Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Aandeel

Alfen N.V. NL0012817175

Laatste koers (eur)

33,070
  • Verschill

    -0,450 -1,34%
  • Volume

    136.594 Gem. (3M) 290,1K
  • Bied

    33,000  
  • Laat

    34,000  
+ Toevoegen aan watchlist

Alfen 2024

3.840 Posts
Pagina: «« 1 ... 151 152 153 154 155 ... 192 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. TraderRon 20 mei 2024 18:13
    Mixed basket geen blowout number daarnaast al redelijk wat ingeprijst. Waar gaan we morgen heen? Geen idee even kijken waar men voor kiest outlook af 1e kwartaal. I
  2. forum rang 7 MOEdig Voorwaarts 20 mei 2024 18:14
    quote:

    Nakennis schreef op 20 mei 2024 18:00:

    Ik vind de Q1 cijfers ook slecht

    Consensus was

    omzet 123,8
    aangepaste Ebita 13,4
    Marge 10,8%

    Werkelijk: 116,8
    aangepaste Ebita : 9,6
    marge 8,2%

    Wat wel positief is, is dat ze een CFO hebben gevonden en dat ze de outlook herhalen.
    Volgens mij klopt je verhaal niet helemaal, ik heb namelijk dit gelezen:

    Beursblik: hogere resultaten bij Alfen verwacht

    Outlook vermoedelijk herhaald.

    (ABM FN-Dow Jones) Alfen heeft in de eerste drie maanden van 2024 vermoedelijk een hogere omzet en EBITDA behaald, al is het de vraag of dit zich ook vertaalde in een hogere marge. Dit is de verwachting van analisten geraadpleegd door ABM Financial News.

    Volgens de analistenconsensus zou de omzet zijn gestegen van 113,2 miljoen naar 139,2 miljoen euro en de aangepaste EBITDA van 12,7 naar 16,1 miljoen euro. Dat zou een marge opleveren van 11,5 procent, volgens de analisten.

    Analist Tijs Hollestelle van ING rekent voor het eerste kwartaal op een aangepaste EBITDA van 17,5 miljoen euro op een omzet van 148,0 miljoen euro. De marge schat de analist in op 11,8 procent. Die hogere omzet is volgens Hollestelle voornamelijk te danken aan de sterke groei in de divisie Energy Storage, waar de omzet 51,0 miljoen euro zou zijn.

    Hollestelle raamt daarnaast de omzet voor Smart Grid op 53,0 miljoen euro en voor EV Charging op 44,0 miljoen euro. Dat zou betekenen dat die laatste divisie niet is gegroeid. In het eerste kwartaal van 2023 was EV Charging goed voor een omzet van 47,0 miljoen euro.

    Jefferies rekent voor het eerste kwartaal op een omzet van 123,8 miljoen euro. Dat zou volgens analist David Kerstens een aangepaste EBITDA van 13,4 miljoen euro opleveren met een marge van 10,8 procent.

    etc. etc.


    Kortom, wat jij als consensus aanhaalt is de taxatie van de meest sceptische analist. De werkelijke consensus lag dus een stuk hoger.

    Vwb. de "nieuwe" CFO, dat is een slechts een interimmer:

    We decided to fill our open CFO position on a temporary basis to give us time to carefully manage the selection process for a permanent CFO going forward. We intend to announce a permanent CFO in early 2025.

    Ondertussen is de bied-laat bij Tradegate 43,37 om 43,73.

    Tegen dat soort koersen zou ik ze graag shorten voor de KT.
  3. axie 20 mei 2024 18:14
    Dit zinnetje is de mokerslag:

    but Energy Storage will likely be less than 40% revenue growth due to rapid decline in
    battery prices.
  4. forum rang 6 Nakennis 20 mei 2024 18:15
    Gezien de outlook wordt gehandhaafd schuift komt er door de vertraging met het pacto verhaal omzet in de komende kwartalen die anders in Q1 had gezeten.

    De wat lagere procentuele marge is logisch gezien de vaste kosten nu uiteraard wat zwaarder wegen op deze lagere omzet. Dat trekt de komende kwartalen dus wel bij.
    zie ook onderstaand stukje uiy het bericht:

    'We expect to generate positive free
    cash flow over 2024, and to improve our adjusted EBITDA margin relative to the 11.3% in FY2023.”

