Galapagos BE0003818359

Galapagos februari 2018

1. Geneve 21 februari 2018 09:48

   auteur info

   • Geneve

     Lid sinds: 16 okt 2014

     Laatste bezoek: 09 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 886

     Gegeven: 38

   •    Aantal posts: 1.349

   quote:

   MrBerth schreef op 21 februari 2018 09:38:

   [...]
   
   Het jammere van een aantal LT beleggers op dit forum is dat ze een mm ruimte gunnen aan daghandelaren, shorters, etc.
   

   Wat bedoel je precies?
2. Mippert 21 februari 2018 09:54

   auteur info

   • Mippert

     Lid sinds: 26 jan 2003

     Laatste bezoek: 05 okt 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1159

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 8.821

   Even terug naar iets onder 93,06
3. MtBaker 21 februari 2018 09:58

   auteur info

   • MtBaker

     Lid sinds: 22 dec 2006

     Laatste bezoek: 09 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 658

     Gegeven: 1392

   •    Aantal posts: 7.819

   quote:

   MrBerth schreef op 21 februari 2018 09:38:

   [...]
   
   Het jammere van een aantal LT beleggers op dit forum is dat ze een mm ruimte gunnen aan daghandelaren, shorters, etc.
   

   Ruimteprobleem? ik geef mijn mening op de jaar presentatie als non item en uw reageert als een door muggen of bijen aangevallen zoogdier.
4. greenback 21 februari 2018 09:59

   auteur info

   • greenback

     Lid sinds: 18 jun 2009

     Laatste bezoek: 09 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1126

     Gegeven: 137

   •    Aantal posts: 4.426

   Volume is weer dramatisch. Het is wel duidelijk dat dit geen serieuze verkopers zijn maar wat daghandel en eventueel een shortende partij die weinig moeite hoeft te doen nu. Paar kopers en we gaan zo weer richting 96 voor het begin van het weekend.
5. [verwijderd] 21 februari 2018 10:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Geneve schreef op 21 februari 2018 09:48:

   [...]
   
   Wat bedoel je precies?
   

   Berichten die meer gericht zijn op daghandel worden consequent door LT beleggers geridiculiseerd als 'non event' of 'zinloos' of 'dat hoef je niet te vermelden'.
   
   Zie ook de reactie die analytischedenker recent kreeg op zijn korte termijn shortgaan gedachten, en Mippert over zijn theorie dat de koers vaak 1 euro lager gaat na een (voorlopige) DH.
   
   Een aantal mensen wil enkel LT berichten in dit forum, terwijl daar natuurlijk gewoon de inhoudelijke discussie / topjaar 2018 draden al voor zijn.
   
   Het zou de sfeer op deze draad een stuk verhogen als mensen niet meer zouden reageren op berichten waar ze zélf niets mee kunnen. Dat continue niet-inhoudelijke gejammer over een bericht van een ander is echt kansloos.
   
   Als je het niet interessant vindt negeer je het, zo eenvoudig is het.
6. [verwijderd] 21 februari 2018 10:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   MtBaker schreef op 21 februari 2018 09:58:

   [...]
   
   Ruimteprobleem? ik geef mijn mening op de jaar presentatie als non item en uw reageert als een door muggen of bijen aangevallen zoogdier.
   

   Ik doe research naar de getallen van de afgelopen dagen, probeer dat zo breed mogelijk neer te zetten en te berekenen, zodat wie het wil er zijn voordeel mee kunt doen.
   
   Jij reageert meteen met 'non event'. Dat is gewoon respectloos voor het werk dat ik zojuist heb gedaan.
   
   Kennelijk doe jij niet aan daghandel. Negeer mijn bericht dan gewoon. Wat voegt jouw bericht nu werkelijk toe? Waarom kun je geen respect opbrengen voor mijn andere beurs-tactiek, en het gesprek dat ik met andere daghandelaren niet gewoon negeren als het jou niet aangaat?
7. [verwijderd] 21 februari 2018 10:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   greenback schreef op 21 februari 2018 09:59:

   Volume is weer dramatisch. Het is wel duidelijk dat dit geen serieuze verkopers zijn maar wat daghandel en eventueel een shortende partij die weinig moeite hoeft te doen nu. Paar kopers en we gaan zo weer richting 96 voor het begin van het weekend.
   

   Het is jammer dat de swing wel uit de beurzen zijn momenteel. Volumes zijn bij alle aandelen laag. Geeft te denken. Aan alles zie je dat men niet wil kopen momenteel. Kennelijk zit de angst er nog goed in. Daarom stapt er ook geen grote partij in Galapagos denk ik. En al helemaal geen Gilead. Die wachten even rustig af.
8. greenback 21 februari 2018 10:12

   auteur info

   • greenback

     Lid sinds: 18 jun 2009

     Laatste bezoek: 09 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1126

     Gegeven: 137

   •    Aantal posts: 4.426

   @MrBerth zolang het inhoudelijk is moet je gewoon lekker posten wat je wil. Het is een open forum en toegankelijk voor iedereen die iets over Gala kwijt wil, wat dat ook is en hoe dat ook uiteengezet is. Natuurlijk zal niet iedereen het met je analyses eens zijn, en jij niet met die van een ander. Volgens mij is iedereen hier oud, volwassen en wijs genoeg om dat dan te negeren of zijn/haar eigen visie op los te laten, of de gedane moeite in ieder geval te respecteren. Ik ben het misschien niet altijd met je eens maar respecteer en waardeer je bijdragen wel.
9. MtBaker 21 februari 2018 10:13

   auteur info

   • MtBaker

     Lid sinds: 22 dec 2006

     Laatste bezoek: 09 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 658

     Gegeven: 1392

   •    Aantal posts: 7.819

   quote:

   MrBerth schreef op 21 februari 2018 10:04:

   [...]
   
   Ik doe research naar de getallen van de afgelopen dagen, probeer dat zo breed mogelijk neer te zetten en te berekenen, zodat wie het wil er zijn voordeel mee kunt doen.
   
   Jij reageert meteen met 'non event'. Dat is gewoon respectloos voor het werk dat ik zojuist heb gedaan.
   
   Kennelijk doe jij niet aan daghandel. Negeer mijn bericht dan gewoon. Wat voegt jouw bericht nu werkelijk toe? Waarom kun je geen respect opbrengen voor mijn andere beurs-tactiek, en het gesprek dat ik met andere daghandelaren niet gewoon negeren als het jou niet aangaat?
   

   waarom doe je dan geen daghandeldraadje zijn we allemaal van de discussie af lijkt me. Ik bedoelde echt niet negatief te reageren maar een mening te geven over de reactie op jaarresultaten.
10. greenback 21 februari 2018 10:15

    auteur info

    • greenback

      Lid sinds: 18 jun 2009

      Laatste bezoek: 09 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1126

      Gegeven: 137

    •    Aantal posts: 4.426

    quote:

    Green schreef op 21 februari 2018 10:09:

    [...]
    
    Het is jammer dat de swing wel uit de beurzen zijn momenteel. Volumes zijn bij alle aandelen laag. Geeft te denken. Aan alles zie je dat men niet wil kopen momenteel. Kennelijk zit de angst er nog goed in. Daarom stapt er ook geen grote partij in Galapagos denk ik. En al helemaal geen Gilead. Die wachten even rustig af.
    

    Dat denk ik ook. Beleggers staan weer even met beide beentjes op de grond. Er wordt niet meer blindelings gekocht in een almaar stijgende markt waar het tot voor kort niet op leek te kunnen. Kan ook geen kwaad, kwaliteit komt altijd weer bovendrijven en vanzelf ook weer gekocht.
11. [verwijderd] 21 februari 2018 10:19

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    MtBaker schreef op 21 februari 2018 10:13:

    [...]waarom doe je dan geen daghandeldraadje zijn we allemaal van de discussie af lijkt me. Ik bedoelde echt niet negatief te reageren maar een mening te geven over de reactie op jaarresultaten.
    

    We zijn van de discussie af als we gewoon stoppen met het reageren op berichten die je niet interessant vindt.
    
    Dit is het algemene / van alles en nogwat / live-dagkoersen draadje.
    Zoals gezegd, voor de pure inhoudelijke / LT discussies zijn er de inhoudelijke draadjes.
    
