Late2TheParty schreef op 12 augustus 2022 09:16:
Tja, vandaag staat slechts een "H1 2022 Business Update" op het programma, terwijl de publicatie van de "H1 2022 Financial Results" pas voorzien is op 16 september. Bij die gelegenheid moeten de kwartaalcijfers wel getoond worden, lijkt me. 'k Vind het wel bijzonder dat dit niet in één sessie kan.
Wat de update betreft, is het belangrijk te kijken naar wat er niet (langer) vermeld wordt:
1) 25% groei organische digitale revenue wordt "aangehouden", maar met een flinke slag om de arm.
Er is niet langer sprake van 30% groei in 2023 (kan ik wel begrijpen onder de huidige marktomstandigheden)
2) de "digital processing revenue gross margin" guidance van 60% tegen 2023 is verdwenen
3) de EBITDA marge verwachting van 25% tegen FY2023 wordt ook niet langer vermeld. Dit lijkt nu vervangen door een cashflow break-even target tegen H2 2023 (begin of einde?)
Aan de andere kant, wordt er duidelijk verder gebouwd aan het netwerk/platform en groeien de gebruikersaantallen. Het bedrijf heeft blijkbaar ook al referenties opgebouwd rond overheidsportalen. Ik kan mij voorstellen dat de investeringen "ahead of the market" (cfr. FastNed in EV) binnenkort wel eens zouden kunnen opbrengen.