    Per saldo (nog) meer omzetdruk in Q1 dan ik verwach hadt maar een benoeming van CFO en handhaving outlook positief en ook positief datz e verwachten de marhe te verbeteren tot boven de 11,3 % terwijl die in Q1 2024 slechts 8,2 %.

    De shorters waren blijkbaar al goed op de hoogte guys
  5. forum rang 8 Wilbar 20 mei 2024 18:20
    quote:

    axie schreef op 20 mei 2024 18:13:

    Alfen gaat morgen zwaar onderuit (minimaal -15%). Zowel omzet, als EBITDA als marge valt tegen en beneden de verwachting. De benoeming van de (interim) CFO weegt daar niet tegen op. Dan ben ik heel benieuwd wat dan qua omzet zo tegengevallen is. Ook de marge valt zwaar tegen.
    In uw vrije tijd staat u zeker op de kermis met een glazen bol en uiteraard zo’n hoofddoekje om
  6. forum rang 9 nine_inch_nerd 20 mei 2024 18:27
    quote:

    axie schreef op 20 mei 2024 18:14:

    Dit zinnetje is de mokerslag:

    but Energy Storage will likely be less than 40% revenue growth due to rapid decline in
    battery prices.
    Yep en dit staat al:
    Energy Storage Systems -8% en EV Charging -16%
  7. forum rang 6 Nakennis 20 mei 2024 18:30
    quote:

    axie schreef op 20 mei 2024 18:13:

    Alfen gaat morgen zwaar onderuit (minimaal -15%). Zowel omzet, als EBITDA als marge valt tegen en beneden de verwachting. De benoeming van de (interim) CFO weegt daar niet tegen op. Dan ben ik heel benieuwd wat dan qua omzet zo tegengevallen is. Ook de marge valt zwaar tegen.
    Ik denk dat je er weinig van begrijpt Axie. De omzet valt idd wel wat tegen maar we hebben het hier dus over omzet die doorschuift van Q1 naar de opvolgende kwartalen. Omdat de omzet tegenvalt ,valt inherent hieraan ook de aangepaste EBITA tegen. Percentage van 8,2 % in % van de omzet is dan ook logisch gezien de vaste kostencomponent die uiteraard zwaarder drukt in een kwartaal waarin de omzet tegenvalt. Aangezien ze zelf zowel de jaaroutlook handhaven als aangeven dat de marge boven de 11,3 % uitkomt voor het hele jaar betekent dat dus dat de % marge richting de 12 % moet gaan de komende kwartalen. Ze verwachten 590 tot 660 omzet op jaarbasis. Laten we het midden daarvan pakken. Dat is 625 miljoen.

    Dat betekent dat op basis van die 625 miljoen dus minimaal 70,6 miljoen euro aangepaste Ebida verwachten. Want dat is minimaal 11,3 %

    Trekken we de Q1 omzet en marge hiervan af dan betekent dat:

    Verwachte omzet in Q1 tm Q3 minimaal 508 miljoen (625 -116 ,8 miljoen )
    Verwachte aangeoaste Ebita: 61 miljoen (70,6-9,6)
    Dat betekent in Q2tm Q4 een marge van - minimaal 12 % . 61 miljoen/508 miljoen.

    Q1 staat daarmee in geen enkele verhouding tot Q2 tm Q4. De marge van minimaal 12 % in Q2 tm Q4 is dus hoger dan ik verwachtte. Daarnaast handhaven ze de outlook van 590-660 miljoen.
    Daarnaast hebben ze een nieuwe CFO gevonden en daarnaast is er ook geen emissie aangekondigd waar sommigen bang voor waren

    Dus eens dat omzetdruk in Q1 hoger is dan verwacht maar je moet verder kijken dan je neus lang is.
    Ik verwacht dus dat de markt morgen positief zal reageren net als bij AMG pas.

    Fijne avond!


  8. forum rang 7 MOEdig Voorwaarts 20 mei 2024 18:32
    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 20 mei 2024 18:14:

    [...]

    Ondertussen is de bied-laat bij Tradegate 43,37 om 43,73.

    Tegen dat soort koersen zou ik ze graag shorten voor de KT, maar dat is daar dus helaas niet mogelijk.
    Zelfs de nog verhandelbare turbo shorts prijzen (nog) geen onheil in (afgegeven prijzen lijken gebaseerd op stoïcijnse TDG-notering).

