lucky14 schreef op 17 januari 2017 19:14:
[...]
Ik doe een "gok"
Dit weten al vanaf publicatie q2 2016:
Contributiemarge* stijgt met 54% in de eerste helft naar €65,2 van €42,3 miljoen een jaar geleden.
Operationele winst (EBITDA) stijgt met 32% in de eerste helft naar €32 miljoen van €24 miljoen een jaar geleden.
Omzet stijgt met 109% naar €205 miljoen van €98 miljoen. Geen goede indicator van de kwalitatieve ontwikkelingen aangezien wijzigingen in staalprijzen direct worden doorgerekend aan de eindklant met nagenoeg geen marge.
Winst per aandeel komt uit op €0,89 tegen €0,61 een jaar geleden.
De netto kaspositie daalde met €8 miljoen ondanks een extra investering van €40 miljoen in de nieuwe productiefaciliteit op de Maaslakte II.
Hoge bezettingsgraad in het tweede kwartaal voor de wind operaties.
Tweede helft van het jaar onderhoud van de productielijnen ingepland wat zal zorgen voor lagere productievolumes.
Olie en gas order boek zowel voor 2016 en 2017 gevuld voor de zogenaamde ‘base loading level’. Een knappe prestatie gezien de kommer en kwel in de industrie.
Nieuwbouw Maasvlakte II ligt op schema. De productiecapaciteit zal in de loop van 2017 groeien van 225ktons naar 300ktons. Dus 33% groei in capaciteit.
!!Orders. Voor 2016 ligt dit op 183k ton. Voor 2017 62k ton een toename van 21k ton. Is in exclusieve onderhandeling voor 116k ton versus 42k ton een kwartaal geleden. Uitstekende progressie om 2017 te vullen zeker gezien de onzekerheden vanwege de Britse windmarkt.
Ik gok een w.p.a. van € 1,55.
Ik ga uit van een uitkering van 35% = 0,54 (bruto).
Uiteraard garantie tot de voordeur, maar ik vind dit wel aannemelijk.