    Wat blijft er nog over van deze draad als we het niet meer over de live-koersen mogen hebben, en daar onze gedachten/analyses/verwachtingen/missers/etc. over kunnen melden?
    
    Nogmaals: negeer gewoon wat je niet interessant vindt, en volg de inhoudelijke discussies voor het echte werk.
12. Jan66 21 februari 2018 10:20

    auteur info

    • Jan66

      Lid sinds: 18 feb 2017

      Laatste bezoek: 06 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 371

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 2.371

    quote:

    Green schreef op 21 februari 2018 10:09:

    [...]
    
    Het is jammer dat de swing wel uit de beurzen zijn momenteel. Volumes zijn bij alle aandelen laag. Geeft te denken. Aan alles zie je dat men niet wil kopen momenteel. Kennelijk zit de angst er nog goed in. Daarom stapt er ook geen grote partij in Galapagos denk ik. En al helemaal geen Gilead. Die wachten even rustig af.
    

    Partijen die interesse hebben om in te stappen en of hun positie verder uit te breiden gaan dat niet aan de grote klok hangen Een partij die bv 100k wil uitbreiden zal met deze volumes er weken over doen om dit te bereiken om de koers niet te ver laten stijgen ,los van dat er nog ongetwijfeld meer partijen zijn die het zelfde idee hebben
    
    
13. [verwijderd] 21 februari 2018 10:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Het is gewoon vakantie, 3 weken lang, in Nederland. Dat heeft effect op de beurzen. Nu is Amsterdam denk ik op vakantie, volgende week zelfs Zuid Holland / Utrecht, dan zal het nog rustiger worden.
14. greenback 21 februari 2018 10:28

    auteur info

    • greenback

      Lid sinds: 18 jun 2009

      Laatste bezoek: 09 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1126

      Gegeven: 137

    •    Aantal posts: 4.426

    quote:

    MrBerth schreef op 21 februari 2018 10:25:

    Het is gewoon vakantie, 3 weken lang, in Nederland. Dat heeft effect op de beurzen. Nu is Amsterdam denk ik op vakantie, volgende week zelfs Zuid Holland / Utrecht, dan zal het nog rustiger worden.
    

    Dat zal inderdaad ook invloed hebben.
15. [verwijderd] 21 februari 2018 10:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bij mijn eerdere post op het forum heb ik aangegeven: Galapagos is een prachtig bedrijf met één van de grootste klinische pijplijnen in de farmaceutische industrie, een uitzonderlijk sterke kaspositie, fameuze grootaandeelhouders en toppartners als Gilead, Abbvie, Servier en Morphosys.
    
    Dat is mijn uitgangspunt.
    
    Het valt me alleen op dat een aantal deelnemers op dit forum blind zijn geworden dat er ook mislukkingen zullen gaan komen. bij Galapagos. Hun redenering is als volgt:
    
    

    • Er is 40% kans dat een fase 3 klinisch onderzoek de FDA/ EMA approval fase niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 60% kans dat een fase 2 klinisch onderzoek fase 3 niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 35% kans dat een fase 1 klinisch onderzoek fase 2 niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 15% kans dat een medicijn/indicatie dat fase 3 heeft afgerond toch niet door de FDA/EMA wordt goedgekeurd, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 15% kans dat een fase 3 onderzoek met 6 maanden of meer vertraagd, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Gemiddeld duurt het 10 maanden na completion voordat de definitieve goedkeuring van de FDA / EMA komt. Het kan echter ook langer duren, maar bij Galapagos zal dit in 8 maanden wel gepiept zijn;

    • Tweederde van de medicijnen/indicaties haalt niet de oorspronkelijke omzetverwachtingen, maar de Galapagos medicijnen gaan de maximale omzetten halen;

    • Als de FDA goedkeuring voor de V.S. is verkregen zit Galapagos weliswaar in de belangrijkste markt, maar minimaal 50% van de geschatte marktomvang komt uit andere werelddelen waarvoor nog goedkeuring moet worden verkregen. Maar voor Galapagos rekenen we gelijk de hele marktomvang na FDA goedkeuring;

    • En van die miljardenmarkten krijgt Galapagos royalties variërend van 15% tot 30%. Voor Galapagos zien we echter die miljarden en rekenen er niet op dat dat misschien niet miljarden maar honderden miljoenen worden;

    • De concurrentie in de biotech sector ontwikkeld ook door, maar de concurrenten van Galapagos blijven stilstaan;

    • Sinds begin 2018 is de kans op een algehele beurscorrectie fractioneel groter geworden, maar Galapagos is ongevoelig voor beurscorrecties.

    
    Nogmaals: Galapagos is een ijzersterk bedrijf. Een echt succesverhaal. Maar er zullen ook mislukkingen komen. Tenzij Gilead op korte termijn een bod doet. Dan zal iedereen die long zit binnen lopen.
    
    
16. [verwijderd] 21 februari 2018 10:36

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    TP66 schreef op 21 februari 2018 10:20:

    [...]
    
    Partijen die interesse hebben om in te stappen en of hun positie verder uit te breiden gaan dat niet aan de grote klok hangen Een partij die bv 100k wil uitbreiden zal met deze volumes er weken over doen om dit te bereiken om de koers niet te ver laten stijgen ,los van dat er nog ongetwijfeld meer partijen zijn die het zelfde idee hebben
    
    

    Ik doel op de partij die Onno er graag bij wil hebben met minstens 10% aandeelhouderschap. En idd gaan die het niet aan de grote klok hangen. It's all about timing.....
17. greenback 21 februari 2018 10:40

    auteur info

    • greenback

      Lid sinds: 18 jun 2009

      Laatste bezoek: 09 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1126

      Gegeven: 137

    •    Aantal posts: 4.426

    quote:

    Green schreef op 21 februari 2018 10:36:

    [...]
    
    Ik doel op de partij die Onno er graag bij wil hebben met minstens 10% aandeelhouderschap. En idd gaan die het niet aan de grote klok hangen. It's all about timing.....
    

    Ben je van mening dat die partij al gevonden is dan?
18. [verwijderd] 21 februari 2018 10:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    AnalytischDenker schreef op 21 februari 2018 10:34:

    Bij mijn eerdere post op het forum heb ik aangegeven: Galapagos is een prachtig bedrijf met één van de grootste klinische pijplijnen in de farmaceutische industrie, een uitzonderlijk sterke kaspositie, fameuze grootaandeelhouders en toppartners als Gilead, Abbvie, Servier en Morphosys.
    
    Dat is mijn uitgangspunt.
    
    Het valt me alleen op dat een aantal deelnemers op dit forum blind zijn geworden dat er ook mislukkingen zullen gaan komen. bij Galapagos. Hun redenering is als volgt:
    
    

    • Er is 40% kans dat een fase 3 klinisch onderzoek de FDA/ EMA approval fase niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 60% kans dat een fase 2 klinisch onderzoek fase 3 niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 35% kans dat een fase 1 klinisch onderzoek fase 2 niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 15% kans dat een medicijn/indicatie dat fase 3 heeft afgerond toch niet door de FDA/EMA wordt goedgekeurd, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Er is 15% kans dat een fase 3 onderzoek met 6 maanden of meer vertraagd, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    • Gemiddeld duurt het 10 maanden na completion voordat de definitieve goedkeuring van de FDA / EMA komt. Het kan echter ook langer duren, maar bij Galapagos zal dit in 8 maanden wel gepiept zijn;

    • Tweederde van de medicijnen/indicaties haalt niet de oorspronkelijke omzetverwachtingen, maar de Galapagos medicijnen gaan de maximale omzetten halen;

    • Als de FDA goedkeuring voor de V.S. is verkregen zit Galapagos weliswaar in de belangrijkste markt, maar minimaal 50% van de geschatte marktomvang komt uit andere werelddelen waarvoor nog goedkeuring moet worden verkregen. Maar voor Galapagos rekenen we gelijk de hele marktomvang na FDA goedkeuring;

    • En van die miljardenmarkten krijgt Galapagos royalties variërend van 15% tot 30%. Voor Galapagos zien we echter die miljarden en rekenen er niet op dat dat misschien niet miljarden maar honderden miljoenen worden;

    • De concurrentie in de biotech sector ontwikkeld ook door, maar de concurrenten van Galapagos blijven stilstaan;

    • Sinds begin 2018 is de kans op een algehele beurscorrectie fractioneel groter geworden, maar Galapagos is ongevoelig voor beurscorrecties.

    
    Nogmaals: Galapagos is een ijzersterk bedrijf. Een echt succesverhaal. Maar er zullen ook mislukkingen komen. Tenzij Gilead op korte termijn een bod doet. Dan zal iedereen die long zit binnen lopen.
    
    

    Goed dat je er zo in verdiept, maar imho te negatief. Alle aangegeven punten kan je ook omdraaien. Ik ga ze niet stuk voor stuk behandelen maar geef een voorbeeld:
    
    

    • Er is 15% kans dat een medicijn/indicatie dat fase 3 heeft afgerond toch niet door de FDA/EMA wordt goedgekeurd, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    
    En de andere 85% dan?
    
    Iets met "glas half vol of leeg" denk ik.
    
    Echter goed dat je naast alle positivo's ook eens een andere zienswijze post!
    
    
19. [verwijderd] 21 februari 2018 10:56

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    AnalytischDenker schreef op 21 februari 2018 10:34:

    .....
    
    Nogmaals: Galapagos is een ijzersterk bedrijf. Een echt succesverhaal. Maar er zullen ook mislukkingen komen. Tenzij Gilead op korte termijn een bod doet. Dan zal iedereen die long zit binnen lopen.
    

    Ik vind je verhaal doordacht en legitiem. Tegelijk denk ik dat je te makkelijk algemene statistieken op Galapagos plakt. Het is sowieso gevaarlijk om algemene statistieken op 1 bedrijf van toepassing te laten zijn, maar in dit geval denk ik dat het extra risicovol is.
    
    

    • Er is 40% kans dat een fase 3 klinisch onderzoek de FDA/ EMA approval fase niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    
    Die 40% geldt voor alle fase 3 onderzoeken. Inclusief de onderzoeken die in eerdere fasen al veel slechtere resultaten lieten zien, meer reden tot zorgen over onveiligheid gaven, meer concurrentie hadden, etc.
    Bovendien geldt dat veel fase 3 onderzoeken al eerder worden afgebroken (zoals bv. gisteren een reuma-onderzoek in fase 3 werd afgebroken van een ander bedrijf), terwijl bij filgotnib fase 2 eigenlijk al een soort fase 3 studie was ivm de omvang, etc.
    Kortom, die 40% kun je zeker niet zomaar toepassen op filgotinib.
    
    

    • Er is 60% kans dat een fase 2 klinisch onderzoek fase 3 niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    
    Die statistiek geldt zeker voor de Galapagos onderzoeken, en aangezien er aardig wat fase 2 onderzoeken lopen bij Galapagos betekent dit dat er een redelijk aantal van deze zelfs statistisch gezien fase 3 zullen bereiken.
    Verder heeft Galapagos een trackrecord dat haar medicijnen veel minder vaak falen. Dit wordt door de CEO toegeschreven aan de ontwikkelstraat die ze ontworpen hebben.
    Als de CEO daar gelijk in heeft is het een risico om short te gaan op statistieken die het management wellicht ondervangen heeft.
    
    

    • Er is 35% kans dat een fase 1 klinisch onderzoek fase 2 niet bereikt, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    
    OOk hier geldt, prima statistieken die dus een rooskleurig beeld voor de toekomstige koers van Galapagos schetsen want er zijn veel fase 1 programma's, als 1/3e daarvan verder zal gaan zijn we al spekkopers, zeker als je je bedenkt dat de koers zelfs het succes van het belangrijkste bekende programma nog niet eens volledig meeneemt.
    
    

    • Er is 15% kans dat een medicijn/indicatie dat fase 3 heeft afgerond toch niet door de FDA/EMA wordt goedgekeurd, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    
    De veiligheidsscores van filgotnib zijn heel goed en beter dan de concurrentie.
    Ik zou die 15% niet zomaar rucksichlos op filgotinib toepassen.
    
    

    • Er is 15% kans dat een fase 3 onderzoek met 6 maanden of meer vertraagd, maar deze statistiek geldt niet voor Galapagos;

    
    filgotinib loopt juist goed, ook omdat fase 2 eigenlijk al een fase 3 omvang had. Verder wordt het medicijn ook op andere ziekten getest, en dus heel breed getest.
    Maar er is altijd een kans op een vertraging.
    
    

    • Gemiddeld duurt het 10 maanden na completion voordat de definitieve goedkeuring van de FDA / EMA komt. Het kan echter ook langer duren, maar bij Galapagos zal dit in 8 maanden wel gepiept zijn;

    
    Prima, volgens mij houdt de huidige koers rekening met een 2020 launch.
    
    

    • Tweederde van de medicijnen/indicaties haalt niet de oorspronkelijke omzetverwachtingen, maar de Galapagos medicijnen gaan de maximale omzetten halen;

    
    De koers is ook nog lang niet ingesteld op de volledige omzetsverwachting.
    
    

    • Als de FDA goedkeuring voor de V.S. is verkregen zit Galapagos weliswaar in de belangrijkste markt, maar minimaal 50% van de geschatte marktomvang komt uit andere werelddelen waarvoor nog goedkeuring moet worden verkregen. Maar voor Galapagos rekenen we gelijk de hele marktomvang na FDA goedkeuring;

    
    Dat zal zo zijn, maar ook hier geldt, de koers houdt nog lang geen rekening met een volledige marktpenetratie, anders hadden we wel 4x zo hoog gestaan.
    
    

    • En van die miljardenmarkten krijgt Galapagos royalties variërend van 15% tot 30%. Voor Galapagos zien we echter die miljarden en rekenen er niet op dat dat misschien niet miljarden maar honderden miljoenen worden;

    
    Volgens mij is 30% royalties gewoon heel hoog. En zelfs dat percentage is nog niet in de koers verwerkt.
    
    

    • De concurrentie in de biotech sector ontwikkeld ook door, maar de concurrenten van Galapagos blijven stilstaan;

    
    De concurrentie wordt hier continu gevolgd, Abbvie heeft op reuma gebied idd een concurrerend middel in onderzoek dat slechtere resultaten levert vooralsnog. Maar ook dan geldt dat de koers nu niet is ingesteld op een 100% marktcoverage.
    Voor andere medicijnen geldt dat het concurrerende middel van Vertex allang is ingeprijsd, daar zijn we recent nl. nog flink door gedaald qua koers.
    Voor wbt 1690 geldt juist dat er geen concurrenten zijn en het een zgn weesmedicijn betreft.
    
    

    • Sinds begin 2018 is de kans op een algehele beurscorrectie fractioneel groter geworden, maar Galapagos is ongevoelig voor beurscorrecties.

    
    We hebben eigenlijk net een correctie gehad, en die is Galapagos eigenlijk heel goed doorgekomen. Natuurlijk kan er een nog grotere correctie komen, maar dan blijft de vraag liggen hoeveel invloed dat zal hebben op Galapagos en de bio-markt in het algemeen.
    
    Kortom: allemaal valide redenen om voorzichtig te blijven, maar volgens mij is de koers nu ook voorzichtig, en bovendien zijn alle redenen wel heel erg algemeen. In feite zeg je niets anders dan: Je kunt beter short gaan in de volledige breedte van de bio-aandelen.
    Ik vind het teveel algemene gegevens toegepast zonder specifieke kennis van de Galapagos programma's, en dus levensgevaarlijk.
20. deechte 21 februari 2018 11:03

    auteur info

    • deechte

      Lid sinds: 21 dec 2011

      Laatste bezoek: 24 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 35

      Gegeven: 59

    •    Aantal posts: 214

    Een aantal deelnemers op dit forum zitten al vele jaren long in Galapagos. En hebben dus ook mislukkingen voorbij zien komen. Ook in de toekomst zullen er projecten mis gaan. Echter de kans op groot succes is enorm.
    Vandaar zitten de meeste long en niet short.