    Daarmee begin ik me toch af te vragen of het (nog even?) overeind houden van de outlook en het benoemen van een (ongetwijfeld zeer goed betaalde) interim-CFO zo'n keiharde miss op alle fronten (omzet 20% onder consensus, EBITDA 40%) morgen daadwerkelijk zal worden beloond met een koersstijging.

    Zouden de shorters dan echt volledig hebben ingezet op niets minder dan een onmiddellijke volledige ineenstorting van een vermeend kaartenhuis of liggen er gewoon nog wat mensen stevig te snurken??
  9. forum rang 6 Nakennis 20 mei 2024 18:38
    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 20 mei 2024 18:32:

    [...]

    Zelfs de nog verhandelbare turbo shorts prijzen (nog) geen onheil in (afgegeven prijzen lijken gebaseerd op stoïcijnse TDG-notering).

    Daarmee begin ik me toch af te vragen of het (nog even?) overeind houden van de outlook en het benoemen van een (ongetwijfeld zeer goed betaalde) interim-CFO zo'n keiharde miss op alle fronten (omzet 20% onder consensus, EBITDA 40%) morgen daadwerkelijk zal worden beloond met een koersstijging.

    Zouden de shorters dan echt volledig hebben ingezet op niets minder dan een onmiddellijke volledige ineenstorting van een vermeend kaartenhuis of liggen er gewoon nog wat mensen stevig te snurken??
    Je moet door deze cijfers heen kunnen kijken. Ik kan dat uiteraard.

    Er is sprake van een vertraging in de omzet door de bekende vochtproblemen. Er schuift dus gewoon omzet door van Q1 naar de volgende kwartalen.
    Uitgaande van mijn berekening (zie bovenstaand bericht) gaan over de drie resterende kwartalen naar minimaal 12 % marge
    Er komt geen emissie
    Er is een nieuwe CFO
    En outlook word gehandhaafd.

    Dus geen aanleiding om morgen 10 % te plussen maar ook niet om 10% te dalen. Per saldo verwacht ik morgen wel een koersstijging.

    Fijne avond!

  10. forum rang 9 nine_inch_nerd 20 mei 2024 18:42
    quote:

    Nakennis schreef op 20 mei 2024 18:38:

    [...]

    Je moet door deze cijfers heen kunnen kijken. Ik kan dat uiteraard.

    .......

    Niet alleen door de cijfers, maar ook door al die slingers....
    :)
  11. forum rang 4 Wiemaa 20 mei 2024 18:45
    Je moet helemaal niet door deze cijfers heen kijken, de kosten voor het vochtprobleem zijn niet eens opgenomen in de adjusted ebitda, wat gewoon betekent dat dit kwartaal mega zwak was: "Note: this gross margin excludes the one-off €5m costs related to Liander Pacto substations moisture issue. As a result, this is also excluded from the adjusted EBITDA."

    "The main driver for this adjusted EBITDA decrease is lower volume in our ESS business line, causing temporary operational deleverage."
  12. axie 20 mei 2024 18:47
    quote:

    Nakennis schreef op 20 mei 2024 18:30:

    [...]

    Ik denk dat je er weinig van begrijpt Axie. De omzet valt idd wel wat tegen maar we hebben het hier dus over omzet die doorschuift van Q1 naar de opvolgende kwartalen. Omdat de omzet tegenvalt ,valt inherent hieraan ook de aangepaste EBITA tegen. Percentage van 8,2 % in % van de omzet is dan ook logisch gezien de vaste kostencomponent die uiteraard zwaarder drukt in een kwartaal waarin de omzet tegenvalt. Aangezien ze zelf zowel de jaaroutlook handhaven als aangeven dat de marge boven de 11,3 % uitkomt voor het hele jaar betekent dat dus dat de % marge richting de 12 % moet gaan de komende kwartalen. Ze verwachten 590 tot 660 omzet op jaarbasis. Laten we het midden daarvan pakken. Dat is 625 miljoen.

    Dat betekent dat op basis van die 625 miljoen dus minimaal 70,6 miljoen euro aangepaste Ebida verwachten. Want dat is minimaal 11,3 %

    Trekken we de Q1 omzet en marge hiervan af dan betekent dat:

    Verwachte omzet in Q1 tm Q3 minimaal 508 miljoen (625 -116 ,8 miljoen )
    Verwachte aangeoaste Ebita: 61 miljoen (70,6-9,6)
    Dat betekent in Q2tm Q4 een marge van - minimaal 12 % . 61 miljoen/508 miljoen.

