Als een technische langetermijnanalyse over een fonds geschreven moet worden, dan consulteer ik de maandgrafiek om inzicht te krijgen in de trend en het sentiment.
Op de maandgrafiek staan dan afgebeeld de maand-candlesticks, mijn horizontale steun- en weerstandstrepen en uiteraard mijn marktlensindicatoren. Ik benoem alle technische bevindingen en schets het meest waarschijnlijke scenario voor Aegon.
Dalende trend
Sinds begin 2016 staan de candles onder een redelijk vlakke gemiddeldelijn, hetgeen impliceert dat een dalende trend valide is. Dit wordt nog eens onderstreept door het proces van lagere toppen en lagere bodems.
Er is dus een dalingstendens zichtbaar, waarbij enerzijds 5,49 en anderzijds 3,00 als krijtstrepen in het veld liggen. Momenteel staat de koers midden op dit speelveld met de neiging om zuidwaarts te bewegen.
Dit laatste wordt aangewakkerd door mijn swingteller, de versnellingsmeter, die thans op -4 staat en door kan tellen tot -9 om dan bodemvorming aan te kondigen. Ook de RSI als spanningsmeter doet een duit in het zakje door onder de 50-lijn te bewegen.
Er is nog geen sprake van overspannenheid, dus de beren staat niets in de weg om de koers richting de steunstreep te duwen. Zij mogen de huidige down-status op het dashboard kracht bijzetten.
Geen koopconditie
Zolang de koers onder de 5,49-weerstandstreep en tevens gemiddeldelijn beweegt, is er sprake van een dalende trend en beweegt de koers dus in negatief vaarwater richting mogelijk de 3,00-steunstreep.
Dit behelst dat er voor trendvolgende langetermijnbeleggers geen koopconditie valide is. Niet eerder dan bij koersvorming boven 5,49 kan een nieuwe uptrend van start gaan. Dan dienen zich weer koopkansen aan.
Maandgrafiek Aegon
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nico Bakker is directeur en eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan BNP Paribas S.A.. De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur.
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven zijn technische mening weer over het betreffende item in zijn hoedanigheid als technisch analist en consultant. Zijn beloning staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze publicatie.