De meeste beleggers hebben tijdens de coronacrash op de wereldwijde beurzen in maart veel geld verloren. Toch waren er enkele uitzonderingen.
De meeste hedge funds - ook de fondsen die worden beheerd door beleggingslegenden als Ray Dalio en Michael Hintze - boekten in maart grote verliezen.
Volgens Bloomberg News leden drie op de vier hedgefondsen verlies. Sommige verloren zelfs 40% van hun waarde. Toch was er een kleine groep die in staat bleek om tijdens de crash goud geld te verdienen.
Dit zijn de winnaars van de maand maart.
Universa
Miami
Staartrisico
- Vermogen onder beheer: Ongeveer 4,4 miljard dollar aan gereguleerde activa (inclusief geleend geld) per 31 december
- Mark Spitznagel, die het bedrijf in 2007 oprichtte, profiteerde ook van de internetzeepbel in 2002 en de crisis van 2008
- Rendement in maart: 3,612%
- Volgens Universa Investments is zijn staartrisico-hedgefonds vooral een soort verzekering tegen financiële rampen
- Universa heeft 12 jaar lang geld verloren met out-of-the money-optiecontracten en dat nu meer dan goedgemaakt
SABA Capital
New York
Krediet, relatieve waarde
- Vermogen onder beheer: Ongeveer 2,7 miljard dollar
- Boaz Weinstein, een schaakkampioen die Saba in 2009 oprichtte, heeft geld verdiend met het benutten van de prijsverschillen tussen gerelateerd schuldpapier
- Rendement in maart: Ongeveer 36%
Haidar Capital
New York
Macro
- Vermogen onder beheer: Ongeveer 900 miljoen dollar
- Said Haidar, die in 1997 zijn gelijknamige bedrijf oprichtte, wedt op macro-economische verschuivingen in economieën over de hele wereld
- Hij gokte in maart op veiligehavenbeleggingen, zoals goud, de Zwitserse frank, de yen en obligaties
- Rendement in maart: 25%
Pershing Square
New York
Activistisch
- Vermogen onder beheer: 8,1 miljard dollar
- Bill Ackman, de oprichter en topman van Pershing, vergaart belangen in bedrijven en voert vervolgens veranderingen door in de bedrijfsvoering
- Rendement in maart: 11,1%
Andurand
Londen en Malta
Oliehandel
- Vermogen onder beheer: meer dan 1 miljard dollar in 2019
- Pierre Andurand, die een van de weinige op olie gerichte hedgefondsen runt, is normaal gesproken een van de meest bullishe handelaren in olie
- Zijn fonds verdiende in maart echter juist veel geld nadat het middels termijncontracten had ingezet op dalingen in de prijzen voor zowel Brent als West Texas Intermediate ruwe olie. Dat kwam nadat Andurand de virusuitbraak wekenlang had bestudeerd, en tot de conclusie was gekomen dat de epidemie extreem schadelijk zou zijn voor zowel de volksgezondheid als de oliesector
- Rendement in maart: 154,7%
Chenavari
Londen
Krediet
- Vermogen onder beheer: meer dan 5 miljard dollar.
- Chenavari werd tijdens de financiële crisis van 2008 opgericht door Loïc Fery, een krediethandelaar, en Frédéric Couderc.
- Rendement in maart: 73,5%
Odey
Londen
Long/short equity geleid door macro calls
- Vermogen onder beheer: 808 miljoen dollar per eind maart
- De bekende Britse fondsbeheerder Crispin Odey staat bekend om zijn grote, richtinggevende weddenschappen
- Zijn inzetten op prijsdalingen hebben geleid tot verliezen in vier van de laatste vijf jaar
- Odey behaalde echter in maart de op één na beste maandelijkse winst in het bijna 30-jarig bestaan van zijn fonds door te speculeren op koersdalingen van onder meer Amerikaanse schalieolie-exploitanten.
- Rendement in maart: 21%
Brevan Howard
Jersey
Macro
- Vermogen onder beheer: 9,4 miljard dollar per 31 maart
- Brevan Howard, dat onder meer is opgericht door miljardair Alan Howard, is een van de bekendste macro-handelsfirma's ter wereld.
- Rendement in maart: 18,3%, mede dankzij speculaties op koersdalingen van ruwe olie en de Amerikaanse rente.
Horseman
Londen
Long/short eigen vermogen
- Vermogen onder beheer: 327 miljoen dollar per 31 maart
- Fondsbeheerder Russell Clark, geboren en getogen in de Australische hoofdstad Canberra, staat bekend om zijn voortdurend inzetten op koersdalingen sinds 2012. Clark heeft zijn portefeuille gepositioneerd om te profiteren van een potentiële stijging van de inflatie, aangezien de pandemie de toeleveringsketens verstoort.
- Rendement in maart: 15,2%
APS
Singapore
Long/short eigen vermogen
- Vermogen onder beheer: 2,14 miljard dollar
- Fondsoprichter Wong Kok Hoi waarschuwde in juni 2019 dat de markten overgewaardeerd waren en dat de handelsoorlog tussen de VS en China slechts symptomatisch was voor een conflict op de langere termijn tussen de twee grootmachten
- Hij zette in op koersdalingen van onder meer casino-exploitanten en bedrijven die een sleutelrol spelen in de toeleveringsketen, en zag zijn winst flink toenemen toen de beurzen in maart instortten
- Rendement in maart: 10%
Dymon
Singapore
Macro
- Vermogen onder beheer: Ongeveer 5 miljard dollar
- Hoofd beleggingen Danny Yong maakte naam in de macrohandel en heeft een gediversifieerde onderneming opgebouwd die investeert in publieke en private markten.
- Rendement in de maand maart: 13,9%, mede dankzij speculaties op koersdalingen van aandelen en verzwakking van Aziatische valuta ten opzichte van de Amerikaanse dollar
Lees ook: Deze 9 miljardairs werden rijker door de crisis, en het zijn allemaal Chinezen