    Q1 staat daarmee in geen enkele verhouding tot Q2 tm Q4. De marge van minimaal 12 % in Q2 tm Q4 is dus hoger dan ik verwachtte. Daarnaast handhaven ze de outlook van 590-660 miljoen.
    Daarnaast hebben ze een nieuwe CFO gevonden en daarnaast is er ook geen emissie aangekondigd waar sommigen bang voor waren

    Dus eens dat omzetdruk in Q1 hoger is dan verwacht maar je moet verder kijken dan je neus lang is.
    Ik verwacht dus dat de markt morgen positief zal reageren net als bij AMG pas.

    Fijne avond!



    Omzet verschuiving zal waarschijnlijk wel kloppen. Maar de daling van omzet in Storage en in EV is wel opmerkelijk te noemen in Q1. De vraag is dan hoe ze überhaupt hun outlook van omzet en marge kunnen vasthouden als de batterij prijzen van storage zo onderuit gaan en EV niet meer groeit.
  13. forum rang 5 Instapmoment 20 mei 2024 18:47
    quote:

    Nakennis schreef op 20 mei 2024 18:38:

    [...]

    Je moet door deze cijfers heen kunnen kijken. Ik kan dat uiteraard.

    Er is sprake van een vertraging in de omzet door de bekende vochtproblemen. Er schuift dus gewoon omzet door van Q1 naar de volgende kwartalen.
    Uitgaande van mijn berekening (zie bovenstaand bericht) gaan over de drie resterende kwartalen naar minimaal 12 % marge
    Er komt geen emissie
    Er is een nieuwe CFO
    En outlook word gehandhaafd.

    Dus geen aanleiding om morgen 10 % te plussen maar ook niet om 10% te dalen. Per saldo verwacht ik morgen wel een koersstijging.

    Fijne avond!
    Geloof je het zelf nog? Vanmiddag was je nog het huis aan het versieren, want de koers zou morgenochtend openen op 47+ euro. En nu moeten we 'door deze cijfers heen kunnen kijken'? Het zou je sieren als je ook een keer aangeeft dat je er fors naastzit met je voorspellingen.
  14. forum rang 6 Nakennis 20 mei 2024 18:47
    Voor de petters die niet verder kunnen kijken dan Q1 en analytisch ook zwak zijn rechtvaardigen deze Q1 cijfers idd een koersdaling. Degenen die analytisch wat beter onderlegd zijn en ook wat meer kijk op cijfers hebben zullen wel in staat zijn hier doorheen kijken en concluderen dat een koersstijging op basis daarvan aannemelijker is dan een koersdaling morgen. Zeker omdat er al veel van de beurskoers af is gegaan de laatste tijd.
  15. Boekenbelegger1 20 mei 2024 18:48
    Erg matig kwartaal. Daling van de prijzen bij Battery Storage gaat Alfen komende kwartalen parten spelen. Tegelijk wordt de business-case voor batterijen daarmee interessanter en kan zo het groeiverhaal op de langere termijn ondersteunen.

    Het is jammer dat Alfen operationeel niet zo'n gestroomlijnd bedrijf is, dat kost marge. Juist bij dalende prijzen is het belangrijk dat je operationeel sterker bent dan concurrenten of op z'n minst goed meekan. Daar heb ik bij Alfen twijfels bij. De klungeligheid met die CFO en nu weer de cijfers maakt het niet beter.

    Wat Alfen een sterke speler maakt is het feit dat ze storage, laadpalen, en smart grid combineren. Daar gaat vraag naar zijn bij een veranderend energiesysteem. De groei bij Smart Grid reflecteert dat. Zelf zeggen ze dat ze een lange termijn groeitrend zien en ik denk dat dat wel waar is. Alfen is echt goed gepositioneerd en als ze de komende 6-7 jaar stevig kunnen groeien dan is de huidige prijs van >1mld goedkoop.

