TomTom NL0013332471

off-topic

1. MOEdig Voorwaarts 24 september 2024 11:15

   auteur info

   • MOEdig Voorwaarts

     Lid sinds: 04 jan 2019

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2044

     Gegeven: 1593

   •    Aantal posts: 4.158

   quote:

   Saibee schreef op 20 september 2024 20:47:

   [...]
   Ik ben een paar jaar te vroeg in JDE Peets gestapt; met het dividend (0.70 euro per jaar) en regelmatig call opties schrijven een deel van de verliezen ingelopen maar aandeelhouder zijn in JDE Peets is inderdaad geen pretje.
   
   Actueel bedraagt de beurswaarde 8.85 miljard euro en het bedrijf heeft tijdens de presentatie van de halfjaarcijfers aangegeven dat de free cashflow over 2024 minstens 850 miljoen euro zal bedragen; een FCF- percentage van 9.6% is voor mij voldoende aanleiding om de stukken aan te houden.
   
   Helaas de zwarte zwaan (Europese ontbossingswet) compleet over het hoofd gezien; ik kan ook niet echt de gevolgen inschatten; gevoelsmatig is de koersreactie overdreven.
   Ik denk dat de ontbossingswet een jaar uitgesteld wordt, de toekomst zal het uitwijzen.
   

   Voorgespiegelde FCF-yield op de huidige market cap (€8,96 mrd) is inderdaad wel aardig.
   
   Ik las in de presentatie van de H1-cijfers overigens dat de huidige cost of debt 1,16% is. Die zal de komende jaren dus wel aardig gaan stijgen en een hap nemen uit die FCF.
   
   Daarnaast wordt het negatieve werkkapitaal van €3,55 mrd niet meegerekend in het nettoschuldcijfer. Eigenlijk wordt er op deze manier wel structureel geld "geleend" van leveranciers. Op zich niet ongebruikelijk voor dit type bedrijf, maar toch een aandachtspunt.
   
   De outlook voor de (uiteraard "adjusted") EBIT is een groei van 10%. Dat cijfer daalde vorig jaar echter van €1227 mln naar €1128 mln en komt dus, als alles meezit dit jaar weer net boven het cijfer over 2022 uit.
   
   Alle cijfers op een rijtje:
   
   market cap €8,96 mrd
   nettoschuld €4,78 mrd
   negatief werkkapitaal €3,55 mrd
   geprognosticeerde adj. EBIT €1,24 mrd
   
   Als ik dan het negatieve werkkapitaal volledig bij de nettoschuld optel (oké, enigszins arbitrair), betaal je op deze koers circa 14x het bedrijfsresultaat (ten opzichte van "adjusted enterprise value"). Niet heel duur, maar ook niet heel goedkoop voor een bedrijf met wisselvallige resultaten en matige perspectieven.
   
   Desondanks zojuist ook maar wat putjes geschreven, te meer daar het aandeel "oversold" is en in de buurt komt van de lows die eind juli jl. op het bord werden gezet.
2. Saibee 24 september 2024 11:18

   auteur info

   • Saibee

     Lid sinds: 20 mei 2012

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 809

     Gegeven: 477

   •    Aantal posts: 3.822

   De cyclische waarden (met name Aperam/Arcelor Mittal) gaan vanochtend lekker; van de koersdoelverlaging bij Heineken gebruik gemaakt om de positie in Heineken Holding op te hogen (koop op 65.85, positiegrootte Heineken holding 0.6% van de porto)
   
   www.iex.nl/Nieuws/804610/Beursblik-UB...
3. MOEdig Voorwaarts 24 september 2024 11:27

   auteur info

   • MOEdig Voorwaarts

     Lid sinds: 04 jan 2019

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2044

     Gegeven: 1593

   •    Aantal posts: 4.158

   Eerder vanochtend ook wat putjes geschreven op Heineken.
   
