Sligro Food Group NL0000817179

Sligro koersdoel omhoog naar EUR33,50 bij ING

1. [verwijderd] 20 juli 2007 07:39

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   MARKET TALK: Sligro koersdoel omhoog naar EUR33,50 bij ING
   
   
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Het koersdoel voor Sligro gaat bij ING omhoog naar EUR33,50 van EUR31. ING handhaaft zijn hold advies na de cijfers van het foodservice en foodretailconcern op donderdag. Analist John David Roeg noemt de cijfers uitstekend. Hij handhaaft zijn advies vanwege het beperkt opwaarts potentieel en de premie die het aandeel kent ten opzichte van sectorgenoten. Sligro is donderdag op EUR36,05 gesloten. (RVD)
   
   
   
   Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com
   
   
2. [verwijderd] 20 juli 2007 10:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Een premie is een extratje, deze koers is gekocht op toekomst perspectief.
3. [verwijderd] 20 juli 2007 11:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   TAXATIES Sligro: ING verhoogt koersdoel
   AMSTERDAM (FD.nl) - Overzicht van (gewijzigde) taxaties en/of aanbevelingen Sligro na publicatie halfjaarcijfers (19 juli):
   
   BINNENLANDSE EFFECTENHUIZEN
   *** (16/07) ING Wholesale Banking
   Advies: hold (hold)
   Koersdoel: euro 33,50 (euro 31)
   
   Motivatie: Sligro rapporteerde uitstekende resultaten over het eerste halfjaar 2007. De nettowinst nam met 17% toe naar euro 25,6 mln, terwijl analisten euro 24 mln hadden verwacht. De autonome omzetgroei was 5,6%. Sligro is vol vertrouwen over de tweede helft van het jaar. De analisten verhogen hun winsttaxaties voor 2007 en 2008 en zij verhogen het koersdoel naar euro 33,50. Vanwege het gebrek aan opwaarts koerspotentieel en door de substantiële premie ten op zichte van de branchegenoten, handhaven de analisten hun ‘hold’-advies.
   
   Taxaties:
   2007: euro 1,73
   2008: euro 2,19
   
   *** (19/07) Petercam
   Advies: reduce (reduce)
   
   Motivatie: De cijfers die Sligro heeft gepubliceerd zijn goed en boven de verwachtingen van de markt en de analisten. De foodservice presteerde uitstekend en kan haar beste jaarcijfers ooit posten. De voedingsdetailhandel lijdt onder de samenvoeging met de Edah-winkels. Maar aan het eind van het jaar moet de samenvoeging afgerond zijn. In 2008 wil het management focussen op de optimalisering van de winkels. De analisten herhalen hun ‘reduce’-advies.
   
   *** (16/07) Rabo Securities
   Advies: hold (hold)
   Koersdoel: euro 29 (euro 29)
   
   Motivatie: Sligro publiceert op 20 juli haar resultaten over het eerste halfjaar. De analisten verwachten voor Foodservice een omzetgroei van 20%, gestuwd door de inlijving van Inversco en een autonome omzetgroei van 6,5%. Als de goede marktomstandigheden voor Foodservice aanhouden, kunnen de taxaties van de analisten met 10% stijgen. Het huidige advies is ‘hold’ met een koersdoel van euro 29.
   
   Taxaties:
   2007: euro 1,82 (euro 1,81)
   2008: euro 2,20 (euro 2,19)
   2009: euro 2,39 (euro 2,37)
   
   
4. [verwijderd] 20 juli 2007 12:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Kopen / Koersdoel: EUR 40,00
   
   Sligro liet gisteren sterke eerstehalfjaarcijfers zien, die in lijn lagen met onze taxaties en de consensus. De omzet bedroeg EUR 960 miljoen (onze taxatie EUR 925 miljoen), het operationele resultaat kwam uit op EUR 39,2 miljoen (onze taxatie EUR 39,2 miljoen) en de nettowinst op EUR 25,6 miljoen (onze taxatie EUR 25,1 miljoen). Food Retail stelde met een autonome omzetgroei van 2,7% iets teleur ten opzichte van onze verwachting van 5%. De omzetgroei en het operationele resultaat bij Food Retail was echter beïnvloed door winkelconversies. Het operationele resultaat daalde van EUR 10 miljoen naar EUR 5,1 miljoen (inclusief conversiekosten). Sligro verwacht voor heel 2007 een omzet van EUR 2 miljard, in lijn met onze verwachting. Er is geen prognose afgegeven voor de winst van 2007.
   Wij verlagen onze nettowinsttaxatie voor 2007 van EUR 81,3 miljoen naar EUR 75,2 miljoen. De verwachting voor 2008 blijft onveranderd op EUR 104,3 miljoen. Voor 2009 verhogen wij de taxatie van EUR 112,6 miljoen naar EUR 116,1 miljoen.
   Sinds onze adviesverhoging in september 2006 zijn de aandelen Sligro met 63% gestegen en 40% vanaf het begin van dit jaar. De koers-winstverhouding 2008 bedraagt 15,3, wat ruwweg in lijn is met de branchegenoten. Het koersdoel gaat van EUR 32 naar EUR 40.
   De eerstehalfjaarcijfers laten zien dat Sligro aan het oogsten is in Food Service en aan het zaaien in Food Retail. Kijkend naar de toekomst na de veranderingsjaren 2007/08, dan lijkt het winstpotentieel interessanter dan ooit. Wij concluderen dat Sligro goed op weg is om de recente acquisities te verwerken, terwijl de Food Service en Food Retailactiviteiten zich in sterke markten begeven. Sligro moet in de nabije toekomst doorgaan met het creëren van aandeelhouderswaarde via overnames. Met de hoge transparantie voor de sterke winstgroei voor 2007-2009, denken wij dat de aandeel over meer opwaarts potentieel beschikken. Wij handhaven het koopadvies en het koersdoel gaat naar EUR 40,00.