    Er is ook een scenario denkbaar waarbij Alfen blijft klungelen, er altijd wel wat aan de hand is en de marge achterblijft. Maar zolang ze het niet te bont maken en er geen emissie oid nodig is zie ik een prima risk/reward verhouding.
  16. forum rang 4 Wiemaa 20 mei 2024 18:51
    quote:

    Wiemaa schreef op 20 mei 2024 18:45:

    Je moet helemaal niet door deze cijfers heen kijken, de kosten voor het vochtprobleem zijn niet eens opgenomen in de adjusted ebitda, wat gewoon betekent dat dit kwartaal mega zwak was: "Note: this gross margin excludes the one-off €5m costs related to Liander Pacto substations moisture issue. As a result, this is also excluded from the adjusted EBITDA."

    "The main driver for this adjusted EBITDA decrease is lower volume in our ESS business line, causing temporary operational deleverage."
    Adjusted Ebitda met Pacto is: 9,6 - 5 = 3,6.
  17. forum rang 7 MOEdig Voorwaarts 20 mei 2024 18:52
    quote:

    Nakennis schreef op 20 mei 2024 18:38:

    [...]

    Je moet door deze cijfers heen kunnen kijken. Ik kan dat uiteraard.

    Er is sprake van een vertraging in de omzet door de bekende vochtproblemen. Er schuift dus gewoon omzet door van Q1 naar de volgende kwartalen.
    Uitgaande van mijn berekening (zie bovenstaand bericht) gaan over de drie resterende kwartalen naar minimaal 12 % marge
    Er komt geen emissie
    Er is een nieuwe CFO
    En outlook word gehandhaafd.

    Dus geen aanleiding om morgen 10 % te plussen maar ook niet om 10% te dalen. Per saldo verwacht ik morgen wel een koersstijging.

    Fijne avond!
    een paar kleine kanttekeningen:

    - Ben je er inmiddels achter dat de door jou aangehaalde consensus de verwachting van de meest sceptische analist is, die daarmee een stuk lager was dan de daadwerkelijke consensus?

    - De bekende vochtproblemen lijken me thuis te horen in de divisie Smart Grids. Juist die divisie is de enige die qua omzet volgens verwachting presteert.

    - de nieuwe CFO is slechts een interimmer. De zoektocht duurt voort.

    Kortom, het lijkt me dat jouw positieve uitleg enigszins is gekleurd door je positie ;-)

    Disclaimer:

    Zojuist wat turbo shorts gekocht.
  18. forum rang 6 Nakennis 20 mei 2024 18:54
    quote:

    Instapmoment schreef op 20 mei 2024 18:47:

    [...]

    Geloof je het zelf nog? Vanmiddag was je nog het huis aan het versieren, want de koers zou morgenochtend openen op 47+ euro. En nu moeten we 'door deze cijfers heen kunnen kijken'? Het zou je sieren als je ook een keer aangeeft dat je er fors naastzit met je voorspellingen.
    Nee hoor. Ik geef hierboven duidelijk aan dat er nog wat meer omzet doorgeschoven is is dan verwacht waardoor Q1 op zich tegenvalt MAAR:

    - Procentuele aangepaste EBITA voor rest van het jaar beter dan ik verwachtte . Zie mijn berekening. Uitstekend zelfs!
    - Omzetoutlook voor rest van het jaar ook niet aangepast . Dus ook prima!
    - Geen emissie aangekondigd. Ook prima!
    - Nieuwe ervaren CFO ook sneller aangetrokken dan verwacht. Ook prima!

    Ik zie naast een grotere omzetdruk op kwartaal Q1dus louter plussen. Zeker in overwegende nemend dat er al flink wat beurswaarde verdampt is en dat er ook een hoog percentage shorters inzitten die ooit de aandelen gaan terugkopen.

    Dus ik verwacht zeker een koersstijging morgen. We spreken elkaar over 24 uur weer.
    De slingers en balonnen blijven dus nog 24 uur hangen hier.
3.840 Posts
Pagina: «« 1 ... 151 152 153 154 155 ... 192 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 17 juni

    1. Detailhandelsverkopen mei (Chi)
    2. Industriële productie mei (Chi) volitaliteit verwacht
    3. ING Beleggersdag
    4. Flow Traders ex €0,15 dividend
    5. Empire State index juni (VS)
  2. 18 juni

    1. Reserve Bank of Australia rentebesluit 4,35%
    2. ZEW-index economisch sentiment juni (Dld) 50 volitaliteit verwacht
    3. Inflatie mei def. (eur)
    4. Detailhandelsverkopen mei (VS) +0,3%
    5. Industriële productie mei (VS)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht