Het is toch nog gelukt in de eerste week van juni. Een week geleden gaf ik aan dat de kans reëel was dat de AEX begin juni door de zware weerstand van 408,50 – 409 zou breken. Begin deze week werden de eerste speldenprikjes uitgedeeld waarbij de AEX zowel intraday als op slotbasis door de hoogste standen van dit jaar brak.
Gisteren werd met een forse opwaartse candlestick definitief de jaartoppenzone gebroken. Dit betekent zeker niet dat we nu in één run naar de 428 zullen gaan, maar dit betekent wel dat de volgende fase in de stijgende middellangetermijntrend is gestart. Sinds de hogere top van begin dit jaar was er namelijk sprake van een zijwaartse handelsfase.
Er werd daarbij een dubbele bodem bij 379,50 gevormd. De 2e bodem van maart viel samen met een test van de onderkant van het sinds eind 2012 stijgende trendkanaal en het 200-daags gemiddelde.
Alert op topvormingssignalen
Dit was tevens het startpunt van de huidige opgaande kortetermijntrend. Als doel van deze trend geef ik al langere tijd de 428 aan. Hier ligt zowel de bovenkant van het sinds eind 2012 stijgende trendkanaal als het 161,8% Fibonacci-projectieniveau tussen de top van begin dit jaar en de dubbele jaarbodem.
Dit is slechts een richtpunt, het precieze topniveau en topmoment is natuurlijk onmogelijk te bepalen. Wel moeten we alert worden op topvormingsignalen zodra de zone 420 – 430 in de komende weken wordt bereikt.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Het opwaarts potentieel voor de meeste indices is voor de komende weken nagenoeg gelijk, ongeveer 4% tot 5% stijgingspotentieel voordat belangrijke richtpunten in zicht komen. Vanaf die niveaus verwacht ik de volgende correctieve beweging die uiteindelijk moet leiden tot de vorming van de volgende hogere bodem.
Hanging man opgeheven
Dit betekent overigens ook dat het grootste deel van de stijging in het kortetermijnbeeld (vanaf de maart-bodems) alweer achter ons ligt. Gisteren werd niet alleen opwaarts afscheid genomen van de jaartoppenzone, maar ook van de sinds april stijgende zeerkortetermijntoppenlijn die bij 410 was te vinden.
Verder werd het eerder gevormde toppatroon (hanging man) weer opgeheven. Het volgende ijkpunt ligt bij de sinds februari stijgende toppenlijn, die vandaag alweer bij 416,10 is te vinden. Deze kruipt in de komende week gestaag op naar de oude horizontale weerstand van 417,50.
Dit is eigenlijk de laatste zwaardere horde tot aan mijn doel voor de komende weken van 428. Steunniveaus in het kortetermijnbeeld liggen nu als eerste bij het uitbraakniveau van 408,50 – 409. Een korte terugtest in de komende dagen naar deze zone zou een mooi terugtest op kunnen leveren.
Krachtige trend
Toch moeten we niet uitsluiten dat eerst de 416 – 417,50 zal worden getest. Onder de 408,50 – 409 liggen nog steunpunten bij de tweezers bottom van de laatste 2 dagen van 406,50. Daaronder ligt nog de bodem bij 404,60 en de sinds maart stijgende bodemlijn bij 402,10.
De kans op een terugtest naar dit niveau is met de doorbraak van gisteren aanzienlijk geslonken. Een ander sterk signaal is dat de RSI weer bijna de 70-puntengrens test. Hiermee werden eerdere toppen tijdens deze stijgende trend in de RSI alweer opwaarts gebroken.
Een doorbraak door de 70-grens zou juist een bevestiging opleveren van de huidige krachtige opwaartse kortetermijntrend en niet direct risico van een overbought-conditie opleveren. Een index kan tijdens een krachtige trend namelijk langere tijd boven de 70 blijven en dat is juist een sterk signaal.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nasdaq
Voor de andere belangrijke indices geldt dat de opwaartse kracht ook volledig intact is. Daar werden jaartoppen al eerder dan in de AEX gebroken. Voor de S&P 500 houd ik voor de komende weken een doel aan van 2.000 tot 2.030. De DAX kan verder oplopen naar 10.500 (hij brak gisteren voor de eerste keer al even door de magische mar technisch irrelevante 10.000 puntengrens).
De Nasdaq 100 heeft na de forse correctie ook al enkele dagen geleden zijn jaartop opgehoogd. Doel voor de komende weken ligt bij 3.950, het eerste Fibonacci-projectieniveau tussen de voormalige jaartop en dubbele jaarbodem.
Het ziet er kortom zeer krachtig uit voor de komende weken in aanloop naar de vorming van een hogere top. Als laatste even een Pinksterweekendmededeling. Komende maandag zal ik geen analyse plaatsen, de eerstvolgende komt dinsdag. Rest mij niets meer dan u allen een goed Pinksterweekend te wensen.
Klik op de grafiek voor een grote versie