de schaatser schreef op 8 augustus 2022 10:47:
In het weekoverzicht van de VEB een interessante zin: TWIJFEL OVER DE HOUDBAARHEID VAN DE UITZONDERLIJKE WINSTEN DIE DE FABRIKANTEN MOMENTEEL BOEKEN.
In het geval van de VEB ging het over de auto industrie en wat blijkt dat de in techniek naar een schonere wereld de fabrieken die achterblijven de meeste winst maken. Maar de markt doorziet dat en belonen de aandelen met slechts 3X de jaarwinst. Immers zo is de gedachtengang het rijden met fossiele brandstoffen is op middellang termijn echt afgelopen. En de bedrijven die investeren in nieuwe energie bronnen hebben weliswaar minder winst maar wel weer meer toekomst.
Deze parallel gaat ook op voor de kunstmest industrie. Wij als belegger moeten goed opletten welke bedrijven durven te investeren in een klimaat neutrale aanpak van het fabriceren van kunstmest en aanverwante artikelen.
De superwinsten van nu , zullen aangewend moeten worden voor investeringen in de toekomst en daarbij hoeft de aandeelhouder niet in de kou te staan. Maar zoals ik verleden week in mijn rekenvoorbeeld aangaf dat je met OCI in 17 maanden 50 % rendement haalt is eigenlijk ook een signaal van bezorgdheid.