Forum: Philips Lighting » realistische koers 28-30 eur | Beursduivel.be

realistische koers 28-30 eur

45 Posts, Pagina: 1 2 3 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
totoo
0

quote:
beleggenismijnleven schreef op 10 jun 2017 om 11:33:

[...]

Belachelijk. De schuldenlast is 0,3x EBITDA en ze genereren meer dan 8% vrije kasstroom. In het eerste kwartaal ging die vrije kasstroom met 80 miljoen omhoog! Inderdaad, na het verkopen van Philips Lighting door Philips en de wegtrekkende shorters zullen we snel de target van 42 halen! De cijfers zijn zeer goed want ze investeren minder en krikken hun marges op, ze zijn gewoonweg top in het aanboren van nieuwe markten... Wait and see! By the way in 2019 hebben ze een netto-kaspositie van meer dan 200 miljoen euro. Nog meer dividend én aandeleninkopen, meer moeten beleggers niet hebben! (Waaronder ik, lekker ingestapt aan 27 ;) )



@ BimL

" Aanboren nieuwe markten" ?
" Opkrikken winst marges" ?
" Wegtrekkende shorters" ? (all reg. short<0.5% is niet opgenomen)
Aandeelprijs is dusdanig opgelopen dat je argumenten en vooruitzichten al ingeprijst zijn

www.veb.net/artikel/05965/beleggers-p...

Heb ik het nog niet eens over IKEA en anderen zoals afgestoten GE van oude licht markt de LED markt ook nieuw en meer marktaandeel gaan afdwingen en hoe doe je dat ..juist met de prijs en dus marges naar beneden!

Dus short zitten ziet er prima uit voor langere termijn en daar ga ik voor !
totoo
0
@voda

kan je VOORTAAN de fatsoen en beleefdheid opbrengen je copy-paste verhaaltjes er gewoon eronder te plakken ipv nieuw onderwerp aan te maken want dat is het dus niet LL!
totoo
0

fd.nl/beurs/1205412/zegetocht-philips...



Meest rooskleurige scenario
Lopen beleggers voor de muziek uit, of moeten de analisten zich over hun spreadsheets gaan buigen? Analisten van Citigroup kozen vrijdag voor het laatste.
In hun meest rooskleurige scenario zou Philips Lighting €35,90 per aandeel waard zijn. Maar dan moet ook echt alles goed gaan: de omzet uit de traditionele lampen daalt minder hard dan verwacht, LED-lampen blijven gretig aftrek vinden, de winstgevendheid in de andere divisies gaat omhoog en er komt veel geld vrij omdat er niet langer in oude lampenfabrieken hoeft te worden geïnvesteerd.
Om de huidige koers te rechtvaardigen, moet dit 'bull'-scenario van Citigroup helemaal uitkomen. Stel dat dit niet gebeurt - zoals Citi zelf denkt - dan is het aandeel Philips Lighting over een jaar €27,50 waard. Hun conclusie: verkopen.
totoo
0
quote:
beleggenismijnleven schreef op 10 jun 2017 om 11:33:

[...]

Belachelijk. De schuldenlast is 0,3x EBITDA en ze genereren meer dan 8% vrije kasstroom. In het eerste kwartaal ging die vrije kasstroom met 80 miljoen omhoog! Inderdaad, na het verkopen van Philips Lighting door Philips en de wegtrekkende shorters zullen we snel de target van 42 halen! De cijfers zijn zeer goed want ze investeren minder en krikken hun marges op, ze zijn gewoonweg top in het aanboren van nieuwe markten... Wait and see! By the way in 2019 hebben ze een netto-kaspositie van meer dan 200 miljoen euro. Nog meer dividend én aandeleninkopen, meer moeten beleggers niet hebben! (Waaronder ik, lekker ingestapt aan 27 ;) )



@ BimL

" Aanboren nieuwe markten" ?
" Opkrikken winst marges" ?
" Wegtrekkende shorters" ? (all reg. short<0.5% is niet opgenomen)
Aandeelprijs is dusdanig opgelopen dat je argumenten en vooruitzichten al ingeprijst zijn

www.veb.net/artikel/05965/beleggers-p...

Heb ik het nog niet eens over IKEA en anderen zoals afgestoten GE van oude licht markt de LED markt ook nieuw en meer marktaandeel gaan afdwingen en hoe doe je dat ..juist met de prijs en dus marges naar beneden!

Dus short zitten ziet er prima uit voor langere termijn en daar ga ik voor !
voda
0
Beursblik: Bank of America verhoogt koersdoel Philips Lighting

Koersdoel naar 40,00 euro.

(ABM FN-Dow Jones) Bank of America Merrill Lynch heeft het koersdoel voor Philips Lighting verhoogd van 35,00 naar 40,00 euro bij een ongewijzigde koopaanbeveling.

Volgens de analisten van de Amerikaanse zakenbank is het aandeel van Philips Lighting één van de best presterende die zij volgen, maar blijft tegelijkertijd ook één van de meeste goedkope. De marktvorsers blijven positief vanwege een steeds hogere liquiditeit in het aandeel, een aantrekkelijke waardering en oplopende attentie voor het aandeel.

Bovendien zijn de analisten van mening dat de consensus te negatief is over de ontwikkelingen in zowel de conventionele lichtactiviteiten als LED, en de marges bij het onderdeel Professional.

Voor het tweede kwartaal rekenen de analisten op een omzet van 1.744 miljoen euro. De consensus ligt op 1.731 miljoen euro. Daarop zal het aangepaste bedrijfsresultaat (EBITA) 163 miljoen euro bedragen, tegen 165 miljoen euro die de consensus voorziet. Wat betreft de nettowinst gaan de marktvorsers van Bank of America uit van een bedrag van 65 miljoen euro. Dat is 2 miljoen euro lager dan de consensus.

Op een groen Damrak noteerde het aandeel Philips Lighting maandag 1,4 procent hoger op 32,79 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires
voda
0
Beursblik: KBC Securities verhoogt koersdoel Philips Lighting

Koersdoel naar 34,00 euro.

(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft maandag het koersdoel voor Philips Lighting verhoogd van 26,00 naar 34,00 euro met een ongewijzigd Houden advies.

Analist David Vagman van KBC Securities verhoogde het koersdoel in aanloop naar de kwartaalcijfers van Philips Lighting op 21 juli. De marktvorser onderschatte de sterke concurrentievoordelen die het verlichtingsbedrijfbedrijf bezit. Ook over de operationele gang van zaken bij lampen en LED-verlichting is de marktvorser te spreken.

Hoewel de groei en herstructurering binnen de tak Professional volgens Vagman tot nog toe tegenvielen, ontwikkelden de brutomarges zich "verrassend positief" en de groei lijkt duurzamer dan door de marktvorser werd voorzien. Het terugbrengen van de algemene kosten kunnen het bedrijf daarbij eveneens in de kaart spelen, zo verwacht KBC Securities.

Ook de dubbelcijferige groei binnen Home Luminaires noemde Vagman, ondanks de marginale omvang van de divisie, een positieve verrassing.

KBC Securities voorziet een stabiele aangepaste EBITA-marge van 10 procent tot 2020, slechts licht lager dan waar Philips Lighting zelf vanuit gaat. De verwachte winst per aandeel voor 2020 werd door KBC Securities met 9 procent opwaarts bijgesteld, waardoor een hoger koersdoel van 34,00 volgens Vagman op zijn plaats is.

De analist benadrukte terughoudend te zijn over het tempo van de verbeteringen binnen Professional en hij blijft sceptisch over de toekomst van LED-lampen na 2020, vanwege een toename van de concurrentie en twijfels over de vervangingsmarkt voor LED-lampen. Ook merkte Vagman op dat de verwachtingen voor Philips Lighting vanuit de markt hoog blijven, waardoor er minder ruimte is voor positieve verrassingen bij de cijferpublicaties van het bedrijf.

Op een groen Damrak koerste het aandeel Philips Lighting maandagochtend 0,1 procent hoger op 33,02 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires
voda
0
Beursblik: winst Philips Lighting omhoog

Ommekeer bij Professional verwacht.

(ABM FN-Dow Jones) Philips Lighting heeft in het tweede kwartaal van 2017 meer winst geboekt op een licht lagere omzet. Dit blijkt uit een door het voormalige lichtonderdeel van Philips opgestelde consensus.

De analisten voorzien gemiddeld een 0,9 procent lagere vergelijkbare kwartaalomzet in het tweede kwartaal, van 1.730 miljoen euro. In dezelfde periode een jaar eerder boekte Philips Lighting nog een omzet van 1.734 miljoen euro.

Tegenover de krimp bij Lamps en de vlakke omzetontwikkeling bij Professional, profiteert de divisie LED en Home naar verwachting van flinke groei.

In de consensus wordt een aangepast bedrijfsresultaat (EBITA) van 164,4 miljoen euro in het kwartaal verwacht. De aangepaste EBITA-marge komt daarbij over het tweede kwartaal uit op 9,5 procent. In het tweede kwartaal van 2016 realiseerde Philips Lighting een aangepaste EBITA van 161,0 miljoen euro met een marge van 9,3 procent.

De bedrijfsconsensus voorziet gemiddeld een netto kwartaalwinst van 67 miljoen euro, tegen 57 miljoen euro een jaar eerder.

De strategie van Philips Lighting in traditionele verlichting levert volgens analisten van Berenberg geld op om de transitie naar een fabrikant van LED te bekostigen. Wel gaat het volgens de analisten om een "cash cow op punt van sterven".

"De markt mag zich dan zorgen maken over de transitie naar LED-verlichting, maar de volumegroei compenseert de prijsdalingen, waarbij het bedrijf profiteert van aantrekkende marges", aldus de marktvorsers.

Kansen voor divisie Professional

De transitie zal leiden tot kansen voor de divisie Professional, die volgens Berenberg weer zal groeien door een verbeterde winstgevendheid. KBC Securities sprak van een "verrassend positieve" ontwikkeling van de brutomarges bij Professional, al vielen de daadwerkelijke groei en herstructurering van de divisie vooralsnog tegen.

Analisten van Bank of America Merrill Lynch zijn van mening dat de consensus zelfs nog te negatief is over de ontwikkelingen in zowel de conventionele lichtactiviteiten als LED, en de marges bij het onderdeel Professional. De Amerikaanse bank heeft een koopaanbeveling op het aandeel.

Het terugbrengen van de algemene kosten kunnen het bedrijf daarbij eveneens in de kaart spelen, zo verwacht analist David Vagman van KBC Securities, dat een Houden advies op het bedrijf heeft. Ook de dubbelcijferige groei binnen Home Luminaires noemde de marktvorser, ondanks de marginale omvang van de divisie, een positieve verrassing.

De analist blijft evenwel sceptisch over de toekomst van LED-lampen na 2020, vanwege een toename van de concurrentie en twijfels over de vervangingsmarkt voor LED-lampen.

Verder merkte Vagman op dat de verwachtingen voor Philips Lighting vanuit de markt hoog blijven, waardoor er minder ruimte is voor positieve verrassingen bij de cijferpublicaties van het bedrijf.

Op een groen Damrak noteerde het aandeel Philips Lighting woensdag 3,4 procent hoger op 34,02 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires
Turbo player
0
andrejes
0
quote:

merron schreef op 20 jul 2017 om 16:21:


Ik denk 20 procent erbij , gewoon omdat het kan!

pffff -10%
Update: Meer winst Philips Lighting ondanks lagere omzet




Outlook voor 2017 gehandhaafd.

(ABM FN-Dow Jones) Philips Lighting heeft in het tweede kwartaal van 2017 op jaarbasis iets minder omzet, maar een hogere nettowinst gerealiseerd en handhaafde de outlook voor dit jaar. Dit maakte de van Koninklijke Philips afgesplitste producent van lichtproducten vrijdag bekend.

Volgens CEO Eric Rondolat van Philips Lighting verbeterden de operationele marges bij de divisies LED, Professional en Home, terwijl de divisie Lamps zijn hoge niveau van winstgevendheid behield.

"De prestaties in Europa en China waren sterk, terwijl in het kwartaal de Amerika's en het Midden-Oosten en Turkije te maken hadden met zwakkere marktomstandigheden", zei CEO Eric Rondolat desgevraagd tegen ABM Financial News. De topman voegde daarbij toe dat in de tweede helft van het jaar met name in de Verenigde Staten enkele grote projecten op de agenda staan.

In het afgelopen kwartaal werd op jaarbasis een 2,0 procent lagere omzet van 1.699 miljoen euro gerealiseerd. De vergelijkbare omzetgroei daalde met 1,8 procent.

De omzet bij de traditionele gloeilampendivisie Lamps viel op jaarbasis niet onverwacht met 20,0 procent terug, terwijl binnen LED juist een omzetgroei van 23,0 procent werd gerealiseerd. Bij Home steeg de omzet met 14,9 procent en bij Professional was er een omzetdaling van 2,3 procent.

Het aangepaste bedrijfsresultaat (EBITA) steeg in het kwartaal van 161 miljoen naar 174 miljoen euro. De aangepaste EBITA-marge steeg van 9,3 naar 10,2 procent, waaraan alle vier divisies bijdroegen en deze was met name te danken aan besparingen bij de inkoop en een verbetering van de productiviteit.

Onder de streep restte voor Philips Lighting een nettowinst van 73 miljoen euro, tegenover 57 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Analisten hadden gemiddeld een 0,9 procent lagere vergelijkbare kwartaalomzet van 1.730 miljoen euro verwacht, een aangepast bedrijfsresultaat van 164,4 miljoen euro en een netto kwartaalwinst van 67 miljoen euro.

De vrije kasstroom kwam afgelopen kwartaal uit op 27 miljoen negatief tegen 60 miljoen positief een jaar geleden. Deze omslag was het gevolg van investeringen in voorraden voor de verwachte groei in de tweede helft van het jaar. "We zullen in het derde en vierde kwartaal zeker weer terugkeren naar een positieve kasstroom", benadrukte CFO Stéphane Rougeot tegen ABM Financial News.

De nettoschuld van Philips Lighting steeg op kwartaalbasis met 281 miljoen euro naar 697 miljoen euro, voornamelijk als gevolg van dividenduitkering en inkoop van eigen aandelen. "Hiermee kwam de verhouding tussen nettoschuld en EBITDA uit op 0,8 maal, ver onder het met de banken overeengekomen maximum van 3", zei de financieel directeur.

Het werkkapitaal als percentage van de omzet steeg op kwartaalbasis met 1,1 procentpunt naar 10,9 procent. Op jaarbasis daalde het percentage evenwel met 1,3 procentpunt.

Outlook

Philips Lighting handhaafde de outlook voor heel 2017. Daarmee rekent het bedrijf onverminderd op een verbetering van de aangepaste EBITA-marge met 50 tot 100 basispunten en een solide vrije kasstroom. "We zijn er zeker van dat we in de loop van dit jaar weer terugkeren naar een positieve vergelijkbare omzetgroei", voegde de onderneming nog toe.

Het aandeel Philips Lighting sloot donderdag 1,2 procent lager op 33,60 euro.

Update: om informatie en toelichting CEO en CFO toe te voegen.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires

July 21, 2017 02:53 ET (06:53 GMT)



*Binck is niet aansprakelijk voor informatie verschaft door derden
Kompas
0
Blijkt maar weer eens dat de beurs onnavolgbaar is.

Enige echte verrassing was wat mij betreft een flink hogere winst. Daarnaast handhaaft de CEO de prima outlook!

Soms komen er onverwachte kansen voorbij, waarvoor dank!
andrejes
0
Beursblik: resultaten Philips Lighting lager dan verwacht




KBC Securities voorziet verbetering in tweede halfjaar.

(ABM FN-Dow Jones) Philips Lighting heeft in het tweede kwartaal van 2017 resultaten behaald die beneden consensus uitkwamen. Dit meldde analist David Vagman van KBC Securities vrijdag in reactie op de kwartaalrapportage van het verlichtingsbedrijf.

Vagman merkte daarbij op dat de segmenten Lamps en Professional ondanks lager dan verwachte omzetcijfers "veerkrachtige" resultaten lieten zien en dat LED "indrukwekkende" omzet- en margeprestaties realiseerde. Het teleurstellende resultaat bij Home is volgens de analist deels het gevolg van investeringen, maar de omzetgroei was daar solide, aldus Vagman.

De marktvorser van KBC Securities vindt uiteindelijk de kwartaalresultaten en de guidance van Philips Lighting positief voor de verwachtingen voor het tweede halfjaar. Vagman voorziet geen opwaartse aanpassing van de consensus voor de winst per aandeel.

Vagman noemde de kwartaalrapportage "een bevestiging van een solide uitvoering [van de strategie] in een uitdagende omgeving".

Op een rood Damrak noteerde het aandeel Philips Lighting vrijdagochtend 5,5 procent lager op 31,75 euro.

Door: ABM Financial News.
Kompas
0
Wat mij vandaag opviel was dat er niemand met een echte verklaring kwam over de stevige koersdaling op deze solide winstcijfers en dito outlook voor de tweede jaarhelft van 2017.
Behalve Nico Inberg dan, hij merkte onderstaande op. Een rebound lijkt mij dan ook aanstaande.

Philips zelf mag vanaf vandaag weer een pluk verkopen, dat kan meespelen. Drie maanden geleden waren ze er ook als de kippen bij toen de lock-up afliep.
totoo
0
quote:

Kompas schreef op 21 jul 2017 om 18:58:


Wat mij vandaag opviel was dat er niemand met een echte verklaring kwam over de stevige koersdaling op deze solide winstcijfers en dito outlook voor de tweede jaarhelft van 2017.
Behalve Nico Inberg dan, hij merkte onderstaande op. Een rebound lijkt mij dan ook aanstaande.

Philips zelf mag vanaf vandaag weer een pluk verkopen, dat kan meespelen. Drie maanden geleden waren ze er ook als de kippen bij toen de lock-up afliep.




zie onderwerp : realistische koers 28-30 eur en voorgaand forum bijdrage

Weliswaar 25+% meer winst maar niet volledig aan de omzet te danken
Koers is mijlen ver vooruitgelopen en outlook is niet onderbouwd

Omgerekend met jaar geleden kom ik zelfs niet verder dan 27.41 eur en verwacht dus nog meer terugval komende maanden door verkoop druk


Kompas
0
En onderliggend biedt Philips Lighting nog altijd een goed verhaal. Want de winstmarge blijft ook nu groeien en de kosten worden steeds verder teruggedrongen. Als de omzet ook op orde komt, ziet het plaatje er best fraai uit.

www.finanzen.nl/aandelen/nieuws/Aande...
45 Posts, Pagina: 1 2 3 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 18-okt-18 13:51
Koers 21,900
Verschil +0,190 (+0,88%)
Hoog 22,100
Laag 21,660
Volume 141.852
Volume gemiddeld 788.674
Volume gisteren 729.107

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
# calculated realtime by Commerzbank & '^' by BNP Paribas, streaming powered by VWD Group