hoebeet schreef op 25 oktober 2015 14:21:
Wél even de aandacht erbij houden Zwabbertje:
Zie bijvoorbeeld hun laatste PB:
..."We believe that this new study will add additional important data for the outline of a best study design for a Phase III trial that we anticipate to start in the second half of next year."...
De lopende fase 2 studie zal naar verwachting in Q2 van volgend jaar (binnen 8 maanden dus) data opleveren. Als dié goed zijn, kun je de stukken maar beter hebben. Er staan nog geen 14M aandelen uit en de free float is slechts 'n fractie daarvan.
Kia is weliswaar 'n one-trick-pony, maar het koerspotentieel is enorm; zelfs wanneer je rekening houdt met een eventuele nieuwe emissie van 10M stukken.
Uit bovengenoemd artikel:
- Kosten match-transplantatie 150K
- Kosten huidige alternatieven bij geen match: 250K+
- Aantal patiënten met geen match ca. 19K./jr.
- CEO Rüdiger mikt op ca. 8K patiënten
Stél het spul werkt - daar gaan we dan maar voor het gemak even van uit:
Stél het aantal patiënten is 6K.
Stél de prijs is 75K.
6.000 Patiënten x E 75.000 = 450M omzet.
Stél er wordt geen alliantiepartner gezocht maar er worden nieuwe aandelen uitgegeven voor de financiering van fase 3.
Bijv. 10M aandelen à (dán minimaal) 15,-
Stél de winstmarge is 'n bescheiden 30%
Dan krijg je dus: 30% van 450M = 135M voor ca. 15M aandelen = 5,40 WPA x
K/W van 14 = 75,- per aandeel.
Veel "gestel", ik geef het toe; maar ik reken al
- met 6.000 i.p.v. 8.000 patiënten,
- met een vergoeding van 75K i.p.v. 100K,
- een bescheiden winstmarge van 30% en
- een relatief lage K/W-verhouding.
En wat de huidige koers betreft: Ik verwacht eigenlijk dat de zittende aandeelhouders, of diegenen die de boot gemist hebben, zo nu en dan gewoon de laatkant opkopen.