Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Aandeel

Pharming Group NL0010391025

Laatste koers (eur)

0,877
  • Verschill

    +0,004 +0,46%
  • Volume

    1.789.726 Gem. (3M) 6,8M
  • Bied

    0,876  
  • Laat

    0,877  
+ Toevoegen aan watchlist

Pharming maart 2018

20.968 Posts
Pagina: «« 1 ... 412 413 414 415 416 ... 1049 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 8 maart 2018 23:26
    quote:

    Jager63 schreef op 8 maart 2018 23:24:

    [...]
    De pot op met die schaal van Mock.
    Wat is daar mis mee? 26% stijging van de omzet is toch significant?
    Elk kwartaal een significante stijging en ik ben dik tevreden.

  2. [verwijderd] 8 maart 2018 23:27
    quote:

    BeleggenIsNietMakkelijk schreef op 8 maart 2018 23:22:

    [...]

    Komt het te dicht bij? moeilijk zeker...
    Realistisch zijn is iets wat blijkbaar in de aandelenwereld niet mag.. altijd maar hopen en dromen tja...

    Stop nou eens met zeuren. Ga zo maar lekker slapen.
  3. [verwijderd] 8 maart 2018 23:28
    quote:

    tKVED schreef op 8 maart 2018 23:15:

    [...]

    Ik ben het niet met u eens. Ik denk ook niet dat ik u kan overtuigen dat de cijfers goed waren, dus zal ik niet inhoudelijk in gaan op wat u hier zegt. Ik wil niet respectloos zijn, maar dit lijkt me voor nu het beste antwoord op uw post.

    Hoi Kved,

    Wat een fijne reaktie! Dank.
    Dus we zijn het oneens maar we kunnen nog wel door 1 deur :-)
    TOPPIE
    Zo kan het dus ook :-)

    Mogelijk dat ik de verkeerde oorzaak kies, maar gewoon simpelweg de cijfers zie ik 11 miljoen erbij in Q3 zonder proeblemen bij 2 concurrenten, en 6 miljoen erbij met problemen bij 2 concurrenten in Q4.

    En dan sanp ik niet hoe dat nou kan.
  4. [verwijderd] 8 maart 2018 23:30
    quote:

    tKVED schreef op 8 maart 2018 23:26:

    [...]

    Wat is daar mis mee? 26% stijging van de omzet is toch significant?
    Elk kwartaal een significante stijging en ik ben dik tevreden.

    Zwart op wit op papier, dat wil ik zien. Omzet/bruto winst/netto winst!
  5. [verwijderd] 8 maart 2018 23:32
    quote:

    Madebeliefje schreef op 8 maart 2018 23:28:

    [...]

    Hoi Kved,

    Wat een fijne reaktie! Dank.
    Dus we zijn het oneens maar we kunnen nog wel door 1 deur :-)
    TOPPIE
    Zo kan het dus ook :-)

    Mogelijk dat ik de verkeerde oorzaak kies, maar gewoon simpelweg de cijfers zie ik 11 miljoen erbij in Q3 zonder proeblemen bij 2 concurrenten, en 6 miljoen erbij met problemen bij 2 concurrenten in Q4.

    En dan sanp ik niet hoe dat nou kan.
    Dat zit wel goed hoor :-)

    De te grote verwachting van veel mensen was volgens mij gebaseerd op de grote tekorten die Shire had en de berichten dat CSL Behring niet kon leveren. Mijn verwachting lag daardoor ook te hoog.

    Zelfs nu staat Cynrize nog op de tekorten lijst op de site van de FDA: www.fda.gov/biologicsbloodvaccines/sa...

  6. [verwijderd] 8 maart 2018 23:33
    quote:

    Techspec schreef op 8 maart 2018 23:19:

    [...]

    En de reden waarom de FDA de beoordeling van Lan naar voren heeft gehaald is omdat Shire hiertoe een verzoek heeft ingediend met als reden dat er leveringsproblemen zijn met hun huidig medicijn en ze niet aan de vraag kunnen voldoen. De FDA heeft het verzoek toegekend omdat het patiënten belang bij de FDA voorop staat...
    Bron? puur uit interesse.

    PS: Tot nu toe gepubliceerde data van Lana ziet er zeer goed uit.
  7. [verwijderd] 8 maart 2018 23:33
    Gisteren ook al geplaatst maar ter ondersteuning van verwachtingen hierbij nogmaals.

    Een flinke bijstelling neerwaarts, echter nog geen reden tot paniek. De potentie van Pharming blijft aanzienlijk mijns inziens.

    Markt(aandeel) versus omzet uit verkoop.
    " De markt voor HEA US in 2016: 750+750 M USD, preventief en profylactisch. Totaal 1500 M. Voor groei worden verschillende percentages genoemd:
    20% CAGR t/m 2025:
    9.1% CAGR t/m 2025
    8.19% CAGR t/m 2025
    Aan te houden gemiddeld: Y-O-Y 12,5% t.o.v. 2016.
    " Koers EUR/USD voor omrekening naar EUR per kwartaal/jaar.
    Per kwartaal gemiddelde koers EUR/USD op basis van 65 dagen. Koers eind 2017: 1,2005 voor bepaling waarde schuld
    Voor 2018 en verder ga ik uit van een verzwakking van de USD i.v.m. einde QE van de ECB.
    In PB_FY2017 werd gemeld dat invloed EUR/USD nihil is i.v.m. hedge inkomsten versus schulden.
    " Gerealiseerde omzetten afgezet als percentage marktaandeel van de US-markt.
    Verdeling omzetten uit Europa en RoW in verhouding, FY2017 USD/ROW: EUR83,5/EUR5,0 MIO.
    Groeipotentie buiten USD ook aanzienlijk te noemen.
    " Groei 2017-Q3 naar 2017-Q4 ±25%, marktaandeel in 2017-Q4 = 11,4%.
    Aanname groei 2018 Q-Q 15% met een stijging naar 20% in Q4 i.v.m. verwachte goedkeuring van FDA. Tijdens conference call vanmiddag werd er geen duidelijk antwoord gegeven op de vraag van invloed tekorten Cynrize op groei van Q3 naar Q4.
    " O.b.v. bovenstaande een aanname voor groeipad van marktaandeel van gemiddeld 6% in 2017 naar 12,8% in 2018 naar uiteindelijk 25% in 2021. Een stuk meer bescheiden dan eerder verwacht.
    " Verwachte omzetten: 2018: 190 M, 2019: 275 M, 2020: 365 M, 2021: 450 M.

    Aanname kosten.
    " Kosten voor productverkoop; naar rato oplopend met omzet.
    " Kosten R&D; stijging Y-O-Y 50% (t.b.v. onderzoek uitbreiding pijpline, Pompe ed.)
    " Kosten administratie; stijging Y-O-Y 10%
    " Kosten verkoopteam; stijging Y-O-Y 10% (blijft achter bij de omzet, werken steeds effectiever)
    Overige financiële baten en lasten:
    " Converteerbare obligaties; vervallen, volledig omgezet.
    " Warrants, Niet geheel duidelijk, de verwachting dat dit in 2018 volledig wordt omgezet. Eventuele IFRS reservering nog in Q1 te nemen obv melding in conference call dat Q1 waarschijnlijk nog net niet netto winstgevend wordt.
    " Lening USD 100 M; eind 2017 USD 105,5 M o.b.v. rente 11%. De helft te betalen als rente de andere helft als toevoeging aan de schuld, zie notulen AVA mei2017. Waarde EUR 88 M o.b.v. EUR/USD=1,20 eind 2017.
    Af te lossen vanaf Q3-2018 t/m Q2-2021 in 12 gelijke delen per kwartaal. Rentelast wordt 11% (bij omzet > USD100M).

    Vennootschapsbelasting.
    Over 9 voorgaande jaren mogen compensabele verliezen worden verrekend. Deze bedragen circa EUR -252 M totaal. In 2018 en 2019 dus nog geen vennootschapsbelasting. Vanaf 2020 voor resterend deel belasting verrekend o.b.v. oude regeling, 25%.
    Waarschijnlijk nog verder weg ivm het feit dat reservering van termijnbetaling nu mee wordt genomen in de winst en verliesrekening met invloed hierop.

    Resultaat
    Zoals in rapport Pharming vermeld is zonder de eenmalige grote kostenposten voor financiering Pharming netto winstgevend met een resultaat van 12,9 MIO over 2017.
    Voor 2018 en verder, resulterend in een winst per aandeel op basis van totale verwaterde aandelenkapitaal van circa 660 M stuks.

    Koersdoel 2018, = 2,50 obv KW=20
    Koersdoel 2019, = 3,40 ''
    Koersdoel 2020, = 4,30 ''
    Koersdoel 2021, = 4,35 ''

    Financiële verplichtingen/aflossingen via de balans:
    " Termijnbetalingen USD 65 M aan Valeant, exacte afspraken onbekend.
    Aanname 100% aflossing in 2018 en 2019 in 2 gelijke delen. Tijdens conference call werd uitgelegd dat indien het aannemelijk is dat een termijnbetaling moet gaan worden (obv gemaakte afspraken) deze gereserveerd moet worden wat niet betekend dat deze dit jaar gaat worden betaald.
    " Aflossing lening USD 100 M, Af te lossen vanaf Q3-2018 t/m Q2-2021 in 12 gelijke delen per kwartaal.
    " Omzetten van Warrants, nog circa 17 M stuks @ 0,284 = EUR 8,2 M via balansrekening.
    Aanname omzetting volledig in 2018 in 4 gelijke delen per kwartaal.