   Blijft bijzonder dat een defensief aandeel kennelijk zo hard kan dalen op een minimale koersdoelverlaging in combinatie met het handhaven van een koopadvies, met daarnaast als begeleidende woorden o.a. "We vinden het aandeel goedkoop"...
4. Saibee 24 september 2024 11:48

   auteur info

   • Saibee

     Lid sinds: 20 mei 2012

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 809

     Gegeven: 477

   •    Aantal posts: 3.822

   @Moedig voorwaarts, JDE Peets is voor mij is nou niet bepaald een succesnummer maar ik ga op deze koersen (met wat ik nu weet) niet meer verkopen.
   Ik ben niet te beroerd om een positie met verlies te verkopen; eerder gedaan met Bayer (rond €33.00) , Bpost (€3.50) en Volkswagen (€90.70).
   
   Bij JDE Peets eerder fors afgebouwd rond 22.34 en later weer terug gekocht rond effectief 19 euro.
   
   De koersval van vorige week komt door onzekerheid over de ontbossingswet welke de EU op 30 december jaar laat ingaan; koffie-producenten hebben wel op de nieuwe wet geanticipeerd, maar omdat vooralsnog duidelijke richtlijnen voor naleving ontbreken, mogelijk onvoldoende.
   Ik denk dat de laatste koersval overdreven is (iets met soep die niet zo heet gegeten wordt....) maar dat is speculatie van mijn kant.
5. Royal Dutch Pim 24 september 2024 14:33

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 153

     Gegeven: 27

   •    Aantal posts: 1.647

   quote:

   MOEdig Voorwaarts schreef op 24 september 2024 11:27:

   Eerder vanochtend ook wat putjes geschreven op Heineken.
   
   Blijft bijzonder dat een defensief aandeel kennelijk zo hard kan dalen op een minimale koersdoelverlaging in combinatie met het handhaven van een koopadvies, met daarnaast als begeleidende woorden o.a. "We vinden het aandeel goedkoop"...
   

   Ik zat er ook al naar te kijken. Als ik naar de grafiek kijk is de €78,00 zone wel belangrijk dat die het houdt, anders is de volgende steun €70,00 dat is toch nog ff ruim 10% lager dan de huidige koers. Ik kijk het nog even aan maar de grootste daling lijkt iig wel achter ons.
   
   Morningstar geeft Heineken 4 sterren en een fair value van €100,00 (nou zijn die altijd te optimistisch).
   
   Ik heb een mini positie in AB InBev.
6. MOEdig Voorwaarts 24 september 2024 17:06

   auteur info

   • MOEdig Voorwaarts

     Lid sinds: 04 jan 2019

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2044

     Gegeven: 1593

   •    Aantal posts: 4.158

   Via het Bolero-blog geattendeerd op de recente forse koersval van Samsung. Breder gespreid en aantrekkelijker geprijsd dan "onze" chippers, hoewel dat laatste waarschijnlijk altijd wel zo zal blijven. IJzersterke balans bovendien.
   
   www.bolero.be/nl/analyse-en-inzicht/b...
   
   images.samsung.com/is/content/samsung...
7. Saibee 24 september 2024 20:13

   auteur info

   • Saibee

     Lid sinds: 20 mei 2012

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 809

     Gegeven: 477

   •    Aantal posts: 3.822

   quote:

   MOEdig Voorwaarts schreef op 24 september 2024 17:06:

   Via het Bolero-blog geattendeerd op de recente forse koersval van Samsung. Breder gespreid en aantrekkelijker geprijsd dan "onze" chippers, hoewel dat laatste waarschijnlijk altijd wel zo zal blijven. IJzersterke balans bovendien.
   
   www.bolero.be/nl/analyse-en-inzicht/b...
   
   images.samsung.com/is/content/samsung...
   

   Inderdaad een mooie balans maar wel een bedrijf waar je lastig een belang in kunt nemen.
   Buiten de thuisbeurs van Korea heb ik geen serieuze buitenlandse notering van Samsung kunnen terugvinden; bij mijn brokers, zo te zien ook geen handelsmogelijkheden op de Koreaanse beurs.
8. MOEdig Voorwaarts 25 september 2024 06:12

   auteur info

   • MOEdig Voorwaarts

     Lid sinds: 04 jan 2019

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2044

     Gegeven: 1593

   •    Aantal posts: 4.158

   quote:

   Saibee schreef op 24 september 2024 20:13:

   [...]
   Inderdaad een mooie balans maar wel een bedrijf waar je lastig een belang in kunt nemen.
   Buiten de thuisbeurs van Korea heb ik geen serieuze buitenlandse notering van Samsung kunnen terugvinden; bij mijn brokers, zo te zien ook geen handelsmogelijkheden op de Koreaanse beurs.
   

   www.samsung.com/global/ir/stock-infor...
   
   In het stuk van Bolero wordt (qua koersdoel) ook verwezen naar die GDR (US7960508882). Volgens mij(n berekening) is die equivalent aan 25 gewone aandelen, zoals genoteerd in Seoul.
   
   Aandachtspunt is trouwens de cijferpublicatie van branchegenoot Micron, vandaag nabeurs VS. Aangezien ik meestal gefaseerd instap, zou ik een eventuele negatieve koersreactie niet erg vinden.
9. ketchup 25 september 2024 08:22

   auteur info

   • ketchup

     Lid sinds: 09 jan 2018

     Laatste bezoek: 26 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8005

     Gegeven: 2351

   •    Aantal posts: 7.734

   aan welke beurs overweeg je Samsung te kopen >?
10. MOEdig Voorwaarts 25 september 2024 09:12

    auteur info

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2044

      Gegeven: 1593

    •    Aantal posts: 4.158

    @Ketchup
    
    Gisteren een eerste aankoop gedaan van de GDR's in Londen (ISIN:US7960508882). Noteert in USD en is volgens mij(n berekening) 25x de Koreaanse hoofdnotering. Vanwege een late sell off in Seoul vanochtend goedkoper verkrijgbaar. Ik heb gelukkig nog wat pijlen op mijn boog, dus ik wacht het verder maar even af.
    
    Zoals eerder gezegd, vanavond trouwens cijfers van branchegenoot Micron in de VS. Kan ook nog voor wat deining zorgen.
11. Moneyball 25 september 2024 10:32

    auteur info

    • Moneyball

      Lid sinds: 01 mrt 2012

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 645

      Gegeven: 122

    •    Aantal posts: 2.057

    Deutsche Post DHL.
    
    CMD presentatie van deze week gelezen.
    Ambitie en groeistrategie komt goed op mij over. Op basis hiervan aankoop gedaan voor mijn lange termijn portefeuille. 5% yield, share buyback, sterke balans, en een zekere marktmacht in het high volume low margin speelveld van de logistiek..
    
    Leg ik de strategie naast de toekomst voor @PN dan is de conclusie wat mij betreft helder; Paketten in een grotere speler onderbrengen. Post als aparte entiteit (mede) bekostigd door overheid. Dit is een kwestie van tijd en m.i. waar Kretinsky op voorsorteert. DHL gaat paketten in NL niet kunnen overnemen. Daar zal mededingingsautoriteit voor gaan liggen. Dan blijven er weinig logische kandidaten over..
12. Saibee 25 september 2024 10:36

    auteur info

    • Saibee

      Lid sinds: 20 mei 2012

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 809

      Gegeven: 477

    •    Aantal posts: 3.822

    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 25 september 2024 06:12:

    [...]
    
    www.samsung.com/global/ir/stock-infor...
    
    In het stuk van Bolero wordt (qua koersdoel) ook verwezen naar die GDR (US7960508882). Volgens mij(n berekening) is die equivalent aan 25 gewone aandelen, zoals genoteerd in Seoul.
    
    Aandachtspunt is trouwens de cijferpublicatie van branchegenoot Micron, vandaag nabeurs VS. Aangezien ik meestal gefaseerd instap, zou ik een eventuele negatieve koersreactie niet erg vinden.
    

    Ook een order(tje) geplaatst voor Samsung Electronics op de Londense beurs.
    Bedankt voor de tip!
13. ketchup 26 september 2024 07:18

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8005

      Gegeven: 2351

    •    Aantal posts: 7.734

    China Inc heeft echt een adrenaline shot aan overheidssteun gekregen
    Baidu en Alibaba zijn nu echt in de herstel-modus en plussen fiks , ook vandaag weer 5 @ 6% hoger.. voor beide is nu 1e target van 100 HK$ binnen bereik, maar qua waarderingen voor gelijkwaardig aan US tech zou eerder een 125 - 150 HK$ range passen
    er zit potentieel nog plenty upside voor beide aandelen, maar daarvoor moet wel het China risk naar beneden en dat zie ik nog niet zomaar gebeuren
    
    heb wel mijn positie in Prosus recent fors uitgebreid en dat was net op tijd , want ook zit nu in de lift en kan mi naar 40 euro op 6 mnd
14. sniklaas 26 september 2024 08:08

    auteur info

    • sniklaas

      Lid sinds: 02 jul 2018

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4828

      Gegeven: 942

    •    Aantal posts: 7.950

    quote:

    ketchup schreef op 26 september 2024 07:18:

    China Inc heeft echt een adrenaline shot aan overheidssteun gekregen
    Baidu en Alibaba zijn nu echt in de herstel-modus en plussen fiks , ook vandaag weer 5 @ 6% hoger.. voor beide is nu 1e target van 100 HK$ binnen bereik, maar qua waarderingen voor gelijkwaardig aan US tech zou eerder een 125 - 150 HK$ range passen
    er zit potentieel nog plenty upside voor beide aandelen, maar daarvoor moet wel het China risk naar beneden en dat zie ik nog niet zomaar gebeuren
    
    heb wel mijn positie in Prosus recent fors uitgebreid en dat was net op tijd , want ook zit nu in de lift en kan mi naar 40 euro op 6 mnd
    

    jammer dat de Chinese bank heeft gewacht met haar stimulering totdat ik een week geleden mijn posities in @BIDU, @BABA en @JD in US$ had verkocht…
    
    De behaalde winsten voelen een week later enigszins verzuurd en ook dat hoort erbij op de beurs…
    
    Een dikke Proficiat voor de zittenblijvers…
15. Saibee 26 september 2024 08:34

    auteur info

    • Saibee

      Lid sinds: 20 mei 2012

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 809

      Gegeven: 477

    •    Aantal posts: 3.822

    Ook hier een spijtoptant; drie weken terug m'n aandelen Alibaba omgewisseld voor de meer gespreide Ishares MSCI China A UCITS etf.
    
    Alibaba is sinds de verkoop van 81 naar 98 HKD gestegen, daar steekt de etf (aankoop 3.53 naar gisteren 3.74) bleekjes bij af; de etf gaat vandaag verder omhoog maar het verschil in performance blijft vermoedelijk aanzienlijk.
16. Hans 26 september 2024 09:03

    auteur info

    • Hans

      Lid sinds: 21 jul 2022

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 179

      Gegeven: 74

    •    Aantal posts: 349

    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 25 september 2024 09:12:

    @Ketchup
    
    Gisteren een eerste aankoop gedaan van de GDR's in Londen (ISIN:US7960508882). Noteert in USD en is volgens mij(n berekening) 25x de Koreaanse hoofdnotering. Vanwege een late sell off in Seoul vanochtend goedkoper verkrijgbaar. Ik heb gelukkig nog wat pijlen op mijn boog, dus ik wacht het verder maar even af.
    
    Zoals eerder gezegd, vanavond trouwens cijfers van branchegenoot Micron in de VS. Kan ook nog voor wat deining zorgen.
    

    Naast Micron heb ik zelf behoorlijk wat Samsung gak $1313.
    Zou er naast de stakingen nog een reden voor de recente daling kunnen zijn?
    Ben zelf enthousiast over Samsung. Idd gezonde balans, lage k/w en 2% dividend.
17. sniklaas 26 september 2024 09:24

    auteur info

    • sniklaas

      Lid sinds: 02 jul 2018

      Laatste bezoek: 26 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4828

      Gegeven: 942

    •    Aantal posts: 7.950

    quote:

    Hans schreef op 26 september 2024 09:03:

    [...]Naast Micron heb ik zelf behoorlijk wat Samsung gak $1313.
    Zou er naast de stakingen nog een reden voor de recente daling kunnen zijn?
    Ben zelf enthousiast over Samsung. Idd gezonde balans, lage k/w en 2% dividend.
    

    @MS kwam vorige week met een downgrade voor beide Koreaanse fabrikanten Samsung en SK Hynix vanwege een verwachte overcapaciteit en bijbehorende prijsval voor HBM chips…