AnalytischDenker schreef op 21 februari 2018 14:18:
[...]
Beste Blutterman,
Mijn post begint met een zin die erop neerkomt dat Galapagos een geweldig bedrijf is.
Ik heb ook geen idee wat een goede waarde (koers) is voor Galapagos. Dat is het moeilijke bij biotech bedrijven. Ik schat echter zelf in dat het aandeel op korte termijn overgewaardeerd is, omdat Gilead naar mijn inschatting voorlopig niet met een bod zal komen.
De punten die ik opnoem zijn geen minpunten, maar mijn perceptie dat door vele deelnemers aan dit forum enerzijds alle onzekerheden en risicofactoren worden weggewoven als niet op Galapagos van toepassing zijnde en anderzijds de marktomvang en omzetverwachtingen als maximaal realiseerbaar voor Galapagos worden beschouwd.
Prima dat die emissie was overtekend. Als Galapagos de gewenste (tweede) 10% biotech partner vindt dan komt er weer een emissie van 6 miljoen aandelen (want die partner zal niet op de markt willen inkopen). Mijn inschatting is overigens dat die partner moeilijk te vinden zal zijn.