today. However, that was in 2011, and a 178% rise in the industry-tracking iShares Nasdaq Biotechnology index since it announced the Pharmasset acquisition certainly supports management's austere stance.
Lights ahead

Although Gilead has shied away from outright acquisitions, it has engaged companies such as Galapagos NV with collaboration deals that involve little upfront but could be worth much more if they pan out in the clinic. Through the Galapagos partnership, Gilead has advanced filgotinib into late-stage studies for rheumatoid arthritis, Crohn's disease, and ulcerative colitis. If successful, peak annual sales of the drug could reach $3 billion, despite risking just $725 million upfront.

Further ahead, the company has three separate mid-stage candidates that comprise what is arguably the best shot at becoming the first effective treatment for non-alcoholic steatohepatitis. This underserved population represents a market estimated at about $15 billion annually.

In the near term, America's largest pharmacy benefit manager, which once shunned Gilead's best-selling hepatitis C antiviral to date, has recently agreed to add the drug to its 2017 formulary.

These lights ahead won't send Gilead Sciences investors laughing all the way to the bank, but the company's future isn't nearly as grim as its ultra-low valuation suggests. Truckloads of free cash flow have to go somewhere, and I'd much rather see it spent repurchasing beaten-down stock than chasing overpriced biotechs.

Cory Renauer owns shares of Gilead Sciences. You can follow Cory on Twitter, @coryrenauer, or LinkedIn for more healthcare investing insight.

The Motley Fool owns shares of and recommends Gilead Sciences. Try any of our Foolish newsletter
DeZwarteRidder
0
Beaten-Down Gilead Is My Top 2017 Pick
By David Katz Follow
| Jan 05, 2017 | 10:00 AM EST

As value investors, we rarely get a chance to buy dynamic biotech companies since they typically sell at 20x (or more) earnings. In the last two decades, in those rare cases where a biotech company has sold for under 10x earnings, we have ultimately done quite well on the investment. We think Gilead Sciences (GILD) represents one of those opportunities today and feel the stock is a "table-pounding" buy.

By simple valuation metrics, the shares are dirt cheap. The company sells at 6.6x 2016's EPS of $11.40, 6.9x 2017's EPS of $10.87, and pays a 2.5% dividend. Beyond selling at a great price, the company has leading drug franchises in the HIV and hepatitis C markets and has a respectable pipeline. It also has a solid balance sheet with $4 billion of net cash, strong free cash flow at $14 billion per year and a top-tier, shareholder-oriented management team.

A little color:

Gilead's revenues and profits have grown dramatically in recent years with the launch of Sovaldi and Harvoni. These have been wonder drugs that have been able to fully cure patients with hepatitis C infections in less than a year. As the business has matured and is in the gradual process of decline, investors have exited the stock.

However, we think the investment community has overreacted. For one, the hep-C franchise will still be a big producer of revenue in the coming years. It's not going to be the $15 billion drug franchise at its peak, but it won't go to zero. It should bottom out in the $8 billion to $10 billion range by the end of the decade.

On other fronts, the company has made great strides at enhancing its HIV franchise in recent years with the launch of newly updated therapies based on the TAF trials. These updated products should extend the life of the HIV franchise past previous estimates. GILD reported much-better-than-expected HIV revenues during the recent third quarter with sales coming in at $3.5 billion vs. $3.3 billion for the projections.

Moreover, GILD has several opportunities in its pipeline to materially add to revenues and earnings. The largest opportunity is bringing a hepatitis B therapy to market using NASH drug regimens. The company has several late-stage drug trials in hep B that can potentially amount to a multibillion-dollar drug franchise. To date, hep B is incurable and deadly.

Beyond this, management isn't just resting on its internal pipeline to bring new drugs to market. The firm is actively engaged and willing to make a string of acquisitions or even a larger acquisition to enhance Gilead's product portfolio. Based on its balance sheet and cash flow, GILD can easily consummate a deal or several deals valued at up to $30 billion without coming even close to stretching its finances.

Management is committed to taking actions that return Gilead to growth. When this does happen, the shares should meaningfully revalue from the current 6.6x to 6.9x earnings multiple to the low teens or even better.

Beyond this compelling investment case as an independent company, we also think there is an outside possibility that GILD could fall prey to a mega-sized pharma firm looking to steal the company.

Our fair value on GILD is well north of $110 per share, but would expect to review that price with an eye toward raising it, if the business progresses as we expect it to in 2017 or if the company makes a well-received acquisition, which would further boost long-term prospects.

realmoney.thestreet.com/articles/01/0...
Accuboor
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 7 januari 2017 17:43:


Beaten-Down Gilead Is My Top 2017 Pick
By David Katz Follow
| Jan 05, 2017 | 10:00 AM EST

As value investors, we rarely get a chance to buy dynamic biotech companies since they typically sell at 20x (or more) earnings. In the last two decades, in those rare cases where a biotech company has sold for under 10x earnings, we have ultimately done quite well on the investment. We think Gilead Sciences (GILD) represents one of those opportunities today and feel the stock is a "table-pounding" buy.

By simple valuation metrics, the shares are dirt cheap. The company sells at 6.6x 2016's EPS of $11.40, 6.9x 2017's EPS of $10.87, and pays a 2.5% dividend. Beyond selling at a great price, the company has leading drug franchises in the HIV and hepatitis C markets and has a respectable pipeline. It also has a solid balance sheet with $4 billion of net cash, strong free cash flow at $14 billion per year and a top-tier, shareholder-oriented management team.

A little color:

Gilead's revenues and profits have grown dramatically in recent years with the launch of Sovaldi and Harvoni. These have been wonder drugs that have been able to fully cure patients with hepatitis C infections in less than a year. As the business has matured and is in the gradual process of decline, investors have exited the stock.

However, we think the investment community has overreacted. For one, the hep-C franchise will still be a big producer of revenue in the coming years. It's not going to be the $15 billion drug franchise at its peak, but it won't go to zero. It should bottom out in the $8 billion to $10 billion range by the end of the decade.

On other fronts, the company has made great strides at enhancing its HIV franchise in recent years with the launch of newly updated therapies based on the TAF trials. These updated products should extend the life of the HIV franchise past previous estimates. GILD reported much-better-than-expected HIV revenues during the recent third quarter with sales coming in at $3.5 billion vs. $3.3 billion for the projections.

Moreover, GILD has several opportunities in its pipeline to materially add to revenues and earnings. The largest opportunity is bringing a hepatitis B therapy to market using NASH drug regimens. The company has several late-stage drug trials in hep B that can potentially amount to a multibillion-dollar drug franchise. To date, hep B is incurable and deadly.

Beyond this, management isn't just resting on its internal pipeline to bring new drugs to market. The firm is actively engaged and willing to make a string of acquisitions or even a larger acquisition to enhance Gilead's product portfolio. Based on its balance sheet and cash flow, GILD can easily consummate a deal or several deals valued at up to $30 billion without coming even close to stretching its finances.

Management is committed to taking actions that return Gilead to growth. When this does happen, the shares should meaningfully revalue from the current 6.6x to 6.9x earnings multiple to the low teens or even better.

Beyond this compelling investment case as an independent company, we also think there is an outside possibility that GILD could fall prey to a mega-sized pharma firm looking to steal the company.

Our fair value on GILD is well north of $110 per share, but would expect to review that price with an eye toward raising it, if the business progresses as we expect it to in 2017 or if the company makes a well-received acquisition, which would further boost long-term prospects.

realmoney.thestreet.com/articles/01/0...

Gilead is niet dirt cheap...

Aantal HCV patiënten heeft gepiekt in begin H1 2016. Aangezien de HCV therapie zeer effectief is en niet langdurig gebruikt hoeft te worden gaat de HCV omzet flink duiken. Als je daarvoor corrigeert heeft Gilead een normale waardering. Enige hoop is dat Gilead nog een keer een lucratieve overname doet.
DeZwarteRidder
0
Gilead Sciences goes on a major buying spree

Just because industry observers' top acquisition picks won't get bought doesn't mean that I think there won't be plenty of acquisition activity this year. On the contrary, I predict that Gilead Sciences will go on a major buying spree, picking up not one, not two, but three smaller biotechs in 2017.

Gilead certainly possesses the cash and the cash flow to pull off multiple deals. It also has ample motivation to do so. With its hepatitis C franchise struggling and several painful clinical setbacks in 2016, the big biotech could use a boost.

Why do I think Gilead will buy several smaller biotechs? The company's management team knows that shareholders are anxiously awaiting an acquisition that will make an impact. However, my impression is that CEO John Milligan isn't convinced that a huge bet is worth the risk. This means that several smaller acquisitions, perhaps in the $1 billion to $5 billion range, would make more sense if my take is right.

www.fool.com/investing/2017/01/06/bio...
DeZwarteRidder
0
quote:

Accuboor schreef op 7 januari 2017 17:51:


[...]
Gilead is niet dirt cheap...
Aantal HCV patiënten heeft gepiekt in begin H1 2016. Aangezien de HCV therapie zeer effectief is en niet langdurig gebruikt hoeft te worden gaat de HCV omzet flink duiken. Als je daarvoor corrigeert heeft Gilead een normale waardering. Enige hoop is dat Gilead nog een keer een lucratieve overname doet.


Blijkbaar heb je bovenstaand artikel niet goed gelezen.
Accuboor
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 7 januari 2017 17:52:


[...]

Blijkbaar heb je bovenstaand artikel niet goed gelezen.

Ik ken de markt goed. Als je het artikel wil geloven moet je dat maar doen. Zeg alleen niet dat ik je niet gewaarschuwd heb...
867 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 40 41 42 43 44 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 18 okt 2021 22:00
Koers 65,900
Verschil -1,730 (-2,56%)
Hoog 0,000
Laag 0,000
Volume 868
Volume gemiddeld 6.237.321
Volume gisteren 4.327.067

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront