Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Belgacom .. dividend en inhaalpotentieel!

1. [verwijderd] 24 januari 2012 16:39

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   uiteraard
   
   Altijd ook de jaarvergelijking er bij houden, de kwartaalvergelijking gebruik ik niettmin graag als voor mij waardevol instrument, omdat ze zaken scherper stellen, meer alert maken op recente operationals.
2. [verwijderd] 25 januari 2012 13:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   KPN maakt ondanks zeer negatieve algemene sentiment een sterke rebound op hoge omzetten.
   
   Blijkbaar heeft men er gisteren in de opening met -10% op 7,72 € alles aangedaan om het na de "zware winstwaarschuwing" zo diep mogelijk te drukken... was wellicht de finale van een kt-shortstrategie.

   Bijlage:
3. [verwijderd] 26 januari 2012 10:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Gisteren nog vergeten te vermelden, dat ik ook weer een pluk Deutsche Telekom voor een trade heb opgenomen.. voor 8,71 €.. (overigens ook exact de koers van nu).
   
   Rond het niet doorgaan van de lucratieve verkoop van de US tak is de koers behoorlijk gedaald en dito natuurlijk ook de relatieve waardering.
   
   Voor het niet doorgaan van de deal van AT&T wel een aardige compensatie ontvangen, oa enkele miljarden USD aan cash. Natuurlijk blijven de schulden veel te hoog, echter gelet op de hoge vrije kasstroom geen probleem.. anderzijds heeft de CEO aangekondigd dat het afbouwen van leverage een (nieuwe) prioriteit is.
   Traditioneel loopt de koers van Deutsche Telekom op richting het hoge divdend.. en dat zal imo gelet op de weer lage koers nu niet anders zijn.

   Bijlage:
4. [verwijderd] 26 januari 2012 17:12

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Komt Schwung, ook bij KPN trouwens.. ineens grote happers... vermoedelijk omdat riante dividenden lokken.
   
   Deze beide margin trades laat ik nog even doorlopen.

   Bijlage:
5. [verwijderd] 30 januari 2012 17:42

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   8,266 € .. KPN vandaag een bemoedigend lichtpunt in een verder somber omveld.
6. [verwijderd] 30 januari 2012 17:49

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Voor de goede orde .. vrijdag had ik ook de hierbovengenoemde DT-trade voorzichtigheidshalve weer beeindigd, omdat ik liever niet met al teveel margin het weekend in wilde.. niettemin met (na 2 x 45 euro transactiekosten) een prettige winst voor twee dagen.

   Bijlage:
7. [verwijderd] 1 februari 2012 10:58

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   En de volgende margin-trade in DT gestart.. aankoop € 8,664
   
   Actueel ziet het Incumbent-vergelijkende plaatje (let op: op basis van het telkens laatst gerapporteerde kwartaal) er zo uit.

   Bijlage:
8. [verwijderd] 1 februari 2012 11:00

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Op basis van de laatst gerapporteerde 12 maanden ziet het DT-specifieke plaatje er momenteel zo uit.

   Bijlage:
9. [verwijderd] 8 februari 2012 15:44

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Een flink koersverlies bij Belgacom vandaag, omdat het mogelijk wordt vervolgd vanwege illegale sponsoring.
   Echter ook bij KPN een opmerkelijke sell off vandaag.
   
   Paul Magnette bevestigt gerechtelijk onderzoek sponsoring Belgacom
   
   BELG -3.39 %
   
   Er is wel degelijk een gerechtelijk onderzoek geopend naar de sponsoringactiviteiten van telecomoperator Belgacom. Dat heeft Paul Magnette, federaal minister van overheidsbedrijven, in de bevoegde kamercommissie bevestigd. Gezien het lopende onderzoek kon hij echter niet bevestigen dat vooral de sponsoring van het Ethias Trophy-tennistornooi, de voetbalclub Bergen, het Internationaal Festival van de Liefdesfilm en Bergen Europese Culturele Hoofdstad zou worden geviseerd. De minister benadrukte wel dat hij de regels voor alle overheidsbedrijven op het gebied van sponsoring onder de loep zal nemen. In verband met het gecontesteerde personeelsbeleid bij Belgacom kan Magnette naar eigen zeggen alleen handelen binnen de limieten van de wet op de overheidsbedrijven. Hij stelde dat tijdens eerdere hoorzittingen ook geen zwaarwichtige elementen ten laste van Didier Bellens, chief executive van Belgacom, aan het licht konden worden gebracht. (MH)
   www.express.be/sectors/nl/energy/paul...

   Bijlage:
10. ffff 8 februari 2012 16:43

    auteur info

    • ffff

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 17 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 13957

      Gegeven: 18135

    •    Aantal posts: 38.501

    Hoi Atitlan,
    
    Ik dacht laat ik even iets over Belgacom melden, maar je was me voor, maar toch eigenlijk ook weer niet.
    De zware verkoopdruk heeft niets met de sponsoractiviteiten van Belgacom te maken, want dat is al maanden bekend, maar alles met de beroerde cijfers van Mobistar vanmorgen. En daar ging vandaag dan ook zo'n 11 procent vanaf. Je moet op Belgische sites maar eens de omzetwaarschuwing van Mobistar lezen. Ze betalen wel hun hele winst uit aan de aandeelhouders. Dat doen ze niet uit liefde voor ons maar omdat France Telecom hoofdaandeelhouder is van Mobistar en Mobistar puur als melkkoe gebruikt. Voor de liefhebber: Je maakt wel op dit moment 9,2 procent bruto en ruim 7 procent netto op Mobistar. Dividend wordt 3,70 of zoiets ( Uit het hoofd)
    
    DAARDOOR is Belgacom dus meegesleept. Ik heb overigens een aankooporder ingezet voor Belgacom...Nog een beetje zakken en ik wil dat dividendaandeel er wel bij. Zie postings hierboven wat Belgacom dit komende jaar aan dividend gaat uitbetalen.
    
    Peter
    
    Belegger keihard voor somber Mobistar
    
    Mobistar laat opnieuw de integrale winst over 2011 naar de aandeelhouders vloeien. Maar aangezien die winst in 2011 met 16 procent kromp, houden ook de aandeelhouders 16 procent minder over. Voor 2012 voorspelt de telecomoperator opnieuw een stevig lagere winst. Beleggers sturen het aandeel bijna 10 procent lager naar het laagste peil sinds 2004.
    
    Jean-Marc Harion, de nieuwe CEO van Mobistar (foto: Jef Boes)
    
    Mobistar zag over het boekjaar 2011 de omzet min of meer stabiliseren, op 1,7 miljard euro. De lancering van de nieuwe iPhone krikte de verkoop van mobieltjes met 7,5 procent op tot 152 miljoen euro.
    
    Dat was nipt voldoende om de krimpende dienstenomzet (-1,2%) te compenseren. Bij de traditionele telecomdiensten slonken de inkomsten door de impact van de regelgevers in België en Europa. Die zetten het mes in de tarieven die telecomoperatoren mogen aanreken om oproepen van andere operatoren op hun netwerk te laten toekomen (de zogenaamde MTR-tarieven) en de tarieven om oproepen uit het buitenland te laten aankomen (de roamingtarieven).
    
    Starpack
    En Mobistar slaagt er tot nog toe niet in die slinkende inkomsten uit de klassieke telefonie met nieuwe inkomsten te compenseren. Vooral het televisieproject 'Starpack' is een flop. In de loop van 2011 verlaagde de telecomgroep haar doelstelling voor eind 2011 van 50.000 naar 35.000 aangesloten gezinnen. Maar uiteindelijk bleef de teller op 34.191 steken, waarmee Mobistar dus nipt onder die verlaagde lat doorgaat.
    
    Door de lagere marges op de mobieltjesverkopen en de grote personeelskosten om de klantendienst te versterken, zakte de bedrijfskasstroom 3 procent tot 530 miljoen euro of 8,83 euro per aandeel. Dat is in lijn met de analistenprognoses.
    
    Door de fors toegenomen financiële lasten kromp de nettowinst 16 procent tot 221 miljoen euro of 3,68 euro per aandeel.
    
    Dividend
    Mobistar keert al enkele jaren zowat de integrale nettowinst aan de aandeelhouders uit. Die strategie laat weinig bewegingsruimte om de coupon bij een lagere winst te handhaven. Bijgevolg knipt Mobistar fors in het dividend.
    
    De aandeelhouders krijgen een dividend van bruto 3,70 euro per aandeel, bij de huidige beurskoers goed voor een dividendrendement van 9,2 procent bruto of 7 procent netto. Dat is iets meer dan de nettowinst per aandeel, maar ook een daling met 16 procent in vergelijking met vorig jaar.
    
    De coupon van 3,70 euro is de op één na laagste ooit (zie grafiek onderaan). In 2005, toen de telecomoperator de opstartverliezen weggewerkt had en met de uitkering van dividenden begon, lag de coupon op 2 euro.
    
    2012
    Voor België stelt Mobistar geen beterschap in het vooruitzicht. De omzet zou met maximum 2 procent krimpen. De bedrijfskasstroom zou op 460 à 500 miljoen euro uitkomen, een afname met 6 à 13 procent.
    
    De nettowinst ziet Mobistar tussen 170 à 195 miljoen euro uitkomen, of 2,83 à 3,25 euro per aandeel. Dat is een daling met 12 à 23 procent tegenover 2011. Als Mobistar zijn politiek om de winst integraal uit te keren handhaaft, weten beleggers meteen impliciet wat de vooruitzichten voor het dividend zijn.
    
    Beleggers zijn 'not amused'. Ze sturen aandelen Mobistar 9 procent lager naar 36,58 euro, de laagste koers sinds 2004.
    
11. [verwijderd] 8 februari 2012 16:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Peter, thnx, dat is dus de reden.
    
    Natuurlijk wel absurd dat er meer dividend betaald wordt dan er winst is.. ik ben niet bijzonder gesteld op dividendaandelen, maar in zo'n aandeel zou ik zeker níet willen zitten.
    FT tast zo zwaar de substantie aan bij Mobistar en dat is zeker niet ongunstig voor Belgacom lijkt mij.
    Overigens geen positie op dit moment.
12. ffff 8 februari 2012 16:58

    auteur info

    • ffff

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 17 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 13957

      Gegeven: 18135

    •    Aantal posts: 38.501

    Bij Mobistar gaat het er al hetzelfde toe als in huize fff.
    
    De Directie vraagt ook altijd meer dividend dan er echte winst gemaakt is.... Maar mijn egaa is wel goed snik!!
13. [verwijderd] 8 februari 2012 17:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Gelukkig, en van je egaa kun je het natuurlijk wel hebben, mits ware liefde.
    
    Of dat in de relatie FT/MobiSTAR ook zo is, mag worden betwijfeld.. dat is geforceerd uitkleden, beetje gedwongen strippen, das niet sexy.
14. [verwijderd] 22 februari 2012 12:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Voor de goede orde.
    
    Gisteren en ook voor het weekend heb ik in het twijfelachtiger wordende sentiment mijn KPNs in twee delen met kleine winst (inkoop was 7,80 €) verkocht, dit tevens om opnieuw short te kunnen gaan in Philips (clip).
    In Philips heb ik nu dus een negatieve positie en speculeer dus op een koersdaling, omdat ik het nog altijd veel te hoog gewaardeerd vind, en vooral somber blijf ben over haar vooruitzichten.
    Mijn mening over Philips heb ik ondermeer uitvoerig in het draadje AEX of DAX geventileerd. Dat wil ik hier niet herhalen.
    
    Ik heb nu voorlopig geen telco meer in porte, iets wat bij mij de afgelopen 10 jaar niet vaak voorkwam.
    Wel sinds kort (en ook voor het eerst ooit) een positie in een supplier, mede ook omdat de incumbents voor grote investeringen staan vanwege de dataexplosie bij smartphones.
    Daarnaast leek ALU me sowieso een koopje :)

    Bijlage:
15. handyman6 22 februari 2012 18:41

    auteur info

    • handyman6

      Lid sinds: 22 okt 2004

      Laatste bezoek: 17 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4269

      Gegeven: 12887

    •    Aantal posts: 20.623

    Telecom heb ik alleen nog in porto met een fonds van BGL Bank en dat al jaren..mooi gespreid en is deze winter ,gelukkig leuk hersteldt..grh6
16. [verwijderd] 22 februari 2012 22:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Interessant draadje, zeker je vergelijkingen van de telecoms atitlan.
    
    Wat ik me afvroeg: heb je wellicht ook een analyse gedaan van Telecom Italia? Ik heb hier zelf naar zitten kijken en het lijkt mij een goede om in de portefeuille te hebben. Veel potentie, zeker voor de lange termijn: grote belangen in groeimarkten Argentinie en vooral Brazilie, Telefonica grootaandeelhouder dus op termijn overnamepotentieel, hoog dividend (zeker de preferenten), zeer lage waarderingen. Weliswaar relatief hoge schuld, maar druk bezig met afbouwen, en overvloedige cashflow om hier geen problemen te laten ontstaan. Het overgrote deel van de aanbevelingen staat ook op kopen. Ik zou zeer graar je mening willen horen!
    
    Edit: en morgen cijfers :)
17. [verwijderd] 23 februari 2012 07:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    VR schreef op 22 februari 2012 22:59:

    Interessant draadje, zeker je vergelijkingen van de telecoms atitlan.
    
    Wat ik me afvroeg: heb je wellicht ook een analyse gedaan van Telecom Italia? Ik heb hier zelf naar zitten kijken en het lijkt mij een goede om in de portefeuille te hebben. Veel potentie, zeker voor de lange termijn: grote belangen in groeimarkten Argentinie en vooral Brazilie, Telefonica grootaandeelhouder dus op termijn overnamepotentieel, hoog dividend (zeker de preferenten), zeer lage waarderingen. Weliswaar relatief hoge schuld, maar druk bezig met afbouwen, en overvloedige cashflow om hier geen problemen te laten ontstaan. Het overgrote deel van de aanbevelingen staat ook op kopen. Ik zou zeer graar je mening willen horen!
    
    Edit: en morgen cijfers :)
    

    VR, ik heb TI nooit gevolgd, ook niet willen volgen, eenvoudigweg ook omdat ik me qua beschikbare tijd moet beperken.
    Om goed grip te krijgen en houden op de sector volg ik al jaren zo'n 10 telcos op de voet, waaronder de 4 incumbents in de vergelijkingen van dit draadje. Dat betekent elk kwartaal resultaten aanvullen in mijn spread sheet, de newsflow volgen, etc.
    Om een goede mening te kunnen vormen over TI moet ik me er dan in gaan verdiepen, dat wil ik eigenlijk niet en qua beleggingen zit ik sowieso vol.
    Maar dat laat onverlet dat de positieve aspecten die jíj in TI ziet mij zeker aanspreken, echter níet de blijkbaar positieve mening van analisten, die maakt me a priori eerder voorzichtig.
    Qua precieze relatieve waardering zou je bijvoorbeeld zelf TI naast mijn 4 incumbents kunnen plaatsen. Laat dan hier maar de exacte getallen zien.
18. [verwijderd] 23 februari 2012 09:50

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Vanmorgen kondigt Deutsche Telekom bij haar voorlopige jaarcijfers een verhoogd investeringsniveau aan (dat ten koste zal gaan van de kt-winst).
    Ik veronderstel dat daar vanmorgen ook de koersen van KPN en Belgacomop dalen (clip).. en wie weet leent een dezer bedrijven zich binnenkort zodoende opnieuw voor een leuke korte swing.
    
    Voor nu ben ik tevreden naar Alcatel te zijn geroteerd, als vertegenwoordiger van een sector die bij uitstek van een Capex boost zal profiteren.

    Bijlage:
19. [verwijderd] 24 februari 2012 08:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Dan ook maar even deze erbij..
    EBITDA groei, er zijn op het eerste gezicht idd incumbents die in 2011 heel wat slechter hebben gepresteerd, niettemin (blijkbaar) beneden analistenconsenus.
    
    Telecom Italia steigert Gewinn - Wachstum in Lateinamerika
    
    07:50 24.02.12
    
    MAILAND (dpa-AFX) - Die Telefongesellschaft Telecom Italia (Telecom Italia Aktie) hat im vergangenen Jahr dank des Wachstums in Lateinamerika den operativen Gewinn gesteigert und will in diesem Jahr Umsatz und Gewinn stabil halten. Der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg im Vergleich zum Vorjahr von 11,4 auf 12,25 Milliarden Euro, wie das Unternehmen am Freitag mitteilte. Der Umsatz legte um 8,7 Prozent auf 29,96 Milliarden Euro zu. Am Markt waren im Schnitt 29,8 Milliarden Euro Umsatz bei 12,3 Milliarden Euro EBITDA erwartet worden. Für das vergangene Jahr will Telecom Italia 900 Millionen Euro an die Aktionäre ausschütten.
    
    Das Unternehmen leidet auf dem gesättigten Heimatmarkt unter einer nachlassenden Nachfrage. Dagegen läuft das Geschäft in Brasilien und Argentinien hervorragend. In Brasilien hat Telecom Italia den zweitgrößten Mobilfunker TIM in seiner Hand, in Argentinien die zweitgrößte Telefongesellschaft Telecomo Argentina./fn/she
20. [verwijderd] 24 februari 2012 09:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    """MAILAND (dpa-AFX) - Die Telefongesellschaft Telecom Italia (Telecom Italia Aktie) hat im vergangenen Jahr dank des Wachstums in Lateinamerika den operativen Gewinn gesteigert und will in diesem Jahr Umsatz und Gewinn stabil halten."""
    
    Slordig.