brightlight schreef op 10 januari 2020 10:32:
[...]
Dit zijn drie positieve punten. Ik denk dat de deal een MEESTERZET is van Acacia management.
Hier zijn nog enkele positives om aan het lijstje toe te voegen:
1. dat hun geldprobleem is opgelost met een veel kleinere verwatering dan altijd werd gevreesd.
2. dat de onzekerheid weg is VOOR de waarschijnlijke goedkeuring en niet erna (wat zeker winstnemingen tot gevolg zou hebben gehad na goedkeuring); die schaduw is nu weg, zeker met een tweede potentiële goedkeuring in het vooruitzicht (wat al een meesterzet op zich is: er is niet één wortel, maar er zijn er twee)
3. de match met Byfavo is brilliant. Marketing expenses kunnen gedeeld worden door 2
4. de timing is perfect: beiden producten staan op de rol om na elkaar goedgekeurd te worden
Wat betreft de onzekerheden:
1. We weten niets over de voorgeschiedenis van ByFavo. Hoe groot is de kans dat de goedkeuring er komt? Ik veronderstel dat het een normaal FDA traject heeft doorlopen (waarschijnlijk zijn phase 1 en 2 zonder problemen verlopen, en zijn er al positieve onderzoeksdata uit ph3 naar buiten gekomen). Wie weet meer?
2. We weten niet of Acacia een correcte prijs heeft betaald voor ByFavo, maar aangezien de deal duidelijk een win win situatie is voor beide partijen, denk ik dat een correcte deal is gesloten op alle vlakken.
Mijn advies: de aandelen behouden tot na de ByFavo approval date.
P.S. Elvisfan (en Sirlander?) zullen bevestigen dat ik er in het verleden met mijn posts ook dikwijls op zat.