pwijsneus schreef op 20 april 2024 09:15:
[...]
Fundamenteel zie je gewoon dat HERE en TomTom een enorme uitdaging hebben een werkend business model op te tuigen. Het product is een commodity, hoge kosten om alles up-to-date te houden en nieuwe innovaties te kunnen uitrollen, tegelijkertijd is het onderscheidend vermogen laag, en zien consumenten de dienst als vanzelfsprekend. Heb je ook nog Google die het hele zooitje gratis aanbied. Ga er maar aanstaan.
HERE en TomTom hebben geen pricing power. De stap om de kaartenbak te automatiseren, en samen te werken met big tech en OSM om via Overture de kosten te drukken, is geen innovatie, maar noodzakelijk. Wat mij betreft valt of staat het met Microsoft, Amazon, Meta en een handjevol autobouwers. Deze partijen delen de lakens uit, en willen ze serieus de concurrentie met Google aan. In dat geval is een eigenaarsconstructie zoals HERE heeft ook voor TomTom veel aantrekkelijker, geeft stabiliteit, en kan er met volledige focus gewerkt worden aan hun dienst, om Google bij te blijven benen.
Zelfstandig zie ik het niet, dus aanmodderen en falen is een zeer waarschijnlijk scenario. Alle andere scenario's kunnen zich op veel verschillende manieren voltrekken, ook op een manier dat je er als aandeelhouders niets aan hebt.
Timing is dus alles in dit aandeel. Volgende bijkoopmomenten staan op EUR 5,60, EUR 5,40 en EUR 5,20.
(plaatje)