Up up and away schreef op 20 februari 2019 10:21:
Hoewel ik zelf ook zeer uitzie naar de resultaten moeten we niet vergeten dat de newsflow eerst voor H1 2019 was voorzien. Een vervroeging naar Q1 2019 betekent niet dat de informatie gelijk in januari te verwachten was en dat er wel degelijk geanticipeerd werd op een lange analyseperiode.
Onno gaf in januari aan dat de resultaten niet rond de JPM conference bekend zouden worden gemaakt.
Mijns inziens een indicatie destijds dat de resulaten pas later konden worden verwacht.
De uitlating dat de resultaten 'around the corner' werd, moet ook bezien in het licht van jarenlange ontwikkeltijd. Tegen die achtergrond zijn een of twee maanden verwaarloosbaar. Ook is bij verteld dat Gilead bepaalt wanneer de resultaten publiceerbaar zijn.
Desgevraagd (door Pe26) gaf Galapagos onlangs aan dat Gilead de resultaten nog niet had. Dit kan een formele opstelling zijn (immers, als alles klaar was, had Gilead gepubliceerd), of aanduiden dat er nog gewacht werd op de laatste resultaten.
Als we in aanmerking nemen dat Finch 1 en 3 mogelijk tegelijk, of samen gepubliceerd zouden worden, lijkt de vervroeging naar Q1 2019 er naar mijn mening op te duiden dat de resultaten niet eind maart werden verwacht, maar eerder. Anders hadden ze gewoon H1 2019 aan kunnen houden.
Op basis van alle informatie samen verwacht ik zelf publicatie tussen nu en eerste week maart. Kortom, binnen twee weken.
Zolang Filgotinib niet volledig de-risked is, ga ik niet uit van een overname. Gilead heeft derhalve niets te winnen met doelbewust uitstellen van de resultaten en veel te verliezen. Nu Abbvie haar Priority voucher heeft ingezet, hoeven ze ook geen duikbootje meer te spelen. Het spel is op de wagen!
Om de gesprekken met de FDA (eventuele versoepeling en voorbereiding op filing) echte inhoud te geven is het veiligheidsprofiel nu eenmaal doorslaggevend. Hoe eerder deze kunnen worden gedeeld, hoe beter.
Binnen mijn eigen 'window' van twee weken is mijn 'best guess' in het midden en wel op dinsdag 26 februari nabeurs.
(Gilead publiceert bijna nooit op maandag en vrijdag is voor slecht nieuws).