    Uistaande aandelen.
    In PB-04-01-2018 staat duidelijk: Aantal uitstaande aandelen: 586.667.999
    Exacte verdeling onbekend, converteerbare obligaties volledig weggewerkt.

    Kaspositie
    Om een beeld te hebben bij verhouding kaspositie en schuldenlast deze per periode boven elkaar gezet en het saldo benoemd. Hierbij vereenvoudigde som: KP_Q1_18=KP_Q4_17+Netto resultaat+Q1_18-aflossingen schulden. Kort door de bocht maar het is ter indicatie. De kaspositie komt in 2018 bijna in evenwicht met schuldenpositie o.b.v. bovenstaande aannames.
  8. [verwijderd] 8 maart 2018 23:33
    quote:

    Jager63 schreef op 8 maart 2018 23:30:

    [...]
    Zwart op wit op papier, dat wil ik zien. Omzet/bruto winst/netto winst!
    Komt er echt aan dit jaar. Nog even geduld a.u.b. :-)

  9. [verwijderd] 8 maart 2018 23:33
    quote:

    tKVED schreef op 8 maart 2018 23:26:

    [...]

    Wat is daar mis mee? 26% stijging van de omzet is toch significant?
    Elk kwartaal een significante stijging en ik ben dik tevreden.

    lol, daar ben ik het volledig mee eens! ik had Q4 35 milj verwacht, nou, 't was net wat minder

    ik kijk echt uit naar de verkopen in Europa, die markt moet echt nog openbreken (5 miljoen in 2017 is peanuts)

  10. forum rang 4 Vriendelijke 8 maart 2018 23:36
    quote:

    Jager63 schreef op 8 maart 2018 23:13:

    [...]
    Goede verkoopleiding is essentieel. Vertegenwoordigers moet je 24/7 achter de broek aanzitten.
    als ik ga rekenen dat er 9 miljoen extra is omgezet, dan deel ik dat door 3 dat is dus een 3 miljoen extra per maand.

    Wat kost een patiënt per maand 40.000 x 12 = 480.000 per jaar, ik neem maar voor het gemak de zware patiënten.
    75 nieuwe patiënten a 40.000 per maand is 3 miljoen.

    Dit houd in dat ph 75 nieuwe patiënten heeft binnengehaald.
    En dan ga ik dus uit van echte zware patiënten, dus het aantal is naar mijn mening nog veel hoger, of reken ik niet goed?
  11. [verwijderd] 8 maart 2018 23:36
    quote:

    BeleggenIsNietMakkelijk schreef op 8 maart 2018 23:22:

    [...]

    Komt het te dicht bij? moeilijk zeker...
    Realistisch zijn is iets wat blijkbaar in de aandelenwereld niet mag.. altijd maar hopen en dromen tja...

    U praat over realistisch zijn terwijl de zaken die u in uw bericht schrijft niet kloppen...
    Tja, wie de bal kaatst kan hem terug verwachten...bij deze
  12. [verwijderd] 8 maart 2018 23:37
    quote:

    Seppevbd schreef op 8 maart 2018 23:33:

    [...]

    Bron? puur uit interesse.

    PS: Tot nu toe gepubliceerde data van Lana ziet er zeer goed uit.
    Bron: FDA
  13. [verwijderd] 8 maart 2018 23:38
    quote:

    BeleggenIsNietMakkelijk schreef op 8 maart 2018 23:17:

    [...]

    Toevallig ook een deal gesloten met dhr. de Vries?
    nou, jij wordt met de minuut meer paranoia, daar bestaan helaas geen medicijnen voor

    wil je aub eens ophouden, en het wat positiever zien?
  14. [verwijderd] 8 maart 2018 23:41
    quote:

    tKVED schreef op 8 maart 2018 23:32:

    [...]

    Dat zit wel goed hoor :-)

    De te grote verwachting van veel mensen was volgens mij gebaseerd op de grote tekorten die Shire had en de berichten dat CSL Behring niet kon leveren. Mijn verwachting lag daardoor ook te hoog.

    Zelfs nu staat Cynrize nog op de tekorten lijst op de site van de FDA: www.fda.gov/biologicsbloodvaccines/sa...

    Dank je tKVED!
    Dat us dus ook de reden waarom de FDA de beoordeling van Lan naar voren heeft gehaald. Shire kan Cynrize niet leveren...
  15. BeleggenIsNietMakkelijk 8 maart 2018 23:42
    quote:

    Elvisfan schreef op 8 maart 2018 23:38:

    [...]

    nou, jij wordt met de minuut meer paranoia, daar bestaan helaas geen medicijnen voor

    wil je aub eens ophouden, en het wat positiever zien?
    Ik houd op, geen probleem maar zo zie ik het nu eenmaal.
    We gaan het zien in de toekomst.
  16. [verwijderd] 8 maart 2018 23:42
    quote:

    Seppevbd schreef op 8 maart 2018 23:33:

    [...]

    Bron? puur uit interesse.

    PS: Tot nu toe gepubliceerde data van Lana ziet er zeer goed uit.
    Deze medicatie zie ik als een hele grote potentiele bedreiging voor Ruconest.
  17. [verwijderd] 8 maart 2018 23:43
    quote:

    Kompas schreef op 8 maart 2018 19:59:

    [...]
    MW maakt slechts handig gebruik van de emoties en het korte termijn denken van met name honderden particuliere beleggers.
    Met iets meer vasthoudendheid, vertrouwen en geduld wordt het voor MW veel moeilijker om een neerwaartse beweging op gang te krijgen en/of te controleren.
    Met negatief kuddegedrag maakt "het volk" zich te afhankelijk van een eerstvolgend positief Pb van "verlosser" CEO De Vries.
    Feitelijk heeft hij dit Pb gisteren al de ether ingeslingerd maar werd dit Pb zwaar ondergewaardeerd door "het volk" waarvan o.a. MW gretig profiteerde.
    Pharming doet het geweldig en heeft gisteren met de jaarcijfers haar belofte na de Q3 cijfers 2017 ingelost!
    De schuld (voorziening) op de balans van Euro 80 mln zou moeten worden toegejuicht in plaats van vervloekt!
    Want EINDELIJK komt Pharming op het punt haar schulden te gaan aflossen vanuit eigen inkomsten!! En dat men daar haast mee wil maken en dit logischerwijs de eerstvolgende kwartaalcijfers zal beinvloeden... WHO CARES ?!!
    De voortgang van het onderliggende resultaat blijft zichtbaar!! Daar gaat het uiteindelijk ook om terwijl de berg financiële verplichtingen per kwartaal zal afnemen.
    Pharming vertoont een enorme groeicurve, zet in op een verdere versnelling van de groei in 2018, terwijl het de schuldenlast zsm verkleint.

    WAT WIL JE ALS BELEGGER IN DEZE FASE NOG MEER VAN EEN BEDRIJF VRAAG IK MIJ DAN AF?!

    Wat mij betreft op dit avondtijdstip slechts een bak koffie ;-)
    Fijne avond verder!
    Goed stuk Kompas.

    Het is jammer dat de stemming op het forum zo beroerd is terwijl daar geen aanleiding toe bestaat.

    Pharming zit in een transitiefase met goede vooruitzichten maar dat wordt kennelijk niet gezien.

    De vervelende koersdalingen worden mijns inziens getriggerd door ongeduldige verkopende aandeelhouders waarvan de shortende partijen uiteraard gebruik van maken.

    Het is zaak om naar de bal te blijven kijken en die rolt de goede kant uit.
    Dit komt dan vanzelf tot uiting in de koers, maar niet a la minuut.

    Het gezeur over het falende verkoopteam slaat natuurlijk nergens op, resultaten vragen tijd. Er wordt immers niet met snoepjes geleurd.

  18. BeleggenIsNietMakkelijk 8 maart 2018 23:44
    quote:

    Techspec schreef op 8 maart 2018 23:36:

    [...]

    U praat over realistisch zijn terwijl de zaken die u in uw bericht schrijft niet kloppen...
    Tja, wie de bal kaatst kan hem terug verwachten...bij deze
    Ik vang de bal graag op maar krijg het maar niet gevangen.
20.968 Posts
Pagina: «« 1 ... 412 413 414 415 416 ... 1049 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Beleggingsideeën van onze partners

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 10 mei

    1. Eurocommercial Q1-cijfers
    2. VK economische groei eerste kwartaal
    3. VK handelsbalans maart
    4. VK industriële productie maart
    5. Wolters Kluwer €1,36 ex-dividend
    6. Aperam €0,50 ex-dividend
    7. AMG €0,20 ex-dividend
    8. Arcadis €0,85 ex-dividend
    9. VS consumentenvertrouwen (Universiteit Michigan) mei (vlp) 77
  2. 13 mei

    1. NL faillissementen april
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht