xynix schreef op 25 juni 2014 10:05:
[...]
Tja, snappen kan ik het niet. Ik hoop natuurlijk dat het knetterhard omhoog gaat vanaf hier, maar een beetje buikpijn heb ik dan wel van het feit dat een van de meest gewaardeerde forumleden dan stevig mis zit omdat hij time-management en beleggen in mijn ogen te weinig gescheiden heeft gehouden.
Nog wat anders. Ik heb vandaag weer een bijlesje in derivatenhandel gekregen. Zoals hier gemeld heb ik eerder deep ITM geschreven Puts Philips gebruikt om mijn VBR om te zetten in harde cash, om zo zonder te hoeven lenen een extra hefboom op TomTom te kunnen zetten (het dubbelloops jachtgeweer waar ik het eerder over had).
Vanmorgen om 7.03u deed mijn uitstekende alternatief voor een PND (insider-joke) opeens peep-peep. Bleek ik voor 60% van die geschreven puts te zijn ge-assigned. Dat was een nieuw fenomeen voor mij. Vroeger zou ik van zoiets in paniek raken, want dan ziet je cash/portefeuille situatie er op eens heel anders uit. Ik heb gelukkig in de loop der jaren voldoende ervaring opgedaan om dit gewoon als een "intellectuele uitdaging" te zien. En ik ben al bijna klaar met het pareren van die onverwachte move.
Toen ik er wat langer over ging nadenken waarom de tegenpartij zoiets zou doen, realiseerde ik mij dat ik de looptijd te kort had gekozen, waardoor er te weinig premie in de optiekoers zat. Daardoor kon die nu door de tegenpartij worden ingezet als KT-instrument om de daling van Wall Street van gisteren te verzilveren. Hewt kan ook de marketmaker zijn die de positie te groot geworden vond en nu een mooie gelegenheid zag om die te verkleinen.
Mijn "herfinanciering" is dus nu op basis van een veel langere looptijd, zodat bij een eventuele volgende situatie de tegenpartij een vette premie verspeeld bij assignment. Zo leer je nog altijd bij.